ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 2.614٪ في 17 أبريل ، ثم انخفض إلى 2.549٪ في 18 أبريل. ويرجع السبب في ارتفاع العائد على الأرجح إلى انخفاض 4 مليارات دولار في سندات الخزانة الأمريكية للفترة المنتهية في 17 أبريل على الأرجح ، سمح مجلس الاحتياطي الفيدرالي بمبلغ 4 مليارات دولار للإنفاق على ميزانيته العمومية من خلال عدم إعادة استثمار عائدات سندات الخزانة التي تستحق في 15 أبريل.
في رأيي ، فإن هذا "التشديد الكمي" له تأثير سلبي على النمو الاقتصادي ، حيث يترك المال النظام المصرفي. يقول مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أنه لا يفعل ذلك. يوافق الرئيس ترامب على فرضيتي ويستجيب بترشيح ستيفن مور وهيرمان كاين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يريد الرئيس من عقليين متشابهين مواجهة المشكلات التي يراها في خيارات السياسة التي اتخذها رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. لا يمكنك إخراج المليارات والمليارات من النظام المصرفي دون الإضرار بالاقتصاد.
بلغت الميزانية العمومية الآن 3.932 تريليون دولار ، بانخفاض 568 مليار دولار عن الذروة البالغة 4.5 تريليون دولار في نهاية سبتمبر 2007.
FOMC
لا تزال مكالمة بنك الاحتياطي الفيدرالي كما هي: ستترك اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنسبة 2.25٪ إلى 2.50٪ خلال عام 2019 وربما حتى نهاية عام 2020 بعد الانتخابات الرئاسية. سيستمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في استنزاف الميزانية العمومية حتى سبتمبر 2019 ، لكن هذا سيصل إلى فترة توقف ، وليس نهاية للتشديد الكمي.
مراجعة إستراتيجية الميزانية الفيدرالية العمومية: سوف يوقف الاحتياطي الفيدرالي الفك في نهاية سبتمبر 2019. وقد حدد الاحتياطي الفيدرالي جدولًا زمنيًا لفك قدره 50 مليار دولار في أبريل ثم 35 مليار دولار لكل من الأشهر الخمسة المقبلة حتى سبتمبر. سيؤدي ذلك إلى خفض الميزانية العمومية إلى 3.731 تريليون دولار ، وهو ما لن يحقق هدف الرئيس باول المعلن المتمثل في ميزانية عمومية قدرها 3.5 تريليون دولار. من المرجح أن يتم تحديد 231 مليار دولار إضافية بعد انتخابات عام 2020.
الرسم البياني اليومي للعائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات
Refinitiv زينيث
يظهر الرسم البياني اليومي للعائد على سندات الخزانة الأمريكية أن هذا العائد ارتفع إلى 2.614٪ الأسبوع الماضي بعد تداوله إلى 2.340٪ في 28 مارس. أغلق العائد الأسبوع الماضي عند 2.549٪. مستواي الفصلي هو 2.759 ٪ ، مع محوري الشهرية ونصف السنوية 2.576 ٪ و 2.605 ٪ ، على التوالي. كانت هذه المحاور المغناطيس الأسبوع الماضي. مستوى المخاطرة لهذا الأسبوع هو 2.458٪.
الرسم البياني الأسبوعي للعائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات
Refinitiv زينيث
يظهر الرسم البياني الأسبوعي للعائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات انخفاض العائدات التي بدأت من عائد مرتفع بلغ 3.261٪ تم تحديده خلال الأسبوع 12 أكتوبر حيث بلغ سوق الأسهم ذروته. حافظ هذا العائد على متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 2.356٪ خلال الأسبوع من 29 مارس. أغلق عائد السندات الأسبوع الماضي أقل بقليل من متوسطه المتحرك المعدّل لمدة خمسة أسابيع عند 2.569٪. ارتفعت القراءة العشوائية الأسبوعية البطيئة 12 × 3 × 3 إلى 32.01 الأسبوع الماضي ، مرتفعة من 25.41 يوم 12 أبريل.
