ارتفع سهم Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) بشكل حاد خلال الشهر الماضي ، بحوالي 15٪ مقابل ارتفاع S&P 500 بنسبة 2٪ فقط. يراهن متداولو الخيارات على أن التقدم الحاد الذي حققته AMD لن يدوم وسوف يعيد كل هذه المكاسب ، وينخفض بنسبة 16٪ من سعره الحالي عند 10.90 دولار. تحليل الرسم البياني الفني يرى أيضًا أن أسهم AMD تنخفض أيضًا. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: لماذا قد يشهد سهم AMD المرتفع تراجعًا حادًا ).
ارتفع سهم AMD في أعقاب النتائج الفصلية التي تصدرت إيرادات المحللين وتوقعات الأرباح بسهولة. سجلت الشركة إيرادات تزيد بنسبة 5٪ عن التقديرات عند 1.646 مليار دولار ، بينما تجاوزت تقديرات الأرباح بحوالي 26٪ عند 0.11 دولار للسهم.
بيانات AMD بواسطة YCharts
خيارات الهبوط
تشير الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في 20 يوليو إلى أن أسهم AMD قد ترتفع أو تنخفض بنسبة تصل إلى 14٪ من سعر التنفيذ البالغ 10 دولارات قبل انتهاء الصلاحية. تكلفة شراء صفقة واحدة ومكالمة واحدة هي 1.58 دولار ، مما يجعل السهم في نطاق تداول يتراوح بين 9.42 دولار و 12.58 دولار. تفوق عدد الطلبات في الإضراب بشدة على المكالمات ، بنسبة تقارب خمسة إلى واحد ، مع 85300 من العقود المفتوحة تضع العقود على 17700 فقط من عقود المكالمات المفتوحة. قيمة الدولار للعقود المطروحة حوالي 6.6 مليون دولار.
الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في أكتوبر هي نفس الاتجاه الهابط ، عند سعر التنفيذ البالغ 10 دولارات ، مع ما يقرب من 47000 عقد مفتوح ، إلى فقط 19000 عقد مكالمة مفتوحة. تكلف عمليات البيع ما يقرب من 0.80 دولار لكل عقد ولها سعر التعادل 9.20 دولار ، بانخفاض 16 ٪ من سعر السهم الحالي.
الفني الهبوطي
كما يشهد الرسم البياني الفني انخفاض السهم ، مع وجود اتجاه هبوطي ثابت في مكانه منذ أواخر يناير ، وفجوة يجب سدها في أعقاب الجولة الأخيرة من الأرباح. إذا تم سد الفجوة ، فسوف يحتاج السهم إلى الهبوط إلى ما يقرب من 10 دولارات ، بانخفاض قدره حوالي 9 ٪. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: مشغّلو AMD المسؤولون بعد شهور من الحركة الضعيفة .)
تصاعد التقديرات
المحللون لديهم توقعات أكثر إيجابية للسهم ويرون الأسهم ترتفع بنسبة تقارب 26 ٪ إلى متوسط السعر المستهدف 13.80 دولار. منذ تحقيق النتائج ، صعد المحللون توقعاتهم للإيرادات للشركة بأكثر من 9 ٪ إلى 1.718 مليار دولار ، والأرباح بأكثر من 1 ٪ إلى 0.13 دولار للسهم. كما ارتفعت تقديرات العام بأكمله ، مما عزز توقعات الإيرادات بأكثر من 6٪ إلى 6.681 مليار دولار ، والأرباح بنسبة 23٪ إلى 0.45 دولار للسهم.
تقديرات إيرادات AMD لبيانات السنة المالية الحالية حسب YCharts
يبدو أن متداولي الخيارات يراهنون على أن نتائج الأرباح القوية الأخيرة لن تدوم ، وهذا يعني على الأرجح انخفاض الأسهم.
