الكل

ما هو صندوق All-Cap

الصندوق الشامل هو صندوق أسهم يستثمر في عالم واسع من الأوراق المالية بدون قيود رأس المال.

مصطلح "الحد الأقصى" اختصار للرسملة. يقيس مجتمع الاستثمار حجم الشركة من خلال القيمة السوقية لها ، والتي يتم حسابها بضرب عدد الأسهم القائمة للشركة بسعر سهمها الحالي. تتميز الشركات عمومًا بأنها صغيرة أو متوسطة أو كبيرة.

كسر أسفل الصندوق جميع كاب

لا يركز الصندوق بالكامل على أسلوب محدد للرسملة. بدلاً من ذلك ، يمكنه الاستثمار عبر المجموعة الكاملة من القيمة السوقية. على الرغم من عدم وجود إجماع عالمي على التعاريف الدقيقة لمختلف الأسواق ، إلا أن المعلمات التالية تقريبية جيدة:

عملاق أو ميجا كاب: فوق 200 مليار دولار

غطاء كبير: من 10 مليارات دولار إلى 200 مليار دولار

منتصف سقف: من 2 مليار دولار إلى 10 مليار دولار

كاب صغير: من 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار

غطاء مايكرو: أقل من 300 مليون دولار

في صناديق الرسملة المستهدفة ، يمكن لهذه التسميات أن تبلغ مستثمري الصناديق الاستثمارية بالتركيز الاستثماري للصندوق من حيث حجم الشركة. على الرغم من عدم الاستثمار عن طريق الرسملة ، إلا أن الصناديق الشاملة قد يكون لها أنماط استثمارية أخرى مستهدفة أو قد تكون صناديق مرنة تركز فقط على زيادة رأس المال. يمكن أن تتباين أهداف واستراتيجيات الاستثمار على نطاق واسع في صناديق الحد الأقصى.

جميع أهداف الصندوق

قد تتطلب صناديق الحد الأقصى في كثير من الأحيان مزيدًا من الرقابة والعناية الواجبة من قبل المستثمرين بسبب الكون الواسع المتاح للاستثمار. غالبًا ما تتضمن هذه الصناديق فقط الحد الأقصى في اسم الصندوق ، مما يتطلب من المستثمرين البحث بشكل أعمق للحصول على تفاصيل شاملة عن أسلوب الاستثمار. يجب على الصناديق المسجلة تقديم تفاصيل كاملة عن هدفهم واستراتيجيتهم الاستثمارية في نشرة الإصدار المضمنة في بيان تسجيل الصندوق.

يمكن إدارة جميع الصناديق بشكل سلبي أو نشط. يمكن أن توفر الصناديق ذات الحد الأقصى المدار بشكل سلبي للمستثمرين تعرضًا كليًا للسوق باستخدام مؤشرات مثل مؤشر داو جونز الأمريكي لتداول الأسهم العام ومؤشر ويلشاير 5000.

غالبًا ما تتبع الصناديق التي تدار بشكل نشط جميعها نهجًا أكثر استهدافًا لتحقيق مكاسب رأس المال. يمكن أن تشمل أنماط الاستثمار الشائعة لجميع الصناديق النمو والقيمة والدخل. يستخدم كل منها تحليلًا نشطًا لتحديد أفضل الأسهم أداءً وتحقيق مكاسب رأس المال. كما أن الكون الكبير المشترك في الصناديق الشاملة يجعله جذابًا لأنماط الإدارة البديلة مثل الاستراتيجيات الطويلة / القصيرة. يمكن للمديرين البديلين استخدام الرافعة المالية والمشتقات المالية للبحث عن عوائد عالية في السوق طوال جميع دورات السوق. في حالة الصناديق الطويلة / قصيرة الأجل ، يسعى مديرو الاستثمار إلى شراء صفقات طويلة على الأسهم التي يعتقدون أنها ستستمر في التفوق ، مع توسيع خيارات الاستثمار لتشمل أيضًا شراء صفقات قصيرة على الأسهم التي يعتقدون أنها ستؤدي إلى انخفاض الأداء في الأجلين القصير والطويل. قد تقوم بعض الصناديق أيضًا بتوسيع استثماراتها المؤهلة إلى الأسواق الدولية ، والتي يمكن أن توفر مجالًا أكبر وكون أكثر تنوعًا.

الصندوق المتحد MDT All-Cap

في فئة الصناديق الشاملة ، كان صندوق Federated MDT All-Cap Fund الأفضل أداءً في عام 2018. اعتبارًا من 29 يناير 2018 ، حقق الصندوق عائدات بلغت 8.23٪. تم تصنيف الصندوق وفقًا لمؤشر راسل 3000. تستثمر باستخدام عملية كمية أساسية تسعى إلى توفير رأس المال على المدى الطويل.