ما هو الإنفاق المتحكم فيه؟
الصرف المتحكم فيه هو أسلوب شائع الاستخدام في إدارة أموال الشركات يساعد الشركات على مراقبة وهيكل مدفوعاتها مع الاستفادة قدر الإمكان من الفوائد المكتسبة. يتم استخدام الصرف المتحكم به لتنظيم تدفق الشيكات من خلال النظام المصرفي بشكل يومي ، عادةً عن طريق فرض توزيعات الشيكات مرة واحدة يوميًا (عادة ما تكون مبكرة في اليوم). ويتم ذلك من أجل تلبية بعض أهداف الاستثمار أو إدارة الصناديق.
يتم استخدام المدفوعات الخاضعة للرقابة بشكل عام لتحقيق أقصى قدر من النقد المتاح للمؤسسة للاستثمار أو مدفوعات الديون. وهذا يسمح باستثمار الأموال الزائدة في سوق المال لأطول فترة ممكنة. هذه التقنية هي الطريقة المعاكسة لتأخير الصرف أو تعويم الاحتياطي الفيدرالي.
شرح التحكم بالصرف
الصرف المتحكم فيه هو نوع من خدمات إدارة النقد التي لا تتوفر إلا للشركات. يأتي الاسم من وظيفته: فهو يتيح لعملاء البنك من الشركات رؤية نفقاتهم ، أو صرفها ، على أساس يومي ، وهي فترة زمنية محكومة .
يُمكِّن الصرف المتحكم فيه الشركات من مراجعة وفحص المدفوعات المعلقة الموجودة في حساباتها المصرفية الخاصة بشركتها كل يوم. وهذا بدوره يمكّن الشركات من زيادة التدفق النقدي للاستثمارات ومدفوعات الديون. كما أنه يمنحهم القدرة على اتخاذ قرارات بشأن المدفوعات والتمويل بناءً على الأصول التي لديها أعلى إمكانات لكسب الفائدة. يمكن ترك الأصول ذات الفائدة المرتفعة في مكانها لفترة أطول من الوقت لمواصلة تحقيق الأرباح ، في حين يمكن استخدام الأصول ذات الفوائد المنخفضة لتلبية احتياجات السداد الفورية أو القصيرة الأجل.
تميل الشركات إلى تفضيل المدفوعات المراقبة بسبب المزايا التي تقدمها من حيث الفائدة المكتسبة. هناك طريقتان لفوائد الفائدة المكتسبة:
- أولاً وقبل كل شيء ، لتعظيم إمكانات الفوائد المكتسبة ، تقوم الشركات عادةً بتجميع أصولها في حسابات ذات فائدة عالية حتى يتم طلبها في وقت لاحق لصرف المدفوعات. تساعد هذه التقنية الشركات على كسب قدر كبير من الاهتمام في حساباتها بسبب الأصول المحتفظ بها فيها. الأسلوب الثاني لكسب الفائدة من الصرف المتحكم فيه ينطوي على الاستفادة من وقت تعويم صفقة دفع مالي. تعويم الوقت هو مصطلح يشير إلى الفترة الزمنية الموجودة بين تاريخ إجراء الدفعة لأول مرة وعندما يتم مسح المبلغ.
الماخذ الرئيسية
- الصرف المتحكم فيه هو نوع من خدمات إدارة النقد التي لا تتوفر إلا للشركات. يسمح لعملاء البنك من الشركات بمشاهدة نفقاتهم أو صرفهم على أساس يومي ، وهي فترة زمنية محكومة. يتم استخدام الصرف المتحكم به لتنظيم تدفق الشيكات عبر النظام المصرفي بشكل يومي ، وعادةً ما يكون ذلك من خلال التفويض مرة واحدة توزيعات الشيكات اليومية.
مثال لصرف متحكم فيه
على سبيل المثال ، إذا كتبت شركة شيكًا لدفع ثمن السلع والخدمات ، فسوف يستغرق الأمر بضعة أيام حتى يتم تطهيرها. يمكن أن يكون هذا التأخير مفيدًا لصاحب الحساب ، حيث يتم الحصول على الفائدة أثناء وجود الأموال في حساب ، في انتظار التحويل. قد لا يحصل الفرد على الكثير من هذا لأنه قد يكون لديه سوى مبلغ صغير في الحساب لكسب الفائدة. ولكن بالنسبة لشركة متعددة الجنسيات ، فإن الميزة كبيرة ، حيث تتراكم مبالغ كبيرة من المال على الفوائد الكبيرة ، حتى ليوم أو يومين.
