قال الرئيس جون كينيدي: "أولئك الذين يجرؤون على الفشل فشلاً ذريعًا يمكنهم تحقيق الكثير". ينبغي أن يكون تعويذة بالنسبة لأولئك الذين يختارون الاستثمار في الأسواق المالية. صورة النجاح السهل لكسب المال إلى جانب حمام السباحة هي الجزرة المتدلية ، التي يصورها معلنو الوساطة بقسوة. نعلم جميعًا أن السوق محفوف بالمخاطر والصعوبات. وكان الانتهاء من العام الماضي شهادة كافية لهذه الحقيقة. كسب المال في السوق أمر صعب… ما لم يكن لديك بالطبع ميزة.
بعض الحواف هي من الخبرة أو الوظائف مدى الحياة القائمة على الخبرة. البعض الآخر يمكن أن يكون أقل لذيذا. على الرغم من أن JFK كان شخصية تاريخية مأساوية ومحبوبة ، فقد يفاجئك عندما تعلم أن والده العزيزة قد بنى ثروة العائلة على التداول من الداخل. في عام 1919 ، انضم جوزيف ب. كينيدي إلى شركة الوساطة هايدن ، ستون وشركاه ، وسرعان ما أصبح خبيرًا في سوق الأوراق المالية غير المنظم آنذاك. اعتاد التكتيكات التي تعتبر الآن التداول من الداخل والتلاعب في السوق.
من بين أشياء أخرى ، قام برشوة المراسلين لنشر الأخبار في عصر الأسهم المتعطشة للمعلومات لرفع الأسعار لصالح مجموعة استثماراته. كما شارك في "حملات الدب" المنظمة لسحق الأسعار عندما كان قصيرًا. من المفترض أنه قال إن الوقت قد حان للخروج من السوق التي تغذيها المضاربات عندما يحصل على نصائح الأسهم من صبي لامع الأحذية. ثم قلل بشكل كبير في عام 1929 وصنع ثروة بقيمة 4 ملايين دولار (حوالي 60 مليون دولار بدولارات اليوم). ثم استثمر بكثافة في العقارات ونما ثروته إلى 180 مليون دولار (حوالي 3.4 مليار دولار اليوم).
كما لو أن كل هذه الثروة لم تكن مكافأة كافية للتداول من الداخل ، فقد جعل الرئيس فرانكلين روزفلت جوزيف كينيدي رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) من 1934 إلى 1935! عندما سئل لماذا فعل ذلك ، قال روزفلت ، "تعيين لص لص." ذهب كينيدي إلى تحريم الممارسات ذاتها التي جعلته غنيًا.
بينما نحن في موضوع تحقيق أرباح كبيرة من السوق ، دعنا نركز على الطريق الصحيح. منذ 4 كانون الثاني (يناير) ، ارتفع السوق إلى الأعلى بنظرة واحدة أو اثنتين للخلف. بالنظر أدناه ، يمكنك أن ترى أن أداء المؤشرات الرئيسية لشهر واحد يشبه إلى حد كبير ما تتوقعه لأداء مدته 24 أو 36 شهرًا. حصلت المساحة الصغيرة والمتوسطة على معظم الحب.
هذا يتوافق مع ما توضحه لنا بياناتنا - من بين جميع الإشارات التي نراها على مدار أيام التداول الـ 14 الماضية ، 81٪ من المشترين! على الرغم من أن هذا غير مستدام إلى الأبد ، فقد ارتفعت نسبة MAP-IT لدينا بنسبة تزيد عن 50٪ ، وأظهرت دراسة حديثة أجريناها أن هذا صعودي للغاية بالنسبة لعائدات العقود الآجلة من شهر إلى اثني عشر شهرًا.
أقوى أداء للقطاع خلال شهر واحد ينتمي إلى السلطة التقديرية للمستهلكين والطاقة والمالية والصناعية. وكانت القطاعات الأقل قوة السلع الاستهلاكية والمرافق العامة. سيشهد بالتأكيد تناوب لمدة شهر واحد من القطاعات الدفاعية وإلى بعض النمو. الفائز الحقيقي هنا ، حيث أننا سنبحث في مزيد من التفاصيل في ثوانٍ ، هو مؤشر أشباه الموصلات PHLX ، الذي ارتفع بنسبة 18.6 ٪ في شهر واحد!
