خيارات صرف العملات الأجنبية غير معروفة نسبيًا في عالم تجارة التجزئة. على الرغم من أن بعض الوسطاء يقدمون هذا البديل للتداول الفوري ، إلا أن معظمهم لا يفعلون ذلك. لسوء الحظ ، هذا يعني أن المستثمرين في عداد المفقودين. (للاطلاع على كتاب تمهيدي حول خيارات العملات الأجنبية ، راجع الشروع في خيارات الفوركس .)
البرنامج التعليمي: سوق الفوركس
يمكن أن تكون خيارات تداول العملات الأجنبية وسيلة رائعة لتنويع مكانة المستثمر الفورية وحتى التحوط منها. أو ، يمكن استخدامها أيضًا للتكهن بآراء السوق الطويلة أو قصيرة الأجل بدلاً من التداول في سوق العملات الفورية.
اذن، كيف تم عمل هذا؟
تشبه هيكلة الصفقات في خيارات العملة في الواقع إلى حد كبير القيام بذلك في خيارات الأسهم. إذا وضعنا النماذج والرياضيات المعقدة جانباً ، فلنلقِ نظرة على بعض إعدادات خيارات FX الأساسية التي يستخدمها كل من التجار المبتدئين وذوي الخبرة.
تبدأ استراتيجيات الخيارات الأساسية دائمًا بخيارات الفانيليا البسيطة. هذه الإستراتيجية هي التجارة الأسهل والأبسط ، حيث يقوم المتداول بشراء مكالمة مباشرة أو خيار الشراء للتعبير عن وجهة نظر اتجاه سعر الصرف.
يعد وضع خيار صريح أو عارٍ واحدًا من أسهل الاستراتيجيات عندما يتعلق الأمر بخيارات العملات الأجنبية.
الشكل 1: الرسم البياني AUD / USD يظهر قمة مزدوجة مثالية لخيار البيع.
الاستخدام الأساسي لخيار العملة
من خلال إلقاء نظرة على الشكل 1 ، يمكننا أن نرى مقاومة تتشكل مباشرة أسفل سعر صرف 1.0200 AUD / USD الرئيسي في بداية فبراير 2011. نحن نؤكد ذلك من خلال تشكيل القمة المزدوجة الفنية. هذا هو الوقت المناسب لخيار البيع. تاجر العملات الأجنبية الذي يتطلع إلى بيع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يشتري ببساطة خيار شراء الفانيلا العادي مثل الخيار أدناه:
خيارات رمز ISE: AUM
السعر الفوري: 1.0186
الموضع الطويل (شراء خيار وضع النقود): عقد واحد 1.0200 @ 120 نقطة
الحد الأقصى للخسارة: علاوة على 120 نقطة
الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة ، يجب ضبط التجارة على الخروج عند 0.9950 - حاجز الدعم الرئيسي التالي لتحقيق أقصى ربح قدره 250 نقطة.
انتشار الخصم التجارة
بصرف النظر عن تداول خيار الفانيليا البسيط ، يمكن لمتداول العملات الأجنبية أيضًا إنشاء تجارة انتشار. يفضل التجار أن تكون فروق الأسعار أكثر تعقيدًا قليلاً ولكنها تصبح أسهل في الممارسة.
أول هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم ، والمعروف أيضا باسم استدعاء الثور أو الدب. هنا ، التاجر واثق من اتجاه سعر الصرف ، لكنه يريد أن يلعبه أكثر أمانًا قليلاً (مع وجود خطر أقل قليلاً).
في الشكل 2 ، نرى مستوى دعم 81.65 يظهر في سعر صرف الدولار الأمريكي / الين الياباني في بداية مارس 2011.
الشكل 2: يظهر مستوى دعم في زوج دولار / ين USD / JPY 2011.
هذه فرصة مثالية لوضع فرق للنداء على المكالمة لأن مستوى السعر قد يجد بعض الدعم والصعود على الأرجح.
خيارات رمز ISE: YUK
السعر الفوري: 81.75
الموضع الطويل (شراء خيار استدعاء الأموال): عقد واحد مارس 81.50 - 183 نقطة
موضع قصير (بيع خيار استدعاء الأموال): عقد واحد 82.50 مارس / آذار 135 نقطة
صافي الخصم: -183 + 135 = -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة)
إجمالي الربح المحتمل: (82.50 - 81.50) × 10،000 (وحدات لكل عقد) × 0.01 نقطة = 100 نقطة
إذا كان سعر صرف العملة USD / JPY يتجاوز 82.50 ، فإن التجارة ستحقق أرباحًا بمقدار 52 نقطة (100 نقطة - 48 نقطة (صافي الدين) = 52 نقطة)
انتشار الائتمان التجارة
النهج مشابه لانتشار الائتمان. ولكن بدلاً من دفع القسط ، يتطلع متداول خيارات العملة إلى تحقيق الربح من القسط من خلال الفارق مع الحفاظ على الاتجاه التجاري. يشار أحيانًا إلى هذه الاستراتيجية باسم انتشار استدعاء الثور. (تعرف على المزيد حول هذا وعن فروق الأسعار الأخرى في استراتيجيات انتشار الخيارات .)
