عند تحليل الصحة المالية وإمكانات النمو للشركة ، ينظر أصحاب الأعمال والمستثمرون إلى النسب المالية التي تشير إلى كيفية تمويل الشركة وفعالية استخدام تلك الدولارات. في تحليل النسب ، تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية على نطاق واسع أفضل انعكاس لهيكل رأس مال الشركة.
نسب الدين إلى حقوق الملكية
كما يوحي الاسم ، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقارن إجمالي مطلوبات الشركة بإجمالي تمويل حقوق الملكية. تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة إلى أن الأعمال تتلقى نسبة أكبر من تمويل رأس المال من المقرضين بدلاً من المساهمين. ومع ذلك ، فإن مبلغًا كبيرًا من الديون يعتبر عمومًا علامة على ممارسات تجارية محفوفة بالمخاطر ؛ المدفوعات بموجب هذا الدين مطلوبة بموجب القانون بغض النظر عن إيرادات الأعمال. يجب أن تستمر الشركة التي لديها نسبة عالية من الدين إلى حقوق الملكية والتي تعاني من تباطؤ مالي في سداد مدفوعاتها على ديونها حتى إذا فشل العمل في تحقيق إيرادات كافية لتغطيتها ؛ هذا يمكن أن يؤدي بسرعة إلى التخلف عن سداد القرض والإفلاس. بشكل عام ، يفضل انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية من قبل كل من المستثمرين والمقرضين.
تمويل الدين
من ناحية أخرى ، يتيح تمويل الديون للشركة الاستفادة من رأس المال الحالي لتمويل التوسع بمعدل متسارع. تمثل نسبة الدين إلى حقوق المساهمين 0 (مما يشير إلى عدم وجود تمويل للديون) علامة على أن الشركة قد تفقد فرصًا مهمة لتنمية الأعمال. الأعمال المتنامية تعني زيادة الأرباح لكل من المالكين والمساهمين ، لذا فإن الشركة التي تتجاهل تمويل الديون بالكامل قد تكون ضارة لمستثمريها. تقدم نسبة الدين إلى حقوق الملكية معلومات محددة حول رصيد تمويل رأس مال الشركة والمخاطر النسبية لنموذج أعمالها.
يختلف الرصيد الأمثل للديون وحقوق الملكية من عمل إلى آخر ومن صناعة إلى أخرى ، وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية أفضل استخدام كمقياس مقارن بين الشركات في نفس القطاع. لضمان إجراء تحليل مالي شامل ، يجب مراعاة النموذج التشغيلي للشركة الفردية ومقاييس الربحية والأداء التاريخي عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
