تحليل التعادل هو دراسة مقدار المبيعات ، أو الوحدات المباعة ، المطلوبة للكسر بعد دمج جميع التكاليف الثابتة والمتغيرة لإدارة عمليات العمل. يعتبر تحليل التعادل أمرًا حاسمًا في تخطيط الأعمال وتمويل الشركات ، لأن الافتراضات المتعلقة بالتكاليف والمبيعات المحتملة تحدد ما إذا كانت الشركة (أو المشروع) على الطريق الصحيح لتحقيق الربحية.
كمثال بسيط ، دعنا نأخذ موقف عصير الليمون. بغض النظر عن مقدار عصير الليمون الذي تبيعه ، فلا يزال عليك دفع نفس مبلغ الإيجار كل شهر. لذلك ، الإيجار هو تكلفة ثابتة. قارن هذا بنفقاتك على الليمون: ستشتري فقط كمية الفاكهة التي تحتاجها لتلبية طلب عصير الليمون الذي تتوقعه لعملك. في الصيف ، قد يكون هذا المزيد من الليمون. في فصل الشتاء ، أقل من الليمون. بحيث يجعل شراء الليمون تكلفة متغيرة. ارتفاع التكاليف المتغيرة بما يتناسب مع عملك.
صيغة لتحليل التعادل
مع أخذ المثال أعلاه في الاعتبار ، يحدث التعادل عند:
إجمالي التكاليف الثابتة + إجمالي التكاليف المتغيرة = الإيرادات
- عادة ما تكون التكاليف الإجمالية الثابتة معروفة ؛ وهي تشمل أشياء مثل الإيجار والمرتبات والمرافق ومصروفات الفائدة والإهلاك والإطفاء. تعتبر التكاليف الإجمالية المتغيرة أكثر صرامةً ، لكنها قابلة للتقدير ، وتشمل أشياء مثل المواد المباشرة والعمالة القابلة للفوترة والعمولات والرسوم. الإيرادات هي سعر الوحدة * عدد الوحدات المباعة
مع هذه المعلومات ، يمكننا حل أي قطعة من اللغز جبريًا. قبل توضيح ذلك ، هناك بعض النقاط التي تستحق الذكر.
الأول هو أنه ، في الصيغة ، هناك خلاف حول ماهية أفضل التعادل. التعريف القياسي هو الإيرادات ، لكن المشكلة في استخدام الإيرادات هي أن قول "نحن بحاجة إلى بيع مبلغ X لتغطية التكاليف" لا يشمل الضرائب ، التي تمثل مصاريف حقيقية للغاية. في تخطيط الأعمال ، يجب عليك دائمًا التفكير في الدخل التشغيلي بعد الضرائب ، ويسمى هذا الإجراء صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT). باستخدام NOPAT ، تدمج تكلفة جميع العمليات الفعلية ، بما في ذلك تأثير الضرائب. ومع ذلك ، يستخدم التعريف المفهوم على نطاق واسع الإيرادات ، وهذا ما سنستخدمه.
النقطة الحاسمة الثانية هي أن جوهر هذه الصيغة هو هامش المساهمة ، والذي يلعب دوراً حاسماً في ضغط التشغيل.
الشيء الثالث الجدير بالملاحظة هو أن كل جزء من المعادلة - إجمالي التكاليف الثابتة ، إجمالي التكاليف المتغيرة وإجمالي الإيرادات - يمكن التعبير عنه على أنه "إجمالي" ، أو كقياس لكل وحدة اعتمادًا على مقياس التعادل المحدد الذي نطلبه. يتم استكشاف هذا بشكل أكثر شمولية في مثال Excel الخاص بنا.
مبيعات التعادل
عند النظر إلى إجمالي المبيعات ، يكون القياس بالدولار (دولار) ، وليس الوحدات:
لاحظ أن هذا يمكن أن يكون لكل وحدة أو كليًا ، حيث يتم التعبير عنه كنسبة مئوية.
وحدات التعادل
عند النظر إلى إجمالي المبيعات ، يكون القياس بالوحدات وليس بالدولار. بناءً على البيانات التي لديك ، قد تحتاج إلى ترجمة إجمالي قيم الدولار إلى قيم الوحدة:
سعر التعادل
نحن هنا نقوم بالحل بالنسبة للسعر بالنظر إلى التكلفة الثابتة والمتغيرة المعروفة ، بالإضافة إلى العدد المقدر للوحدات المباعة. لاحظ في الصيغتين الأوليين ، أننا نعرف سعر البيع ، ونستمد أساسًا من الكمية المباعة حتى التعادل. ولكن في هذه الحالة ، نحتاج إلى تقدير عدد الوحدات المباعة (أو إجمالي الكمية المباعة) وربطها كدالة في سعر البيع الذي نحله.
بشكل أساسي ، يمكن اعتبار كل هذه الصيغ شكلاً من أشكال تحليل فترة الاسترداد ، فيما عدا أن "الوقت بالسنوات" هو بفعالية الوقت الذي يستغرقه توليد العدد المطلوب من المبيعات في الحسابات المذكورة أعلاه.
تحليل التعادل في Excel
الآن وبعد أن علمنا بالتحليل الذي يتكون منه تحليل التعادل ، يمكننا البدء في تصميمه في Excel. هناك عدة طرق لتحقيق ذلك. هما الأكثر فائدة من خلال إنشاء آلة حاسبة التعادل أو باستخدام Goal Seek ، وهو أداة Excel المضمنة.
نعرض الآلة الحاسبة ، لأنها تتوافق بشكل أفضل مع أفضل ممارسات النمذجة المالية التي تنص على أنه يجب تقسيم الصيغ وقابليتها للتدقيق.
بإنشاء تحليل سيناريو ، يمكننا إخبار Excel بالحساب استنادًا إلى الوحدة. ( ملاحظة: إذا كان الجدول يبدو صغيراً ، فانقر بزر الماوس الأيمن فوق الصورة وفتح في علامة تبويب جديدة للحصول على دقة أعلى.)
أو بناءً على السعر:
أخيرًا ، يمكننا بسهولة إنشاء مصفوفة حساسية لاستكشاف كيفية تفاعل هذه العوامل. بالنظر إلى هياكل التكلفة المختلفة ، يمكننا أن نرى مجموعة من أسعار التعادل من 28 دولار إلى 133 دولار.