الآن ، دعنا نرجع إلى مثال سعر صرف USD / JPY.
مع وجود الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني ، يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية الصعود من أجل الحصول على أي إمكانات صعودية في زوج العملات. لذلك ، سيتم تقسيم التجارة مثل هذا:
خيارات رمز ISE: YUK
السعر الفوري: 81.75
المركز القصير (البيع في خيار البيع النقدي): عقد واحد 82.50 مارس / آذار 143 نقطة
الموضع الطويل (شراء خيار شراء الأموال): عقد واحد 80.50 مارس / 7 نقاط
صافي الائتمان: 143 - 7 = 136 نقطة (أقصى ربح)
الخسارة المحتملة: (82.50 - 80.50) × 10،000 (وحدات لكل عقد) × 0.01 نقطة = 200 نقطة
200 نقطة - 136 نقطة (صافي الائتمان) = 64 نقطة (الحد الأقصى للخسارة)
كما يرى أي شخص ، إنها استراتيجية رائعة يتم تنفيذها عندما يكون المتداول صعوديًا في سوق هابطة. لا يقتصر الأمر على اكتساب المتداول من علاوة الخيار ، ولكنه يتجنب أيضًا استخدام أي أموال حقيقية لتنفيذها.
كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب الاتجاه.
الخيار Straddle
لذا ، ماذا يحدث إذا كان المتداول محايدًا مقابل العملة ، ولكنه يتوقع حدوث تغيير قصير الأجل في التقلب؟ على غرار خيارات الأسهم القابلة للمقارنة ، سوف يقوم تجار العملات بوضع إستراتيجية لخيارات الخيارات. هذه صفقات رائعة لمحفظة العملات الأجنبية من أجل التقاط حركة اختراق محتملة أو توقف مؤقت في سعر الصرف.
يعد التجميع أسهل في الإعداد مقارنةً بعمليات انتشار الائتمان أو الخصم المباشر. في المتداول ، يعرف المتداول أن الاختراق وشيك ، لكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة ، من الأفضل شراء كل من المكالمة والمكالمة من أجل التقاط الاختراق.
يعرض الشكل 3 فرصة كبيرة للتمزيق.
الشكل 3: تقلب الدولار الأمريكي / الين الياباني في فبراير 2011 يخلق فرصة مثالية للالتفاف.
في الشكل 3 ، انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) إلى ما دون مستوى 82.00 في فبراير وظل في نطاق 50 نقطة للجلستين المقبلتين. هل سيستمر السعر الفوري في الانخفاض؟ أم أن هذا التعزيز يأتي قبل التحرك إلى الأعلى؟ نظرًا لأننا لا نعرف ، فإن أفضل رهان هو تطبيق رهان مشابه لذلك أدناه:
خيارات رمز ISE: YUK
السعر الفوري: 82.00
الموضع الطويل (الشراء عند خيار وضع المال): عقد واحد 82 مارس @ 45 نقطة
الموضع الطويل (الشراء عند خيار استدعاء المال): عقد واحد 82 مارس - 50 نقطة
من المهم جدًا أن يكون سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية متماثلين. إذا كانت مختلفة ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة التجارة وتقليل احتمالية الإعداد المربح.
صافي الخصم: 95 نقطة (أيضًا الحد الأقصى للخسارة)
الربح المحتمل لا حصر له - على غرار خيار الفانيليا. الفرق هو أن أحد الخيارات سينتهي صلاحيته ، بينما يمكن تداول الخيار الآخر من أجل الربح. في مثالنا ، ينتهي خيار البيع بلا قيمة (-45 نقطة) ، بينما يزيد خيار الاستدعاء الخاص بنا من حيث القيمة حيث يرتفع السعر الفوري إلى ما دون 83.50 - مما يتيح لنا أرباحًا صافية قدرها 55 نقطة (ربح 150 نقطة - أقساط خيار 95 نقطة = 55 نقطة) نقطة).
الخط السفلي
خيارات صرف العملات الأجنبية هي أداة رائعة للتداول والاستثمار. لا يمكن للمستثمر استخدام مكالمة الفانيليا البسيطة فقط أو وضع التحوط ، بل يمكنه أيضًا الرجوع إلى صفقات انتشار المضاربة عند التقاط اتجاه السوق. ومع ذلك ، فإن خيارات العملات هي أداة أخرى متعددة الاستخدامات لتجار الفوركس. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، يمكنك أيضًا إلقاء نظرة على 9 Tricks Of A Forex Trader الناجحة .)
