تراجعت أسهم شركة جولدمان ساكس جروب (GS) بنسبة 25 ٪ عن أعلى مستوياتها في شهر مارس ، وهو انخفاض حاد في قطاع الصناعة المصرفية. هذا يصل إلى عشرات المليارات من الدولارات في القيمة السوقية المفقودة للمستثمرين في أحد البنوك الجليلة في وول ستريت. الآن ، قد تزداد الأمور سوءًا مع تزايد الأخبار السيئة لجولدمان. يشير التحليل الفني إلى أن السهم قد ينخفض بنسبة 12٪ عن سعره الحالي ، مما قد يدفع GS نحو الانخفاض بنسبة 33٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق.
ومما زاد الطين بلة ، خفض المحللون أرباحهم وإيراداتهم في الربع الأخير من العام الماضي. ومن العوامل التي تثقل كاهل البورصة أنباء عن مطالبة وزير المالية الماليزي بأن يسدد بنك جولدمان الرسوم المدفوعة إلى البنك لإعداد صندوق استثماري.
بيانات GS بواسطة YCharts
ضعف الرسم البياني
يظهر الرسم البياني أن السهم يقترب من مستوى الدعم الفني عند 200 دولار. إذا انخفض السهم إلى ما دون هذا المستوى من الدعم ، فمن المرجح أن يهبط إلى منطقة الدعم التالية عند 183.50 دولار. يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) بثبات منذ أغسطس بعد أن بلغ ذروته بالقرب من مستويات التشبع في الشراء. بالإضافة إلى ذلك ، كان مؤشر القوة النسبية في اتجاه هبوطي طويل الأجل منذ أواخر عام 2016. فشل مؤشر القوة النسبية في تحقيق مستوى قياسي جديد في أوائل عام 2018 على الرغم من وصول السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في مارس. إنه تباعد هبوطي ويشير إلى أن الزخم يترك الأسهم.
خفض تقديرات النمو
خفض المحللون تقديرات أرباح الربع الرابع بنسبة 3٪ وتقديرات إيراداتهم بنسبة 2٪ خلال الشهر الماضي.
انخفضت تقديرات النمو لعام 2019 بشكل كبير منذ يوليو. يبحث المحللون الآن عن نمو أرباح أقل من 1 ٪ من 5 ٪. وفي الوقت نفسه ، انخفضت تقديرات الإيرادات أيضًا إلى أقل من 1٪ من 2٪ سابقًا. هذه النموات انخفضت بشكل كبير عن عام 2018 وستكون بطيئة في العودة في عام 2020
تقديرات عائد ربح السهم للعام المالي القادم حسب YCharts
انخفض تقييم السهم بحدة مع السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة عند 1.1 ، والذي يقع بالقرب من منتصف النطاق التاريخي. منذ عام 2014 ، تم تداول النسبة بين 0.8 و 1.5.
تباطؤ نمو الأرباح في عام 2019 لا يمثل مشكلة في بنك جولدمان ساكس فحسب ، ولكن العديد من البنوك الكبرى الأخرى تواجه أيضًا تباطؤات مماثلة. مع وجود تقييم لا يزال في منتصف نطاقه التاريخي ومخطط فني ضعيف ، ما لم تتمكن الشركة من إظهار أن المستثمرين 2019 سيكونون أفضل مما كان متوقعًا ، فمن المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض.
