جدول المحتويات
- تحديد إدارة الثروات
- بيئة التحول
- مستقبل إدارة الثروات
إدارة الثروات هي أعمال كبيرة. قدرت مجموعة بوسطن الاستشارية أن هناك 74.3 تريليون دولار من الأصول العالمية الخاضعة للإدارة (AUM) لعام 2018. وطالما استمر هذا المبلغ في النمو ، فإن إدارة الثروات الخاصة والخدمات الاستشارية المالية ستنمو جنبًا إلى جنب معها.
الماخذ الرئيسية
- إدارة الثروات هي عمل احترافي للاستثمار وتنمية الأصول مع تقليل المخاطر والحفاظ على الثروة إلى الحد الأدنى. ويقدر أن صناعة إدارة الثروات في جميع أنحاء العالم تملك ما يقرب من 75 تريليون دولار من دولارات الولايات المتحدة ، مما يجعلها صناعة هائلة. ينتمي أكثر من نصف الأصول المدارة إلى مستثمرين مؤسسيين مثل البنوك والصناديق. ينتمي الباقي إلى منظمة أو أفراد أصغر. اهتزت صناعة إدارة الثروات خلال الأزمة المالية في عام 2008 ، لكنها عادت إلى الظهور منذ ذلك الحين ، على ما يبدو سالمة.
تحديد إدارة الثروات
كشف تقرير مجموعة بوسطن الاستشارية أن 45 تريليون دولار ، أي حوالي 60 ٪ ، من الأصول المدارة عالميا ، مملوكة لمستثمرين من المؤسسات. هناك الكثير من المؤسسات التي تدير أصولها ؛ تضاف الرسوم على الحسابات المدارة بسرعة عند التعامل مع ملايين أو مليارات الدولارات.
لا شك أن الدولارات المؤسسية مهمة لصناعة إدارة الثروات ، لكنها عالم بعيد عن المفهوم المشترك لمستشار مالي شخصي. إدارة الثروات مجال هائل ؛ من الصعب تحديد أنواع الخدمات التي تعتبر إدارة للثروة.
يختلف مديرو الثروة عن السماسرة ، الذين يقومون ببساطة بتنسيق المشترين والبائعين وتنفيذ الصفقات في السوق. يصف معظم مديري الثروات أنفسهم بأنهم حماة للأصول ومدربين للحياة المالية. أنها تدمج التخطيط المالي مع الخدمات الضريبية ، وتساعد على استهداف عمليات شراء كبيرة للحياة ، وقد يقدم البعض التخطيط العقاري. قد يعملون في شركات أو كمستشارين مستقلين. قد تستهدف الشركات أو الأفراد.
يحتاج العملاء الأثرياء إلى المزيد من الخدمات ويميل العملاء الأكثر فقراً إلى التعامل. الميزة المميزة ، مع ذلك ، هي أن مدير الثروات يحدد خطة محددة للمستقبل المالي للعميل.
بيئة التحول
الأزمة المالية 2007-2008 غيرت صناعة إدارة الثروات. تعرض المهنيين الماليين في جميع أنحاء العالم لمزيد من التدقيق التنظيمي ، ونظر المستهلكون إلى الصناعة بإحساس جديد بالتشكك ، وفي بعض الحالات ، ازدراء.
علاوة على ذلك ، تبخرت الكثير من الثروة في الركود. انخفضت الأصول تقريبًا في العديد من البلدان ، مما خلق انتقالًا صعبًا قبل أن ينتهي بالكثير من الفرص. نالت معظم الأصول التقليدية قدرًا كبيرًا بين عامي 2010 و 2014 على خلفية السياسات النقدية السهلة في جميع أنحاء العالم.
كانت الخسائر عميقة بقدر ما كانت سريعة. بين عام 2007 ونهاية عام 2008 ، انخفضت أمريكا الشمالية AUM بنسبة 36 ٪. بلغت الخسائر 25٪ في أوروبا و 25٪ في آسيا و 14٪ في الشرق الأوسط. انخفضت إيرادات إدارة الثروات العالمية بأكثر من الثلث. بحلول عام 2015 ، كان الانتعاش قد اكتمل تقريبًا.
ومع ذلك ، لم تسترد كل منطقة نفس الشيء. تأثرت الشركات الأوروبية بشكل خاص ، وما زال مديري الثروات في أوروبا يشهدون عائدات عند مستويات تقل بنسبة 20٪ عن مستوياتها في عام 2008. ظلت سويسرا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة أكبر مراكز إدارة الثروات ، بينما كانت هونغ كونغ وسنغافورة الأسرع الأسواق الصاعدة للأصول العميل الجديد.
يتوافق هذا التحول مع الابتعاد عن علاقة المستشار التقليدية. تقدم جبهات إدارة الثروات الجديدة ، بما في ذلك المستشارون الآليون وأدوات التحكم الرقمية ، بدائل منخفضة التكلفة وشفافة في صناعة قائمة على الرسوم والعمولات. ومع ذلك ، يقدر مكتب إحصاءات العمل نموًا بنسبة 27 ٪ في وظائف المستشار المالي الشخصي الجديد حتى عام 2022 - أسرع بكثير من المتوسط لجميع الوظائف.
مستقبل إدارة الثروات المهنية
من إدارة ثروات الملياردير إلى المستشارين الماليين الشخصيين ذوي المستوى الصغير ، فإن قلب إدارة الثروات هو اقتراح ذو قيمة: إنه وعد بالعوائد المالية والأمان الذي يفوق أي رسوم مرتبطة بالخدمة.
واجه تحدي القيمة هذا تحديًا خطيرًا في عام 2008. وقد ترك العملاء الاستشاريون ، الذين لعب الكثير منهم اللعبة وفقًا للبرنامج النصي لعقود ، يحملون قصاصات ممزقة من قيم ممتلكاتهم ، ومحافظ 401 (k) و IRA ، وغيرها من الأصول المعرضة لل سوق صاخبة. من المرجح أن يتجنب العملاء غير المريحين النصائح المدفوعة وينجذبون نحو التوجه الذاتي.
يريد العملاء العصريون مزيدًا من التحكم بتكاليف أقل ، مما يؤدي إلى الكثير من الاضطراب في الصناعة. تقدم الخدمات الجديدة والمستشارون الأصغر سناً عرض قيمة مختلف تمامًا عن معاصريهم الأكبر سناً. مع ما يقرب من 75 تريليون دولار للوجبات السريعة ، فإن السوق لا ينقصه الداخلين الجدد والأفكار الجديدة.
