مشتقات الشحن هي أدوات مالية تستمد قيمتها من المستويات المستقبلية لمعدلات الشحن ، مثل معدلات الحمل "السائبة الجافة" وأسعار ناقلات النفط. غالبًا ما تستخدم مشتقات الشحن من قبل المستخدمين النهائيين (أصحاب السفن وبيوت الحبوب) والموردين (شركات النفط المتكاملة والشركات التجارية الدولية) للتخفيف من المخاطر والتحوط ضد تقلب الأسعار في سلسلة التوريد.
كما هو الحال مع أي مشتقات ، يشارك المضاربون في السوق ، مثل صناديق التحوط وتجار التجزئة ، في كل من شراء وبيع عقود الشحن التي توفر سوقًا جديدًا وأكثر سيولة.
تحطيم مشتقات الشحن
تشمل مشتقات الشحن العقود الآجلة المتداولة في البورصة ، العقود الآجلة للمبادلة ، و "اتفاقيات الشحن الآجلة الأقدم" ، اتفاقية تبادل شحن الحاويات ، مشتقات شحن الحاويات ومشتقات الشحن المادية القابلة للتسليم. يتم تسوية الصكوك مقابل مختلف مؤشرات أسعار الشحن الصادرة عن بورصة البلطيق وبورصة شنغهاي للشحن. وعلى النقيض من ذلك ، يتم تهميش العقود المقاصة على أساس يومي من خلال غرفة المقاصة المعينة. في نهاية كل يوم ، يتلقى المستثمرون أو يدينون بالفرق بين سعر العقود الورقية ومؤشر السوق. يتم توفير خدمات المقاصة من خلال البورصات الرائدة ، بما في ذلك بورصة ناسداك OMX للسلع الأساسية ، وبورصة الطاقة الأوروبية ، وبورصة شيكاغو التجارية ، وغيرها.
مع تحمل أسواق الشحن لمخاطر أكبر ، أصبحت مشتقات الشحن طريقة قابلة للتطبيق لأصحاب السفن ومشغليها وشركات النفط والشركات التجارية وبيوت الحبوب لإدارة مخاطر أسعار الشحن. اتفاقيات تداول البضائع إلى الأمام (FFA) ، وهي أكثر مشتريات الشحن شيوعًا ، يتم تداولها بدون وصفة مالية وفقًا لبنود وشروط العقود المعتادة لرابطة وسيط اتفاق الشحن الأمامي (FFABA). تغطي الشروط الرئيسية للاتفاقية المسار المتفق عليه ووقت التسوية وحجم العقد والمعدل الذي يتم به تسوية الفروق.
مؤشر البلطيق الجاف
تصدر بورصة البلطيق التي تتخذ من لندن مقرا لها مؤشر البلطيق الجاف يوميا كمقياس للسوق ومؤشر رئيسي لصناعة الشحن. إنه يوفر للمستثمرين نظرة ثاقبة على سعر نقل المواد الخام الرئيسية عن طريق البحر ، لكنه يساعد أيضًا في شراء مشتقات الشحن. يمثل الفهرس 23 مسارًا للشحن تقاس على أساس جدول زمني ويغطي مختلف ناقلات البضائع الجافة الجافة ، بما في ذلك Handysize و Supramax و Panamax و Capesize.
يستخدم مالك السفينة ، الذي يطول طوله تقليديًا ، الفهرس لمراقبة وحماية انخفاض الشحن. من ناحية أخرى ، تستخدمها المواثيق لتخفيف مخاطر ارتفاع أسعار الشحن. يعتبر مؤشر البلطيق الجاف مؤشراً رئيسياً للنشاط الاقتصادي لأن الزيادة في الشحن بالجملة الجافة تشير إلى طفرة في مواد الإنتاج الخام التي تحفز النمو.
