فكر في محفظة استثمارية كسلة تحتوي على جميع الاستثمارات التي لديك في مختلف حسابات التقاعد وغير التقاعد (الخاضعة للضريبة). من الناحية المثالية ، تنمو محفظتك معك وتوفر الدخل الذي تحتاجه للعيش في سنوات ما بعد العمل براحة. إذا كنت تدخر من أجل التقاعد - وتستثمر للتقاعد - فتأكد من أن محفظتك تتمتع بهذه الخصائص الرئيسية.
الماخذ الرئيسية
- يجب أن تحتوي الحافظة المثالية على عنصر نمو ، خاصة في سنوات شبابك. في فترة لاحقة من العمر ، ينتقل التركيز من النمو إلى الدخل. بغض النظر عن عمرك ، من الضروري تنويع وإعادة توازن محفظتك كأهدافك ، وتحمل المخاطر ، وأفق الوقت يتغيرون.
ما هي محفظة الاستثمار؟
تشمل محفظة الاستثمار جميع الاستثمارات التي لديك في مختلف الحسابات ، بما في ذلك:
- خطط برعاية صاحب العمل مثل 401 (k) sIRAs (التقليدية ، و Roth ، و SEP ، و SIMPLE) حسابات السمسرة الخاضعة للضريبةحسابات المستشارين روبو النقدية في حسابات التوفير وسوق المال ، أو في شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة)
يمكن أن تحتوي هذه الحسابات على أنواع مختلفة من الأصول ، بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) الأسهم والسندات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة والسلع والعقود الآجلة والخيارات وحتى العقارات. معا ، هذه الأصول تشكل محفظة الاستثمار الخاصة بك.
إذا كنت تستثمر للتقاعد ، فستكون المحفظة المثالية هي التي تلبي احتياجاتك المالية حتى تمر. الخصائص التالية تساعد على تحقيق ذلك.
أسهم النمو
خطط التقاعد مصممة للنمو على مدار فترات زمنية طويلة. عادة ما تشكل أدوات النمو مثل الأسهم والعقارات نواة محافظ التقاعد الأكثر نجاحًا - على الأقل عندما تكون في مرحلة النمو.
من الأهمية بمكان أن ينمو جزء على الأقل من مدخراتك التقاعدية بمعدل أسرع من معدل التضخم. القيام بذلك يسمح لك بزيادة قوتك الشرائية بمرور الوقت.
توضح البيانات الواردة من Kiplinger.com أن الأسهم قد نشرت إلى حد بعيد أفضل عوائد لأي فئة من فئات الأصول بمرور الوقت. من 1926 إلى 2018 ، بلغ متوسط نمو الأسهم حوالي 10.1 ٪ سنويا. بلغ متوسط السندات نصف هذا المعدل فقط ، وبلغ معدل النمو النقدي حوالي 3.3٪.
لهذا السبب ، حتى محافظ التقاعد الموجهة بشكل كبير نحو الحفاظ على رأس المال وتوليد الدخل غالباً ما تحتفظ بنسبة مئوية صغيرة من حيازات الأسهم من أجل توفير حماية ضد التضخم.
10.1٪
مقدار النمو السنوي الذي بلغ متوسط الأسهم بين عامي 1926 و 2018.
تنويع المحفظة
سوف يتخذ التنويع شكلاً مختلفاً بمرور الوقت عندما تقترب من سن التقاعد. عندما تكون في العشرينات من العمر ، فقد تحتاج فقط إلى تنويع محفظتك بين أنواع مختلفة من الأسهم ، مثل الأسهم والصناديق الكبيرة والمتوسطة والصغيرة ، وربما العقارات.
بمجرد وصولك إلى الأربعينات والخمسينات من العمر ، ربما تحتاج إلى البدء في نقل بعض ممتلكاتك إلى قطاعات أكثر تحفظًا. وتشمل هذه سندات الشركات ، وعروض الأسهم المفضلة ، وغيرها من الأدوات المعتدلة التي لا تزال قادرة على تحقيق عوائد تنافسية - ولكن مع مخاطر أقل من الأسهم الخالصة.
يمكن أن تقلل الاستثمارات البديلة ، مثل المعادن الثمينة ، والمشتقات ، وعقود تأجير النفط والغاز ، وغيرها من الأصول غير المرتبطة ، من التقلب العام في محفظتك. يمكنهم أيضًا المساعدة في توليد عوائد أفضل خلال الفترات التي تكون فيها فئات الأصول التقليدية في وضع الخمول.
