ما هي ورقة السلع
ورقة السلع هي عبارة عن قرض أو سلفة تستخدم المواد الخام المملوكة للمقترض كضمان. يشير مصطلح المصطلح إلى العقد ، وهو في الغالب عبارة عن سند إذني. بالنسبة لبعض شهادات تصنيف السلع ، يمكن أن تشتمل إيصالات المستودعات أو سندات الشحن على ضمان إضافي.
كسر أسفل ورقة السلع
تشبه ورقة السلع الأساسية اتفاقية الرهن العقاري أو قرض السيارة. مع قرض مضمون ، فإن الضمانات المرهونة تمنح المقرض ضمانات بأن لديه بعض اللجوء إذا تخلف المقترض عن السداد أو فشل في الوفاء بشروط العقد. في حين أن المنزل أو العقارات الأخرى تضمن رهنًا ، في حالة وجود قرض يتضمن ورقة سلعية ، فإن الضمان في شكل سلع.
السلع الأساسية هي مواد خام أو سلع إنتاجية ، مثل النفط والحبوب والذهب والنحاس والقهوة والكاكاو والخشب والقطن والقمح والذرة والسكر والغاز الطبيعي. بحكم طبيعة المنتجات والمواد المعنية ، قد لا تكون السلع متاحة بسهولة في مكان معين ، وبالتالي قد يكون من الصعب أحيانًا ، إن لم يكن من المستحيل ، إنتاجها لتوفيرها كضمان.
توفير دليل على أوراق السلع
ليس من الضروري عمومًا أن تكون البضائع التي تعمل كضمان موجودة ، حيث يمكن الوصول إلى التحقق من حالتها إذا دعت الحاجة إلى ذلك. لن يقوم المقرض بحيازة السلع إلا إذا تخلف المقترض عن سداد القرض.
غالبًا ما يريد المقرض تأكيد الأصول التي تضمن القرض موجودة في الجودة والكمية المطلوبة. اعتمادًا على السلعة التي تضمن الملاحظة ، قد يكون الإثبات بعدة صيغ مختلفة. قد تستخدم منتجات مثل الحبوب والزيت شهادة تقدير. شهادة الدرجات هي مستند صادر عن المفتشين أو لوحة تصنيف معتمدة تعتمد رسمياً على جودة السلعة. قد تتطلب عناصر مثل الماشية الحية أو الخنازير دليلًا على أمر التسليم أو سند الشحن. قد يحتاج الذهب أو المعادن الثمينة الأخرى المخزنة في قبو إلى قبو أو إيصال مستودع.
مثال على مخاطر المقرض
إن عدم القدرة على حيازة الضمان ماديًا أو على الأقل فحصه بصريًا وتأكيد وجوده يمكن أن يعرض بعض عناصر المخاطرة للمقرض ، خاصة إذا كان المقترض غير أخلاقي أو يعتزم خداع المقرض.
كانت ورقة السلع في قلب حادث بارز معروف باسم فضيحة سلطة النفط. في أوائل الستينيات من القرن الماضي ، استخدم مالك Allied Crude Vegetable Oil الاحتيال لجعل المخزون يظهر مرات عديدة كما كان ، ثم اقترض مقابل إيصالات المخزون الخاطئة. تشير التقديرات إلى أن Allied استخدمت تكتيكات احتيالية لجعلها تبدو وكأنها تمتلك مخزونًا بقيمة 175 مليون دولار لم يكن موجودًا ، ثم استخدمت هذا المخزون المزيف لتأمين قروض ضخمة.
التداول في السلع
تشمل أكثر طرق تداول السلع شيوعًا ما يلي:
- العقود المستقبلية هي عقود مالية تُلزم المشتري بشراء الأصل ، أو البائع ببيع الأصل ، في تاريخ وسعر مستقبلي محدد مسبقًا. توفر الخيارات للمشتري الحق ، وليس الالتزام ، في استدعاء أو وضع الأصل الأساسي بسعر متفق عليه خلال فترة محددة. الصناديق المتداولة في البورصة هي سندات قابلة للتسويق السائلة تتعقب سلعة أو سلة سلعة وتداول مثل الأسهم على تبادل.
