أسفل تعريف الصوت

ما هو حجم التداول؟

يحدث انخفاض حجم عندما ينخفض ​​سعر ورقة مالية مصحوبة بحجم تداول كبير. حجم التداول هو سيناريو للتداول قد يشار إليه أيضًا بانخفاض حجم التداول.

هذا يمكن أن يتناقض مع حجم يصل.

الماخذ الرئيسية

• حجم التداول هو الظرف الذي ينخفض ​​فيه سعر الورقة المالية مع ارتفاع أو زيادة حجم التداول. قد يشير حجم التداول إلى حدوث تحول في الاتجاه نحو تصحيح أو السوق الهابطة. تساعد مؤشرات حجم التداول السلبية على تتبع انخفاض حجم التداول لتأكيد انخفاض السعر قد يشير السعر بالفعل إلى تحول على المدى الطويل في المعنويات.

فهم أسفل حجم الصوت

يشير انخفاض حجم التداول إلى حجم التداول الكبير الذي يؤثر سلبًا على السهم. انخفاض حجم التداول هو عكس حجم الزيادة الذي يزيد فيه سعر الورقة المالية مع ارتفاع حجم التداول. يشير حجم التداول إلى انخفاض التداول بينما يشير حجم التداول إلى ارتفاع التداول.

إذا انخفض سعر الورقة المالية ، ولكن مع انخفاض حجم التداول ، فقد تكون هناك عوامل أخرى في العمل بصرف النظر عن الانعطاف الحقيقي. على سبيل المثال ، هناك بعض صانعي السوق أو غيرهم من المشاركين في العطلة مما يؤدي إلى انخفاض السيولة في المعتاد ، أو أن المشترين ينتظرون أن يتحرك السعر هبوطيًا قليلًا قبل الدخول في العطاءات. في كلتا الحالتين ، يعكس انخفاض حجم الحالة التي يتحرك فيها السعر مع زيادة حجم التداول مما يؤكد انخفاض السعر.

يميل تجار الضوضاء إلى أن يكونوا مساهمين مهمين في عمليات التداول ذات الحجم الكبير. في بعض الحالات ، قد يرتفع السهم بسبب تطور إيجابي داخل الشركة تم إصداره للتو للجمهور. إذا كانت الأخبار غير متوقعة ، فقد يتسبب ذلك في ارتفاع حجم التداول من المستثمرين من المؤسسات والمستثمرين على حد سواء حيث يصحح السهم ويزيد في الاتجاه الصعودي. غالبًا ما يساهم تجار الضوضاء بشكل كبير في أيام التداول ذات الحجم الكبير حيث يتبع هؤلاء المستثمرون الاتجاهات ويتاجرون بشدة بناءً على المشاعر العاطفية.

يتبع معظم المحللين الفنيين والمستثمرين المؤسسيين حجم الأوراق المالية التي يفكرون في الاستثمار فيها. عادةً ما يكون الارتفاع في الحجم ناتجًا عن محفز سوقي كبير يستحق الاهتمام. يعتقد العديد من المحللين الفنيين أن الحجم قد يكون أيضًا إشارة إلى اختراق الأسعار في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

الصوت

حجم التداول هو أحد عوامل السوق التي يمكن أن تؤثر على سعر الورقة المالية. يتم تعريف الحجم من خلال عدد أسهم الأوراق المالية المتداولة خلال فترة زمنية محددة. بشكل عام ، سيراقب المتداولون حجم الأوراق المالية من يوم لآخر ، في إشارة إلى الأيام التي ينخفض ​​فيها السعر مع انخفاض أيام التداول.

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على حجم. عادة ما تتأثر أيام انخفاض حجم التداول بالأخبار السلبية المتعلقة بالسهم مباشرة أو الأخبار التي تؤثر على السهم بشكل غير مباشر. يمكن أن تتسبب تقارير الأرباح أقل من المتوقع أو الأخبار السلبية عن قرارات مبيعات أو إدارة أو إدارة الشركة في ارتفاع حجم التداولات فيما قد يُعرف باسم عمليات البيع.

في عمليات البيع ، تكون غالبية حجم التداول في الجانب السلبي ، مما يعني أن المستثمرين يبيعون بسرعة مقابل الشراء الذي له تأثير سلبي على السعر. يمكن أن تتأثر الأيام ذات الحجم الكبير بشكل كبير بتجار الضوضاء من التجار غير المحترفين الذين يميلون إلى التداول في كثير من الأحيان عندما يتم إصدار أخبار بارزة عن الشركة. يمكن أن يسبب التداول من تجار الضوضاء تأثيرات سلبية أكثر حدة على السهم مما هو ضروري مما قد يخلق في بعض الأحيان فرصة شراء من البيع المفرط.

هناك العديد من المؤشرات التي يمكن للتجار مراقبتها لتفسير حجم التداول وفهم آثاره على سعر الورقة المالية. ثلاثة من المؤشرات الأكثر شيوعًا هي متوسط ​​سعر الحجم المرجح (VWAP) ومؤشر الحجم الإيجابي (PVI) ومؤشر الحجم السلبي (NVI).

حجم متوسط ​​السعر المرجح هو خط اتجاه مستمد من المتوسط ​​المتحرك للحساب التالي:

VWAP = (أسهم الأمان المشتراة × سعر سهم الأمان) / أسهم الأمان المشتراة

سيراقب المتداولون الذين يراقبون تأثير حجم التداول على السعر تقاطع VWAP. عندما يتقاطع VWAP مع الجانب السلبي ويتقاطع مع نموذج الشمعدان الخاص بالأمان ، فإن ذلك يمثل علامة على انخفاض حجم المبيعات. إذا تم اكتشاف هذا النمط ، فقد يكون هذا مؤشرًا مبكرًا على الاتجاه الهبوطي في سعر الورقة المالية. يسعى التجار عادةً إلى الاستفادة من هذه الإشارة عن طريق البيع للاستفادة من انخفاض السعر.

PVI و NVI

تم تطوير مؤشرات الحجم الإيجابي والسلبي (PVI و NVI) لأول مرة بواسطة Paul Dysart في ثلاثينيات القرن الماضي لمساعدة المستثمرين في التعرف على بعض تأثيرات حجم التداول في السوق. أصبحت PVI و NVI أكثر شيوعًا في السبعينيات بعد أن تم توسيع نطاق الحسابات لتشمل الأوراق المالية الفردية.

PVI: إذا كان حجم التيار أكبر من حجم اليوم السابق ، PVI = السابق PVI + {x السابق PVI}. إذا كان حجم الصوت الحالي أقل من حجم اليوم السابق ، فلن تتغير PVI.

NVI: إذا كان حجم الصوت الحالي أقل من حجم اليوم السابق ، NVI = السابق NVI + {x السابق NVI}. إذا كان حجم الصوت الحالي أعلى من حجم اليوم السابق ، فلن يتغير NVI.

توفر قيم المؤشر هذه نظرة ثاقبة حول كيفية تقلب الأسعار مع حجم التداول. في اتجاه ارتفاع حجم التداول ، سوف يرتفع مؤشر PVI إلى الأعلى مع زيادة حجم التداول. وبالتالي ، يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق الربح في التداول الصعودي بحجم التداول استخدام مؤشر أسعار المنتجين كمؤشر لإشارات السعر المحتملة.