لن تعتمد محفظة التقاعد المثالية أيضًا بشكل كبير على أسهم أسهم الشركة المحتفظ بها إما داخل خطة شراء الأسهم (401) أو خارجها أو خارجها. انخفاض كبير في القيمة يمكن أن يغير جذري خطط التقاعد الخاصة بك إذا كان يشكل نسبة كبيرة من مدخرات التقاعد الخاص بك.
الاستثمار بعد العصر الذهبي
تحمل المخاطر
بمجرد بلوغك سن التقاعد أو قربه ، يتغير تحمل المخاطر ، وتحتاج إلى التركيز بشكل أقل على النمو والمزيد على الحفاظ على رأس المال والدخل. قد تكون الأدوات مثل شهادات الإيداع والأوراق المالية للخزانة والمعاشات السنوية والمفهرسة مناسبة إذا كنت بحاجة إلى ضمان لرصيد أو دخل.
بشكل عام ، ومع ذلك ، لا ينبغي أن تصبح محفظتك مستثمرة بشكل حصري في الأدوات المضمونة حتى تصل إلى الثمانينات أو التسعينيات. ستأخذ محفظة التقاعد المثالية في الاعتبار مخاطر السحب ، والتي تقيس المدة التي ستستغرقها للتعافي من خسارة كبيرة في محفظتك.
نشط مقابل الإدارة السلبية
أمام المستثمرين اليوم خيارات أكثر من أي وقت مضى عندما يتعلق الأمر بمن يمكنه إدارة أموالهم. أحد هذه الخيارات نشط مقابل إدارة المحافظ السلبية. يوصي العديد من المخططين حصريًا بمحفظة صناديق المؤشرات التي تدار بشكل سلبي. يقدم البعض الآخر محافظًا تدار بنشاط والتي قد تنشر عائدات أعلى من تلك الموجودة في الأسواق الأوسع نطاقًا - وبتقلب أقل. لاحظ أن الأموال المدارة بفاعلية تتقاضى عمومًا رسومًا أعلى ، وهو أمر يجب تقييمه عندما تفكر في وضع أموالك.
خيار آخر هو مستشار روبو. تقوم هذه المنصات الرقمية بتخصيص وإدارة المحافظ وفقًا لخوارزميات مسبقة الضبط الناتجة عن نشاط السوق. روبو المستشارين عادة ما تكلف أقل بكثير من المديرين الإنسان. ومع ذلك ، فإن عدم قدرتهم على الانحراف عن برامجهم قد يكون غير مؤات في بعض الحالات. وأنماط التداول التي يستخدمونها هي عادة أقل تطوراً من تلك التي يستخدمها نظرائهم من البشر.
قد لا يكون Robo-Advisors هو الخيار الأفضل إذا كنت بحاجة إلى خدمات متقدمة مثل التخطيط العقاري أو إدارة الضرائب المعقدة أو إدارة الصندوق الاستئماني أو التخطيط للتقاعد.
الخط السفلي
من الناحية النظرية ، فإن معظم الناس يحددون محفظة استثمارات "مثالية" للتقاعد على أنها محفظة تسمح لهم بالعيش في راحة نسبية بعد مغادرة عالم العمل.
يجب أن تحتوي محفظتك دائمًا على التوازن المناسب للنمو والدخل والحفاظ على رأس المال. ومع ذلك ، فإن أهمية كل من هذه الخصائص تعتمد دائمًا على تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار والأفق الزمني.
بشكل عام ، يجب أن تركز محفظتك إما بشكل كلي أو كلي على النمو حتى تصل إلى منتصف العمر ، وفي ذلك الوقت قد تبدأ أهدافك في التحول نحو الدخل وانخفاض المخاطر.
ومع ذلك ، فإن المستثمرين المختلفين لديهم تسامح مختلف مع المخاطر ، وإذا كنت تنوي العمل حتى سن متأخرة ، فقد تكون قادرًا على تحمل مخاطر أكبر بأموالك. وبالتالي فإن الحافظة المثالية تعتمد دائمًا عليك في نهاية المطاف - وعلى ما أنت على استعداد للقيام به لتحقيق أهدافك.
