ما هو إعفاء مزدوج
يشير المصطلح "إعفاء مزدوج" إلى نوع من المزايا الضريبية المرتبطة ببعض السندات التي تسمح بإعفاء الفوائد المكتسبة من السندات من الضرائب على أنها دخل إجمالي من كل من الحكومة الفيدرالية وضريبة الدولة. على سبيل المثال ، عادة ما تُعفى السندات البلدية ، التي تسمى أيضًا munis ، من الضرائب الفيدرالية وفي بعض الولايات تُعفى أيضًا من ضرائب الدولة.
كسر أسفل إعفاء مزدوج
وضع السندات البلدية كإعفاء مزدوج يعني أن الفوائد المكتسبة لا تخضع للضرائب على المستوى الفيدرالي أو مستوى الولاية. في حين أن أرباح muni معفاة من الضرائب الفيدرالية ، فإنها قد تخضع للضرائب الحكومية. لا تفرض معظم الولايات ضريبة على دخل الفائدة من السندات المعفاة من الضرائب الصادرة داخل تلك الولاية. وتشمل هذه السندات المعفاة تلك القضايا من الوكالات والمدن والكيانات السياسية الأخرى. ومع ذلك ، فإن جميع الدول تقريبًا تفرض ضرائب على الأفراد من الفوائد الناتجة عن السندات الصادرة عن البلديات أو الوكالات خارج الولاية.
إن السندات البلدية ، بما في ذلك السندات التي لا تخضع الفائدة للضريبة على مستوى الدولة أو المستوى المحلي ، جذابة لدافعي الضرائب الذين يرغبون في تقليل الضرائب على دخل الفوائد أو تجنبها. هذه الأوراق المالية في كثير من الأحيان دفع سعر فائدة أقل بما يتناسب مع القضايا الخاضعة للضريبة مثل سندات الشركات.
ومع ذلك ، قد تكون المنتجات الخاضعة للضريبة للمستثمر ، في بعض الأحيان ، أكثر نفعًا لها اعتمادًا على شريحة الضرائب الخاصة بالمستثمر. يمكن أن يكون دخل السندات المزدوجة المعفاة عنصرًا بديلاً لتفضيلات الحد الأدنى من الضرائب (AMT) في بعض الحالات. من وجهة نظر ضريبية ، غالبًا ما تجعل هذه السندات الصادرة في دولة الوطن أكثر جاذبية من السندات الصادرة خارج الدولة. أيضا ، بعض الفوائد من الأوراق المالية البلدية معفاة أيضا من ضريبة الدخل المحلية في الولايات القضائية التي تطبق فيها هذه الضرائب ، مما يجعل من الناحية الفنية ثلاثة إعفاءات ضريبية.
قيود على إعفاء مزدوج
رغم أن السندات المزدوجة المعفاة تبدو كما لو كانت معفاة من جميع الضرائب ، إلا أن هناك بعض القيود. في بعض الحالات ، ستخضع الفائدة المكتسبة على السندات لضريبة دنيا بديلة (AMT) ، والتي غالبًا ما تكون شكلاً مختلفًا من أشكال الضرائب الفيدرالية تستهدف صراحة سندات البراعة الخاصة.
أيضًا ، لا يتم إعفاء جميع السندات البلدية تلقائيًا من الضرائب الفيدرالية أو الحكومية أو المحلية. يجب على المستثمرين التحقق قبل الشراء أو الاستثمار. أيضًا ، يحذر بعض الخبراء من الاستثمار بكثافة كبيرة في سندات الدولة المحلية فقط من أجل إغراء وضع الضريبة المزدوج المعفي.
