تعتمد المعاملة الضريبية لأرباح الأسهم في الولايات المتحدة على ما إذا كان قانون الإيرادات الداخلية يصنفها على أنها "مؤهلة" أو "عادية". تخضع الأرباح الموزعة المؤهلة للضريبة بنفس معدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل ؛ هذه المعدلات أقل من معدلات ضريبة الدخل العادية ، وحتى عام 2019 ، لا تتجاوز 20 ٪.
تخضع الأرباح العادية للضريبة على الدخل العادي ، وهو ما قد يعني معدلًا يصل إلى 37٪ وفقًا لشريحة الضريبة. يدفع المستثمرون ضرائب على أرباح الأسهم العادية بالمعدلات نفسها التي يدفعونها على الدخل العادي ، مثل الراتب أو الأجور. تتغير معدلات ضريبة الدخل ومكاسب رأس المال بمرور الوقت ولكن في السنوات الأخيرة ، كانت هذه الأخيرة أقل بكثير من الأولى.
الأرباح المؤهلة مقابل الأرباح العادية
الأرباح الموزعة هي جزء من أرباح الشركة المدفوعة مباشرة إلى المساهمين. الشركات التي تقدم توزيعات الأرباح تدفع مبلغًا ثابتًا للسهم الواحد ويمكنها تعديله صعودًا أو هبوطًا مع كل فترة أرباح (عادةً ربع سنوي) ، استنادًا إلى كيفية أداء الشركة. يجب على المستثمر دفع ضرائب على أرباحها ، ولكن يعتمد المبلغ الذي تدفعه على ما إذا كانت أرباح الأسهم مؤهلة أم عادية.
يجب أن تفي توزيعات الأرباح المؤهلة ، التي تتلقى معاملة ضريبية أكثر مواتاة ، ببعض المعايير. يجب أن تصدر عن الشركات الأمريكية المتداولة علنا في البورصات الكبرى ، مثل داو جونز أو بورصة ناسداك. يجب على المستثمر امتلاكها لمدة 60 يومًا على الأقل من فترة الاحتفاظ البالغة 121 يومًا. بعض توزيعات الأرباح - مثل تلك المستمدة من خطة ملكية أسهم الموظف أو الصادرة عن مؤسسة معفاة من الضرائب - ليست مؤهلة للحصول على حالة مؤهلة.
لا يوجد فرق كبير بين الأرباح المؤهلة والعادية بصرف النظر عن معاملتها الضريبية.
معاملة ضريبة الأرباح المؤهلة
يفضل المستثمرون توزيعات الأرباح المؤهلة لأنهم يخضعون لمعدلات ضريبية منخفضة ، وهي تلك التي تفرض على أرباح رأس المال طويلة الأجل بدلاً من تلك المفروضة على الدخل العادي. هذا صحيح بغض النظر عن الشريحة الضريبية للمستثمر ، على الرغم من أن أكبر مدخرات مستحقة للمستثمرين في أعلى قوسين ، حيث يمكن أن يكون الفرق في معدل الضريبة بين هذين النوعين من أرباح الأسهم يصل إلى 20٪.
اعتبارًا من عام 2019 ، يشتمل جدول الضرائب لأرباح الأسهم المؤهلة على ثلاثة مستويات فقط: 0٪ و 15٪ و 20٪. يُعفى المستثمرون الموجودون في أسفل قوسين من الضرائب تمامًا من الضرائب على أرباح الأسهم المؤهلة. مع معدل الضريبة بنسبة 0 ٪ ، يمكن للمستثمرين ذوي الدخل المنخفض الاحتفاظ بجميع الأموال التي يجنيونها من خلال توزيعات الأرباح المؤهلة.
بالنسبة لجميع المستثمرين الآخرين ، يبلغ معدل الضريبة على الأرباح الموزعة المؤهلة 15٪ ، باستثناء أولئك الموجودين في أعلى شريحة ضريبية ، والذين يدفعون 20٪. تشتمل شريحة الضرائب هذه على مدونين فرديين يكسبون 510300 دولارًا أو أكثر وموزعون مشتركون يكسبون مجتمعين 612350 دولارًا أو أكثر.
الأفراد الذين يكسبون 200000 دولار أو أكثر ، والأزواج الذين يكسبون أكثر من 250000 دولار ، يدفعون 3.8 ٪ إضافية على دخل الاستثمار ، بما في ذلك الأرباح المؤهلة.
مثال افتراضي
لمعرفة الفرق الذي تحدثه هاتان المعاملتان الضريبيتان ، تخيل مستثمرًا له 5000 سهم في الشركة X التي تولد 2 دولار لكل منهما في الأرباح العادية ، أو 10،000 دولار سنويًا. افترض أنه عازب وله دخل خاضع للضريبة قدره 50،000 دولار سنويًا ، مما يضعه في فئة معدل الدخل الهامشي البالغة 22٪ للدخل العادي. نظرًا لعدم تلقي أرباح الأسهم العادية أي معاملة ضريبية خاصة ، فإنه يدفع 22٪ ، أو 2200 دولار ، كضرائب على أرباحه. ومع ذلك ، إذا كانت أرباحه مؤهلة ، فإنه يدفع نسبة 15 ٪ ، على أساس دخله ، أو 1500 دولار.
تخيل أن المستثمر نفسه ، الذي لا يزال منفردًا ، يحصل على دخل خاضع للضريبة قدره مليون دولار سنويًا ، باستثناء الأرباح الموزعة من 50000 سهم من أسهم الشركة X. في 2 دولار للسهم الواحد ، والأرباح السنوية له هو 100،000 دولار. ويخضع للضريبة بنسبة 37 ٪ أعلى معدل هامشي ، فهو مدين بـ 37،000 دولار من الضرائب الفيدرالية على الأرباح إذا كانت عادية ، ولكن فقط 20،000 دولار إذا كانوا مؤهلين ، وفورات قدرها 17000 دولار.
