المعاشات جاء مرة واحدة في نوعين أساسيين. على جانب واحد كانت المعاشات الثابتة التي زودت المالك مع عوائد متواضعة ولكن أمن المدفوعات المضمونة. كان البديل نوعًا متغيرًا ، حيث كان عائده يعتمد على مدى جودة أداء سلة معينة من الأسهم. في السنوات الأخيرة ، ومع ذلك ، كان لدى عملاء الأقساط خيار ثالث في منتصف الطريق ، معاشات سنوية مفهرسة.
الماخذ الرئيسية
- تعد الأقساط السنوية المفهرسة بعائد مضمون زائد واحد على أساس مؤشر السوق ، مثل S&P 500. تطبق العديد من عقود الأقساط السنوية سعر الفائدة المضمون على جزء فقط من الأموال التي تدفعها في أقساط التأمين. قد يكون العائد المستند إلى السوق أيضًا أقل من المكسب الفعلي للسوق.
تتميز المعاشات السنوية المفهرسة بعائد مضمون بالإضافة إلى عائد قائم على السوق. والنتيجة هي ارتفاع محتمل أكبر من العقد الثابت التقليدي ، مع مخاطر أقل من الأقساط السنوية متغير.
إذا كانت أرقام المبيعات أي مؤشر ، فإن العديد من المستثمرين يرون أن الأقساط السنوية المفهرسة هي اقتراح "أفضل ما في العالمين". وصلت المبيعات إلى مستوى قياسي بلغ 69.6 مليار دولار في عام 2018 ، وفقًا لمعهد LIMRA للتأمين - بزيادة 9 مليارات دولار عن الرقم القياسي السابق المحدد في عام 2016.
ولكن قبل القفز إلى الأقساط السنوية المفهرسة ، يجب على المستثمرين قراءة المطبوعة الجيدة. على الرغم من أن هذه المنتجات قد تمثل ملاءمة جيدة لبعض الحقائب ، إلا أنها معقدة بشكل سيئ ويمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا في الجودة.
كيف مفهرسة المعاشات العمل
كما هو الحال مع العقود السنوية الأخرى ، يتم بيع المعاشات المفهرسة من قبل شركات التأمين وتتطلب من المشتري سداد دفعة لمرة واحدة أو سلسلة من مدفوعات الأقساط. ثم ، في تاريخ محدد مسبقًا ، يتم دفع الأقساط إما مبلغ مقطوع أو مدفوعات مجدولة بانتظام إلى صاحب الأقساط.
بالضبط المبلغ الذي ستتلقاه هو أحد جوانب المعاشات المفهرسة التي يمكن أن تجعلك تخدش رأسك. بالنسبة للمبتدئين ، قد لا ينطبق جزء الفائدة المضمونة من عائدك على كامل مبلغ الأقساط التي تدفعها. في معظم الولايات ، يكون الحد الأدنى المضمون للعائد هو 1٪ إلى 3٪ فائدة على الأقل 87.5٪ من الأقساط المدفوعة. تختلف هذه الأحكام باختلاف الشركة ، لذا فإن قراءة تفاصيل العقد أمر بالغ الأهمية.
يعتمد الجزء القائم على السوق من العائد على أداء مؤشر معين ، مثل مؤشر S&P 500. ولكن إذا ارتفع المؤشر بنسبة 15٪ في عام واحد ، فلا تتوقع أن تدفع الأقساط السنوية المفهرسة هذا المبلغ علاوة على ذلك. عودة مضمونة. تستخدم بعض الشركات ما يسمى "معدل المشاركة" ، وهو مقدار المكسب الذي ستحققه السوق إلى حامل الأقساط. على سبيل المثال ، إذا كان معدل المشاركة 70 ٪ وارتفع السوق بنسبة 10 ٪ في سنة معينة ، فإن العائد المرتبط بالمؤشر سيكون 7 ٪ فقط.
تضع بعض شركات التأمين سقفًا على عائداتها المستندة إلى السوق. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون الحد الأقصى للدفع هو 8٪ ، حتى لو كان الفهرس مرتبطًا بأداءك أفضل من ذلك.
تختلف صيغة حساب العائدات المستندة إلى السوق اختلافًا كبيرًا من شركة تأمين واحدة إلى أخرى ، لذلك من المهم فهم التفاصيل. ولكن حذار: تسمح بعض المعاشات المفهرسة للشركة بتغيير معدل مشاركتها أو الحد الأقصى لها حتى بعد أن تشتري الأقساط.
يمكنك أن تخسر المال
في حين تعتبر المعاشات السنوية المفهرسة أكثر تحفظًا من المعاشات السنوية المتغيرة - وتشكل نقطة بيع لعائدها المضمون - إلا أنها تحمل مخاطر. إحداها إذا كنت بحاجة إلى الخروج من العقد مبكرًا بسبب حالة طوارئ مالية أو حاجة ملحة أخرى. في حين أن بعض شركات التأمين قد اختصرت فترة الاستسلام المزعومة ، إلا أن معظمها لا يزال يطلب منك الالتزام بالأقساط السنوية لمدة تتراوح بين 5 و 10 سنوات أو مواجهة رسوم استسلام كبيرة يمكن أن تؤدي إلى استرداد أموال أقل من الأقساط مقارنة بما دفعته إليه. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يؤدي تخليص سياستك إلى فرض ضريبة بنسبة 10٪ من مصلحة الضرائب.
من المهم أيضًا أن تتذكر أن موثوقية المعاشات تعتمد على القوة المالية للشركة التي تصدرها. إذا كانت شركة التأمين غير مؤهلة ، فهناك فرصة خارجية لعدم قدرتها على الوفاء بضمانها الكامل. تأكد من البحث عن التصنيف المالي للشركة من وكالات التصنيف مثل AM Best و Standard & Poor's و Moody's. العصا مع شركات الطيران التي كسب أعلى الدرجات من وكالات متعددة.
لكن الوسيط يحصل على لجنة الدهون
ليست قواعد المتاهة التي تحكم المعاشات المفهرسة هي السبب الوحيد وراء كونها مثيرة للجدل. عادةً ما تدفع شركات التأمين للوسطاء عمولة ضخمة لبيع هذه المنتجات ، والتي ، إلى حد ما أو لا ، يمكن أن تثير الشكوك حول سبب التوصية بها. بينما انخفضت العمولات في السنوات الأخيرة ، تواصل شركات التأمين دفع أكثر من 5٪ في المتوسط للوسطاء الذين يبيعونها.
يمكن أن يساعدك الحصول على مشورة أحد خبراء الاستثمار الموثوقين ، وخاصة الشخص الذي لا يملك أي حافز مالي لدفع منتج معين ، في اتخاذ قرار يلائم أهدافك.
