ارتفعت النسبة المئوية للأغنياء في أمريكا بشكل كبير على مدار السنوات العديدة الماضية ، ويتجه العديد من هؤلاء الأفراد إلى أموال من الجهات المانحة (DAFs) للمساعدة في جهودهم الخيرية. في نهاية عام 2015 ، كان يعيش في الولايات المتحدة 10.4 مليونير قياسي - الأفراد الذين تبلغ ثروتهم مليون دولار أو أكثر ، باستثناء قيمة محل إقامتهم الأساسي - وفقًا لدراسة أجرتها الولايات المتحدة تراست وجامعة إنديانا عام 2014 ، فإن هؤلاء أصحاب الرتب العالية يستحق الأشخاص الذين يستحقون العمل الخيري قائمة أولوياتهم الثالثة. وقد أدى ذلك إلى حدوث انفجار في استخدام DAF ، وهي أموال تم إنشاؤها لأغراض خيرية يمكن أن تسهل التبرعات الكبيرة. لكن هذه الأموال تلقت قدراً لا بأس به من النقد بشأن كيفية عملها والفوائد التي تقدمها للمجتمع.
دعنا نتفحص طبيعة واستخدام دافس وكذلك فوائدها وعيوبها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: خصائص الثراء الفائق. )
كيف تعمل دافس
يتم تسجيل الصناديق المقدمة من الجهات المانحة 501 (ج) 3 المنظمات التي يتم تمويلها بالنقد والأوراق المالية التي قدرت قيمة و / أو الأصول الأخرى. توضع جميع المساهمات في حساب باسم المتبرع ، الذي يحتفظ به أحد رعاة DAF ويتم التبرع به في نهاية المطاف لجمعية خيرية تختارها الجهة المانحة. يستطيع المانحون الحصول على خصم ضريبي حالي للمساهمات المقدمة للصندوق ؛ هذه ميزة مهمة لأنها تسمح للمانح بإجراء خصم ضريبي على جميع المساهمات في وقت تقديمها ، على الرغم من أنه قد لا يتم توزيع الأموال على مؤسسة خيرية إلا بعد ذلك بوقت طويل. هذا يحفز المانحين الذين يحتاجون إلى خصم ضريبي للتبرع الآن ومن ثم تحديد أين ستذهب الأموال في وقت لاحق عندما يكون ذلك مناسبًا.
على عكس بعض المؤسسات الخيرية ، فإن مكاتب إدارة الأصول مجهزة تجهيزًا جيدًا لتحويل الأوراق المالية المحترمة أو غيرها من الأصول الملموسة إلى نقد. إن القدرة على القيام بذلك يمكن أن تُمكِّن العديد من الأشخاص من إعطاء مبلغ أكبر مما قد يفعلون ؛ على سبيل المثال ، يمكن للجهة المانحة التي لديها 1000 سهم من شركة Amazon.com Inc. ذات التكلفة المنخفضة جدًا تسليم هذا المبلغ إلى شركة DAF والتخفيض الفوري على القيمة الكاملة للتبرع (وفقًا لقيود مصلحة الضرائب). إذا أراد أن يفعل الشيء نفسه من أجل مأوى محلي للمشردين ، فسيتعين عليه بيع الأسهم ودفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على البيع. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: نصائح حول كيفية مناقشة العمل الخيري مع عملاء الاستشارات المالية.)
المستفيدون غير المتوقعين
على الرغم من كفاءتها النسبية ، تعرضت سيارات الدفع الرباعي إلى النار لأنهم ليسوا ملزمين قانونًا بإنفاق الأموال التي يتلقونها ويمكنهم الاحتفاظ بها طالما يريدون.
علاوة على ذلك ، فإن النص الدقيق في الاتفاقيات ينص صراحة على أن المانحين يتنازلون عن كل سيطرة قانونية على مساهماتهم في رعاية داف. على الرغم من أن الجهات الراعية تعد بأن يحتفظ المانحون بالسيطرة ، إلا أن للصندوق القول الفصل فيما يحدث للأموال. إحدى الجهات الراعية لـ DAF التي أفلست وتمت مصادرة جميع تبرعاتها كضمان ، تاركة المانحين بدون أموال لتقديمها إلى المؤسسة الخيرية التي يختارونها. مساهمات أخرى مستخدمة لتزويد موظفيها بخطة تعويض سخية للغاية ، واستضافة بطولة جولف ودفع الرسوم القانونية لدعوى قضائية من متبرع غاضب. في كلتا الحالتين ، أيدت المحاكم حق الكفلاء في استخدام الأموال المتبرع بها كما يراها مناسبة.
