تراجعت أسهم شركة هاليبرتون (HAL) بأكثر من 8٪ يوم الاثنين بعد أن أخطأت شركة الخدمات النفطية العملاقة تقديرات أرباح الربع الثاني. تطابقت الشركة توقعات الإيرادات المتواضعة وقدمت إرشادات مختلطة ، مع الإشارة إلى قيود خط أنابيب حوض Permian وضعف أمريكا الجنوبية على أنها معاكسة. خفضت كوين هدفها لعام 2018 على هاليبرتون صباح يوم الثلاثاء ، مما زاد الاحتمالات لحدث بيع متعدد الأيام يصل إلى أدنى مستوى في 2017 في 30s العلوي.
يأتي هذا الانخفاض في أعقاب الانعكاس الأخير في أسعار النفط الخام والذي أسفر عن انخفاض العقود المستقبلية لعقود غرب تكساس الوسيطة (WTI) بأكثر من ثماني نقاط في منتصف الستينيات. لقد استجابت صناديق الطاقة ، بما في ذلك ETF (OIH) لخدمات VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) ذات الأداء الضعيف ، بالهبوط الذي قد يشير إلى الأرجل التالية من قمم طويلة الأجل ، كما هو موضح في Energy Energys قد يدخل سوق الدببة. يتداول OIH الآن بأقل من نقطتين من الدعم الرئيسي الذي ، إذا ما تم كسره ، يمكن أن يؤدي إلى اختبار أدنى مستوى في عام 2016.
مخطط هال الطويل الأجل (1990 - 2018)
تصدرت الأسهم 14.69 دولار في عام 1990 بعد أن تم تعديلها على شكل انقسام ، ودخلت انخفاضًا بلغ 5.44 دولار في عام 1992. وأكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في مارس 1996 واندلعت في أكتوبر ، مما أدى إلى تقدم في الاتجاه الذي انتهى في انخفاض 30s دولار بعد عام واحد. كان هذا أعلى مستوى على مدار الأعوام الثمانية المقبلة ، قبل أن يتصدر هذا النمط قمة الهبوط بعد هجمات 11 سبتمبر. وجد هذا الانخفاض الدعم أدنى من أدنى مستوى في عام 1987 في بداية عام 2002 ، مما يسلط الضوء على طبيعة الطفرة في صناعة الخدمات النفطية.
أكمل اختبار للهبوط انعكاس القاع المزدوج بعد سبعة أشهر ، مما أفسح المجال أمام اتجاه صعودي قوي وصل إلى أعلى مستوى في عام 1997 في عام 2005. ارتفع فوق هذا المستوى في عام 2006 لكنه توقف في منتصف 30s ، مما أدى إلى تحول جانبي إلى مايو 2008 الاختراق الذي انتهى عند 55 دولار في يوليو. ثم هبط السهم مع الأسواق العالمية ، متخليًا عن أكثر من نصف المكاسب التي تحققت خلال الاتجاه الصعودي السابق ، قبل ارتداد قوي وصل إلى أعلى مستوى في عام 2008 في عام 2011.
سجل اختراق 2014 أعلى مستوى له على الإطلاق عند 74.33 دولارًا في يوليو وانعكس في انخفاض وحشي انتهى عند 20 دولارًا في يناير 2016. وانتهت موجة التعافي اللاحقة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 في فبراير 2017 ، بينما كان مستوى يناير 2018 فشلت محاولة الاختراق ، مما أدى إلى حدوث هبوط متقلب وصل إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر بعد تقرير الأرباح هذا الأسبوع. في الوقت نفسه ، أنهى مؤشر الاستوكاستك الشهري دورة البيع في فبراير ، ووصل إلى مستوى ذروة البيع هذا الأسبوع.
تجعل التذبذبات الرئيسية في العقد الماضي من الصعب العثور على مستويات دعم أو مقاومة ضيقة ، لكن خط الاتجاه الصعودي الذي دام 17 عامًا (الخط الأحمر) والذي يقع الآن في منتصف 30 دولارًا يشبه الخط النهائي في الرمال لثيرات الطاقة. سيؤدي الفشل في تسجيل مستوى جديد جديد بين عامي 2014 و 2018 إلى انخفاض أعلى في مكانه إذا كسر الانخفاض الحالي أدنى مستوى لعام 2017 عند 38.18 دولارًا ، مما يجعل من المرجح أن ينهار الدعم طويل الأجل أيضًا ، مما يولد الجانب السلبي في 20 دولارًا.
حركة السعر منذ عام 2010 حفرت أيضًا دعمًا أفقيًا في أعلى 20 دولارًا ، مع انخفاض عام 2016 إلى آخر اختبار ناجح. يبدو هذا المستوى مهمًا مثل خط الاتجاه المتعدد السنوات ، مما يدل على أن الانخفاض سيجد طريقة للوصول إلى هناك. تؤدي إعادة تعيين خط الاتجاه في أسفل السوق الهبوطية لعام 2008 (الخط الأسود) إلى جعل الخط في محاذاة ضيقة مع الدعم الأفقي ، مما يضيف الموثوقية إلى ذلك التكهن.
تواجه الثيران تحديًا كبيرًا في الأشهر المقبلة ، حيث تحتفظ بالدعم حتى تتحول الشركة إلى مسار نمو أسرع. عند هذه النقطة ، سيتطلب الأمر اختراقًا فوق مقاومة القمة المزدوجة في الخمسين دولارًا العليا لتحسين التوقعات الفنية المتدهورة. السيناريو الأكثر ترجيحًا لموجة الشراء هذه هو ارتفاع النفط الخام إلى 90 دولارًا أو ثلاثة أضعاف ، مدفوعًا بتعطل الإمدادات في الشرق الأوسط. لا يمكننا استبعاد هذا الاحتمال ، بالنظر إلى التوترات المتزايدة مع إيران. (للمزيد ، انظر: ما الذي يحدد أسعار النفط؟ )
الخط السفلي
هبط سهم هاليبرتون إلى أدنى مستوى في عدة أشهر بعد تقرير الأرباح الذي تم تلقيه بشكل سيئ وقد يصل إلى مستوى الدعم الكبير في 20 دولارًا خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أفضل 3 شركات مملوكة لشركة هاليبرتون .)
