ارتد مؤشر أشباه الموصلات PHLX (SOX) بقوة عن أدنى مستوياته في 16 شهرًا في ديسمبر في شهري يناير وفبراير ، لكنه انعكس الآن عند مستوى تصحيح رئيسي معروف بطباعة أعلى مستوياته ضمن أنماط تتصدرها على المدى الطويل. يلقي هذا الإجراء الهبوطي إشارة حمراء على مجموعة واسعة من أسهم الرقائق ، حيث يحذر المساهمين من إحكام التوقف و / أو جني الأرباح لأن الشريحة الأعمق ممكنة في الأسابيع المقبلة.
انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء ، متجاوزًا المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA) للمرة الأولى منذ 4 يناير. وقد تسبب الانخفاض في انخفاض مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي في أول دورة بيع في أكثر من أسبوعين. أشهر ، وتوقع ما لا يقل عن ستة إلى ثمانية أسابيع من الضعف النسبي. إلى جانب الانعكاس ، يبدو أن تقنيات التشبع في البيع في القطاع قد تراجعت الآن عن النظام ، مما أدى إلى التخلص من الرياح الخلفية التي عززت مكاسب الربع الأول.
رفضت Micron Technology، Inc. (MU) و NVIDIA Corporation (NVDA) تأجيج يوم الأربعاء ، لكن الأسماء الأكبر معرضة للخطر أيضًا في الأسابيع المقبلة. لقد انعكست شركة Intel (INTC) في غضون 25 سنتًا من المقاومة التوافقية ، ولكن مؤشر ستوكاستيك الأسبوعي يحتاج إلى مزيد من الضعف لتوليد دورة بيع ، حيث يُخبر اللاعبين في السوق بمراقبة رد الفعل على أرباح شركة Broadcom Inc. (AVGO) الأسبوع المقبل. انعكس هذا السهم خلال نقطة واحدة من أعلى مستوى في نوفمبر 2017 منذ حوالي أسبوعين.
SOX Long-Chart Chart (1994 - 2019)
TradingView.com
انضم المؤشر إلى بورصات الولايات المتحدة فوق 200 في عام 1994 ، حيث دخل في اتجاه صعودي فوري انعكس بالقرب من 570 في عام 1995. وسجل الانكماش الذي تلاه أدنى مستوى له على الإطلاق عند 139 عام 1996 واختبر هذا المستوى في عام 1998 ، حيث حقق انعكاسًا مزدوجًا للقاع قبل المكافئ. اندفاع الشراء الذي استمر حتى ذروة مارس 2000 التاريخية عند 1،362. لقد أكملت نمطًا واسعًا في شهر أكتوبر وانهار ، وتراجع بشكل مستمر للعامين المقبلين.
خفف ضغط البيع أقل من 60 نقطة عن دعم عام 1998 بعد أن تخلى عن أكثر من 1000 نقطة ارتفاع ، في حين توقف الارتداد اللاحق بالقرب من 550 في يناير 2004. فشلت محاولات الاختراق في عامي 2006 و 2007 ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض الذي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008 ، إسقاط المؤشر إلى أدنى مستوى خلال 12 عامًا عند 177. وقد أنهى هذا الدافع الرأسي أخيرًا الاتجاه الهبوطي لمدة ثماني سنوات ، قبل الانتعاش القوي الذي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى مستوى المقاومة لعام 2004 في عام 2014.
فشل الاختراق في عام 2015 في تطوير الزخم ، مما أسفر عن اختبارات متكررة أكملت انعكاس القاع الثلاثي في عام 2016. وسجل الارتفاع اللاحق رقماً قياسياً جديداً في يوليو وانطلق في اتجاه صعودي استمر في يناير 2018 ، عندما وصل التقدم إلى المدى الطويل المقاومة في ارتفاع 2000. ارتفع معدل التذبذب في مارس بينما سجل السعر أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1.465 وتراجع إلى نطاق التداول الذي كسر الجانب السلبي في شهر أكتوبر.
مخطط SOX قصير الأجل (2015 - 2019)
TradingView.com
انتهكت عمليات البيع حتى نهاية العام دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا للمرة الأولى منذ عام 2016 ، حيث سجل أدنى مستوى خلال 16 شهرًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 للاتجاه الصعودي الذي بدأ عام 2015. في الربع الأول من عام 2019 وانعكس في مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 في فبراير ، محذرًا من أن اختبار قاع 2018 سيكمل المرحلة التالية من نموذج تصاعدي طويل الأجل محتمل.
تم إنشاء مستوى 1.270 كمنطقة سعر مهمة ، تميزت بالاختراق فوق مقاومة الربع الرابع بالإضافة إلى 50-200 و 200 يوم من EMA. حركة السعر لمدة ثلاثة أشهر قد قطعت فجوات غير معبئة بالقرب من 1300 و 1200 ، مما كشف عن انخفاض يزيد عن 10 ٪ أقل من الإغلاق الأخير. قد تملي نغمة السوق بعد ذلك نتيجة هذا النمط التدريجي ، حيث يؤدي الارتداد إلى الحصول على نطاق تداول أكثر تعقيدًا ، في حين أن الانخفاض خلال 1100 قد يمهد الطريق لتوجه هبوطي كبير.
الخط السفلي
انعكس مؤشر أشباه الموصلات PHLX عند تصحيح.863 لتراجع عام 2018 ، والذي بدأ بعد الانعكاس عند مقاومة 19 عامًا. قد يكون هذا المزيج الهابط قويًا ، مسبقًا نمطًا تصاعديًا وبداية اتجاه هبوطي متعدد السنوات.