فاكتست لنظم البحوث
ومع ذلك ، أظهر الأسبوع الماضي تباطؤًا قليلًا في الزخم ، ولكن فقط من حيث القيمة الاسمية. ما نراه بالفعل هو القوة تحت السطح. على الرغم من أن قطاع العقارات والمرافق قد شهد رواجًا جيدًا هذا الأسبوع ، إلا أن متوسط العائد لكل القطاعات الـ 11 كان ثابتًا. هذا هو أحد تلك الأوقات التي يكون فيها البحث عن مستوى أعلى مثمرًا. مرة أخرى ، نرى قوة في أشباه الموصلات بنسبة + 4.3 ٪!
هذا يبدو منطقيا. أعتقد أن التجار كانوا أشباه الموصلات قصيرة للغاية. رأينا الكثير من المبيعات في أواخر العام الماضي. ولكن الآن ، نرى شركات مثل Skyworks Solutions، Inc. (SWKS) و Apple Inc. (AAPL) تتجهان إلى أسفل فقط لترى أسهمها تتعافى بسرعة. على سبيل المثال ، في رسالة تيم كوك إلى المستثمرين في الثاني من يناير ، وجهت شركة آبل إشارة إلى مبيعات الهواتف الأقل من المتوقع. من الواضح أن هذا أصاب سهم Apple ، لكنه ضغط أيضًا على أشباه الموصلات وموردي Apple.
ومع ذلك ، عاد سهم Apple الآن إلى ما كان عليه قبل أن يصبح سلبياً. لاحظ كيف ارتفعت عمليات الشراء بشكل كبير في نهاية هذا الأسبوع في نصف النهائي: أهم الأسماء في الفضاء كانت أسهم مثل Xilinx، Inc. (XLNX) و Ciena Corporation (CIEN) و Lam Research Corporation (LRCX). خرجت شركة لام للأبحاث وأعلنت عن أرباح قوية لكنها أعلنت عن إعادة شراء بقيمة 5 مليارات دولار. هذا أمر مهم بالنظر إلى أن لام ريسيرش لديها رأس مال سوقي بقيمة 22 مليار دولار ، لذا فقد أرسلت السهم بشكل كبير.
أعتقد أن الشعور السلبي في الأخبار يتجاهل أكثر فأكثر ، لذا مع تحرك السوق نحو المزيد من النغمة الصعودية ، أتوقع أن أرى المزيد من العناوين المتفائلة. عندها يجب أن تكون متيقظًا ، حيث سيتعين علينا في النهاية البيع. ولكن ما نراه هنا هو أن عمليات الشراء المؤسسي غير المعتادة بشكل واضح آخذة في الارتفاع وتركز على بعض المناطق الحساسة للنمو مثل نصف النهائي والسلطة التقديرية.
لقد تبدد الخوف بعد الانهيار الهائل في العام الماضي. كما كتبت كثيرًا ، أنا واثق من أنه كان مجرد غسل كبير بشع للغاية بسبب البيع القسري من قبل مديري الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). أعتقد أننا نتحرك إلى مرحلة جديدة من السوق الصعودية الأكثر انتقائية. لا تزال العناوين الرئيسية تنتشر بسبب عدم اليقين بشأن التجارة ، والإغلاقات الحكومية وكوريا الشمالية ، على سبيل المثال لا الحصر. نجحت هذه القصص في إبعاد تحقيق مولر عن الأخبار ، حتى تم اعتقال روجر ستون بشكل كبير في منزله في فورت لودرديل. الحقيقة هي أن السوق في الوقت الحالي لا يبدو أنه يهتم بنفس الأشياء كما كان من المفترض في الخريف والشتاء.
مع خروجنا من الظلام ، سنستمر في نقلك إلى حيث نرى السوق وما قد يعني المضي قدماً. الآن ، للمشترين سيطرة صارمة مرة أخرى ، ونتوقع ارتفاع الأسعار. قام والد JFK بعمل قواعد لكسر نهبه التي لم تتم كتابتها بعد ، ليصبح الوحيد الذي يكتبها. ولكن في كلتا الحالتين ، كان ابنه رجل غزير الإنتاج. الوضع الحالي للسوق يجعلني أفكر في واحدة أخرى من اقتباساته المناسبة: "لسنا هنا لعنة الظلام ، ولكن لإلقاء الضوء على الشمعة التي يمكن أن تقودنا خلال هذا الظلام إلى مستقبل آمن وعاقل."
الخط السفلي
ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية. نرى أن الزيادة السنوية في الأسهم كانت بناءة للغاية. مع ارتفاع أسهم النمو بسبب زيادة حجم التداول ، نعتقد أن موسم الأرباح قد يكون أفضل من التوقعات الإجمالية.
