التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: نظرة عامة وأمثلة

جدول المحتويات

• أمثلة على التدفقات النقدية
• التدفقات النقدية من الأنشطة الأخرى

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية هي جزء من بيان التدفق النقدي للشركة الذي يشرح مصادر واستخدامات النقد من الأنشطة التجارية العادية الجارية في فترة معينة. يتضمن هذا عادةً صافي الدخل من بيان الدخل ، والتعديلات على صافي الدخل ، والتغيرات في رأس المال العامل.

أمثلة على التدفقات النقدية

عادةً ما يكون صافي الدخل هو البند الأول في قسم الأنشطة التشغيلية في بيان التدفق النقدي. هذه القيمة ، التي تقيس ربحية العمل ، مشتقة مباشرة من صافي الدخل الموضح في بيان دخل الشركة للفترة المقابلة.

يجب أن يقوم بيان التدفق النقدي بعد ذلك بالتوفيق بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية عن طريق إضافة مصاريف غير نقدية مثل الاستهلاك والإطفاء. يتم إجراء تعديلات مماثلة للمصروفات أو الإيرادات غير النقدية مثل التعويض القائم على الأسهم أو الأرباح غير المحققة من تحويل العملات الأجنبية.

تعكس التدفقات النقدية من قسم الأنشطة التشغيلية أيضًا التغيرات في رأس المال العامل. يتم تسجيل تغيير إيجابي في الأصول من فترة إلى أخرى كتدفق نقدي ، في حين يتم تسجيل تغيير إيجابي في الالتزامات كتدفق نقدي. تمثل المخزونات ، والحسابات المدينة ، والأصول الضريبية ، والإيرادات المستحقة ، والإيرادات المؤجلة أمثلة شائعة للموجودات التي سينعكس فيها التغيير في القيمة على التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية.

الحسابات الدائنة والمطلوبات الضريبية والمصروفات المستحقة هي أمثلة شائعة للالتزامات التي ينعكس فيها التغيير في القيمة في التدفق النقدي من العمليات.

النظر في أبل (AAPL) السنة المالية 2017 10-K. سجلت شركة آبل صافي دخل سنوي قدره 48.4 مليار دولار وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية البالغة 63.6 مليار دولار. ويشمل ذلك تسوية بقيمة 10.2 مليار دولار للاستهلاك والإطفاء - تسوية بقيمة 4.8 مليار دولار لمصروفات التعويض على أساس الأسهم و 6.0 مليار دولار لمصروف ضريبة الدخل المؤجلة.

تتضمن التغييرات في الأصول والالتزامات التشغيلية تدفق نقدي بقيمة 2.1 مليار دولار للحسابات المدينة ، وهو ما يتوافق مع انخفاض القيمة المتساوية في الأصول المستحقة القبض في الميزانية العمومية ، مما يشير إلى انخفاض صاف في المبيعات المشحونة والتي لم يتم تحصيلها من قبل شركة أبل..

وبالمثل ، هناك 9.6 مليار دولار تدفقات نقدية من الحسابات المستحقة الدفع. يقابل ذلك زيادة في الالتزامات المستحقة الدفع في الميزانية العمومية ، مما يشير إلى زيادة صافية في المصروفات المحملة على Apple والتي لم يتم دفعها بعد.

التدفقات النقدية من الأنشطة الأخرى

لا تنتمي العديد من بنود السطر في بيان التدفق النقدي إلى قسم أنشطة التشغيل. تعد الإضافات إلى الممتلكات والآلات والمعدات ومصروفات البرامج المرسملة والنقد المدفوع في عمليات الدمج والاستحواذ وشراء الأوراق المالية القابلة للتسويق وعائدات بيع الأصول جميعها أمثلة على الإدخالات التي يجب تضمينها في قسم التدفق النقدي من قسم أنشطة الاستثمار.

العائدات من إصدار الأسهم ، والعائدات من إصدار الديون ، وأرباح الأسهم المدفوعة ، والنقدية المدفوعة لإعادة شراء الأسهم العادية ، والنقدية المدفوعة لسداد الديون كلها إدخالات ينبغي إدراجها في قسم التدفق النقدي من قسم أنشطة التمويل.

لا تعتبر التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار والتمويل جزءًا من أنشطة التشغيل العادية المستمرة.