يمكن أن يأخذ توزيع الدخل من صندوق مشترك إلى مساهميه شكلين:
- يمكن للمساهم اختيار الدفع مباشرة ، مما يضع الأموال في جيبه / ها يمكن للمساهم اختيار شراء المزيد من أسهم الصندوق ، مما يعني أنه أو هي تستثمر مبلغ الأرباح في المزيد من الأسهم.
فائدة المساهمين
أيًا كان السيناريو الذي يختاره المساهمون في صناديق الاستثمار المشترك ، فإنهم إما يستفيدون من 100 دولار يتم دفعها نقدًا أو 100 دولار يتم إعادة استثمارها في أسهم إضافية لصندوق ABC. إذا كنت تعيش خارج دخل الاستثمار ، فستختار أحد بدائل دفع الأرباح. إذا كنت تقوم ببناء بيضة عش التقاعد ، فستختار إعادة توزيع هذه الأرباح إلى المزيد من الأسهم في الصندوق والتمتع بالمزايا طويلة الأجل المتمثلة في مضاعفة استثماراتك.
على سبيل المثال ، دعنا نقول أن صندوق ABC يقوم بتوزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 100 دولار كأرباح على المساهم ماري سميث. إذا كان لدى شركة الصندوق صندوق لسوق المال ، فبإمكان ماري وضع 100 دولار هناك ، مما يبقيها سائلة وتحت تصرفها الفوري. يمكن إرسال 100 دولار لها عن طريق الشيكات أو إيداعها في حسابها المصرفي. في كل هذه الحالات ، تحصل ماري على مبلغ الأرباح بأي طريقة تريدها. وكبديل لذلك ، يمكنها اختيار إعادة توزيع أرباح الأسهم بقيمة 100 دولار في المزيد من أسهم صندوق ABC. بشكل عام ، يتم ذلك من خلال تعليمات إعادة توزيع الأرباح التلقائية التي وضعتها ماري ويتم تنفيذها تلقائيًا بواسطة شركة الصندوق لحسابها. ستزيد قيمة استثمار الدولار في الصندوق بمقدار 100 دولار.
بموجب القانون ، يجب على صناديق الاستثمار المشترك دفع الدخل وتحقيق مكاسب رأس المال المحققة لمساهمي الصناديق. تأتي هذه التوزيعات من أصول الصندوق ، وهذا هو السبب وراء انخفاض صافي قيمة أصول الصندوق - وبالتالي سعره - وفقًا لذلك.
مستشار البصيرة
راسل واين ، CFP®
Sound Asset Management Inc.، Weston، CT
عندما يعلن صندوق مشترك عن توزيع ، ينخفض سعر الصندوق بمقدار مماثل ، لكنك لا تخسر المال نتيجة لذلك. سوف تتلقى التوزيع نقدًا ، والذي يمكنك إعادة استثماره في أسهم إضافية في الصندوق.
التوزيع قد يكون أو لا يفيدك. إذا كان الصندوق ناجحًا و NAV ينمو ، فسيكون ذلك علامة جيدة. لكن التوزيع قد يعكس المكاسب التي تراكمت مع مرور الوقت والتي يتم تحقيقها للتو. يمكن أن يكون مدعاة للقلق. من المفيد التركيز على التغييرات في صافي قيمة الأصول للصندوق وكيفية مقارنة هذه التغييرات بمعيار الصندوق. على سبيل المثال ، إذا كان الصندوق يستثمر في مجموعة واسعة من الأسهم الأمريكية ، فقد يكون المؤشر القياسي هو 500 مؤشر ستاندرد آند بورز. إذا كانت عائدات NAV أفضل من تلك الخاصة بـ S&P ، فسيكون ذلك جيدًا.
