ما هو صندوق التحوط الكلي العالمي؟
صناديق التحوط الكلي العالمية هي صناديق تدار بنشاط والتي تحاول الاستفادة من تقلبات السوق الواسعة الناجمة عن الأحداث السياسية أو الاقتصادية. صناديق التحوط الكلي العالمية هي رهانات السوق حول الأحداث الاقتصادية. يستخدم المستثمرون الأدوات المالية لإنشاء مراكز قصيرة أو طويلة بناءً على النتائج التي يتوقعونها نتيجة لأبحاثهم. يمكن أن تغطي رهان السوق على حدث مجموعة واسعة من الأصول والأدوات بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة والعملات وصناديق المؤشرات والسندات والسلع. الهدف هو العثور على المزيج الصحيح من الأصول لزيادة العوائد في حالة حدوث النتيجة المتوقعة.
صناديق التحوط الشاملة العالمية غير المستهلكة
قد تضع صناديق التحوط الشاملة العالمية نفسها حول نتيجة معينة ، أو يمكنها ببساطة إنشاء مراكز للاستفادة من تقلبات السوق العالمية عندما لا تكون لديهم ثقة في التنبؤ ولكنهم يعرفون أن النتيجة الثنائية باتت وشيكة. يركز مديرو الحوافظ المالية الذين يستخدمون استراتيجيات الاقتصاد الكلي العالمية عادة على العملات وسعر الفائدة ومؤشرات الأسهم.
صناديق التحوط العالمية الكلية والتصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي
كانت أمثلة نشاط صناديق التحوط العالمية واضحة قبل التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016 عندما صوتت المملكة المتحدة للخروج من الاتحاد الأوروبي (EU). اتخذت صناديق التحوط العالمية الكبرى التي شعرت بالثقة في أن بريطانيا ستصوت لترك الاتحاد الأوروبي مراكز طويلة في الأصول الآمنة ، مثل الذهب ، واختارت مراكز بيع قصيرة مقابل الأسهم الأوروبية والجنيه البريطاني. أخذت صناديق التحوط الشاملة العالمية غير المؤكدة بشأن النتيجة مراكز طويلة في الملاذات الآمنة وغيرها من الأدوات التي تدفع تعويضات خلال تقلبات السوق. مما لا شك فيه أن البعض خاطئ خاطئ وأخذ خسائر على المدى الطويل في مؤشرات الأسهم الأوروبية حيث انخفض الجنيه البريطاني وغيرها من الأصول مباشرة بعد معرفة النتائج.
إيجابيات وسلبيات صناديق التحوط العالمية الكلية
توفر صناديق التحوط العالمية الكبرى للمستثمرين التعرض لهذه الرهانات عالية المستوى التي تغطي الأصول والأدوات. إنها توفر شكلاً من أشكال التنوع يختلف عن معظم الأسهم مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على الحماية من الأحداث المالية العالمية التي يمكن أن تنخفض عائدات الأسهم والسندات بشكل عام. عادة ، كان من الصعب على مستثمر فردي إعادة إنشاء هذا النوع من الاستراتيجية بسبب رأس المال المطلوب والتعقيد الذي ينطوي عليه إدارة جميع المراكز عبر فئات الأصول والمنصات. على الجانب السلبي ، فإن صناديق التحوط العالمية لديها حدود استثمار عالية ورسوم أعلى. كما أتاحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للمستثمرين إنشاء رهانات سوقية مماثلة بالمثل دون دفع نفس المستوى من الرسوم.