الرسم البياني اليومي لـ SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv زينيث
أغلق SPDR S&P 500 ETF (SPY) أسبوع التداول القصير يوم الخميس ، 18 أبريل ، عند 290.02 دولار ، بزيادة 24.1٪ عن أدنى مستوى له في 26 ديسمبر عند 233.76 دولار ، وهو أقل بنسبة 1.3٪ فقط عن أعلى مستوى خلال اليوم عند 293.94 دولار والذي تم تعيينه في سبتمبر. 20. مستوياتي الشهرية ونصف الشهرية هي 272.17 دولارًا و 266.14 دولارًا على التوالي ، مع محوري الأسبوعية والسنوية الخاصة بي بقيمة 288.99 دولارًا و 285.86 دولارًا على التوالي ، ومستوى المخاطرة الفصلي 297.56 دولارًا.
الرسم البياني الأسبوعي لـ SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر SPDR S&P 500 ETF إيجابي للغاية ولكنه في منطقة ذروة الشراء ، مع وجود ETF فوق متوسطه المتحرك لمدة خمسة أسابيع عند 283.00 دولار وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" ، عند 239.98 دولار بعد هذا بقي المتوسط عند 234.71 دولارًا خلال أسبوع 28 ديسمبر. ارتفع مؤشر ستوكاستيك البطيء 12 × 3 × 3 الأسبوعي إلى 94.52 الأسبوع الماضي ، مرتفعًا من 92.77 يوم 12 أبريل مرتفعًا من 90.70 يوم 5 أبريل ، ويتقدم أكثر فوق عتبة التشبع في الشراء وهو 80.00. لا يزال الجاسوس في حالة "تضخم فقاعي مكافئ" بقراءة فوق 90.00.
كيفية استخدام مستويات القيمة ومستويات المخاطرة: تستند مستويات القيمة ومستويات المخاطرة إلى آخر تسعة إغلاقات أسبوعية وشهرية وربع سنوية ونصف سنوية وسنوية. استندت المجموعة الأولى من المستويات إلى الإغلاق في 31 ديسمبر. تظل المستويات نصف السنوية والسنوية الأصلية في اللعب. يتغير المستوى الأسبوعي كل أسبوع ؛ تم تغيير المستوى الشهري في نهاية يناير وفبراير ومارس. تم تغيير المستوى الفصلي في نهاية مارس.
نظريتي هي أن تسع سنوات من التقلبات بين الإغلاقات تكفي لافتراض أن جميع الأحداث الصعودية أو الهبوطية المحتملة للسهم قد تم أخذها بعين الاعتبار. وللتغلب على تقلبات أسعار الأسهم ، يجب على المستثمرين شراء الأسهم عند الضعف إلى مستوى القيمة وتقليل الحيازات على القوة إلى مستوى محفوف بالمخاطر. النقطة المحورية هي مستوى القيمة أو مستوى المخاطرة الذي تم انتهاكه في أفقه الزمني. تعمل المحاور كمغناطيسات ذات احتمالية عالية للاختبار مرة أخرى قبل انتهاء أفقها الزمني.
كيفية استخدام قراءات عشوائية بطيئة 12 × 3 × 3 أسبوعيًا: كان خياري لاستخدام قراءات عشوائية بطيئة 12 × 3 × 3 أسبوعيًا يعتمد على إعادة اختبار العديد من طرق قراءة زخم سعر السهم بهدف العثور على المجموعة التي أدت إلى أقل عدد من القراءات إشارات خاطئة. لقد فعلت ذلك بعد انهيار سوق الأسهم عام 1987 ، لذلك كنت سعيدًا بالنتائج لأكثر من 30 عامًا.
تغطي القراءة العشوائية الأسابيع الـ 12 الأخيرة من الارتفاعات والانخفاضات والإغلاقات للسهم. هناك حساب أولي للاختلافات بين أعلى أعلى وأدنى انخفاض مقابل الإغلاق. يتم تعديل هذه المستويات إلى قراءة سريعة وقراءة بطيئة ، ووجدت أن القراءة البطيئة عملت بشكل أفضل.
مقياس القراءة العشوائية بين 00.00 و 100.00 ، مع اعتبار القراءات فوق 80.00 في منطقة ذروة الشراء والقراءات تحت 20.00 تعتبر ذروة البيع. في الآونة الأخيرة ، لاحظت أن الأسهم تميل إلى الذروة وتنخفض بنسبة 10 ٪ إلى 20 ٪ وأكثر بعد فترة وجيزة من ارتفاع القراءة فوق 90.00 ، لذلك أنا أسميها أن "فقاعة مكافئ تضخم" ، كما فقاعة دائما الملوثات العضوية الثابتة. وأشير أيضًا إلى قراءة أقل من 10.00 باعتبارها "رخيصة جدًا ولا يمكن تجاهلها".