هناك شكوى أخرى تم فرضها على مكاتب المبيعات المحلية وهي أن الأموال تستفيد من التبرعات التي يتلقونها عبر الرسوم التي يفرضونها على حسابات المانحين. على سبيل المثال ، تتقاضى Fidelity مبلغًا أكبر من 100 دولار أو 0.06٪ عن أول 500000 دولار من التبرعات لصندوقها. كما يمكنها جني أموال إضافية من الرسوم التي يتم تقييمها من قبل صناديق الاستثمار المشتركة التي يستثمر فيها المانحون. وغالبًا ما تحمل جهات دفع الضرائب رسومًا خفية لا يعرفها المانحون بنفس الطريقة مثل خطط 401 (k). والجدير بالذكر أنه في الوقت الذي تتزايد فيه قيمة المساهمات المقدمة لـ DAFs ، فقد زاد حجم المصروفات بمقدار النصف فقط. لذلك ، يزعم النقاد أن الصناعة المالية وعملائها الأثرياء ، وليس المؤسسات الخيرية ، هم المستفيدون الحقيقيون من مكاتب التأمين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: أهم النصائح لتعظيم الاستقطاعات الخيرية. )
مصلحة قوية في العمل الخيري
على الرغم من ذلك ، ضاعفت شركات توزيع الأموال تقريبًا مبلغ الأموال التي دفعتها منذ عام 2010. وقد دفع الصندوق الخيري الوطني أكثر من 625 مليون دولار في العام الماضي وحده ، في حين أن Fidelity Charitable و Schwab Charitable قد أبلغتا عن 14٪ و 12٪ على مدار العام. زيادة سنوية في المنح الموزعة على التوالي خلال النصف الأول من عام 2016.
تشير الدراسة الأمريكية المذكورة أعلاه وجامعة إنديانا إلى أن أكثر من 98٪ من الأسر ذات القيمة المرتفعة تمنحها للجمعيات الخيرية ببعض القدرات. ومع ذلك ، فقط جزء صغير من المستشارين يتحدثون مع عملائهم حول التخطيط الخيري ، وهذا يمثل فرصة ضائعة حول موضوع مهم للغاية. وقال كريستال كيلي ، نائب رئيس إدارة العلاقات والممارسة في فيديليتي ، إن المستشارين الذين يتجاهلون هذا الموضوع يتعرضون لخطر ارتكاب عمل ضار جسيم لعملائهم. يقول كيلي: "هناك 30 تريليون دولار من الأصول قيد التشغيل في الوقت الحالي ومن المتوقع أن يتم نقلها من جيل Boomer إلى ورثتهم". "ما لا يدركه الكثير من الناس هو أنه من المتوقع أن ينتهي ما يقرب من ثلث هذه الثروة في العطاء الخيري. ونتيجة لذلك ، يعد هذا مجالًا مهمًا حيث يمكن للمستشارين تمييز أنفسهم والوقوف في المنافسة ".
الخط السفلي
يمكن للأموال المقدمة من الجهات المانحة أن تزود المانحين بخصم ضريبي فوري للأموال التي قد لا يتم توزيعها فعليًا على مؤسسة خيرية إلا بعد شهور أو سنوات. في حين أن هذا الوقت المتأخر كان مصدر انتقادات لهذه الأموال ، فإن استخدامها قد انفجر في السنوات الأخيرة بين الأسر ذات القيمة العالية في أمريكا. يحتاج المستشارون الماليون إلى فهم كيفية عمل هذه الأموال ومعرفة الوقت المناسب لاستخدامها مع عملائها من أجل خدمتهم بشكل فعال. (لمزيد من المعلومات ، راجع: التخفيضات الضريبية الأكثر إغفالًا. )
