ارتفعت أسهم Roku، Inc. (ROKU) عالية الارتفاع فوق 175 دولارًا في سبتمبر وانخفضت بنسبة 44٪ في الأسابيع الثلاثة المقبلة ، حيث وجدت الدعم في التسعينات العليا. استرد السهم قرابة نصف الانخفاض في الأسبوع الماضي وعكس مرة أخرى ، مما يحتمل أن يصطاد بالثيران الجدد. على الرغم من ذلك ، غالبًا ما تهز لعب الزخم كلا الجانبين من الممر قبل استئناف اتجاهاتها القوية ، مما يجعل من الصعب المراهنة على الشركة في الأسابيع المقبلة.
ويأمل الثيران في أن يشعل الطوفان القادم من بدائل التدفق اهتمامًا قويًا بالشراء بينما ينتظرون يوم الحساب المحتوم في صناعة التكنولوجيا المتقدمة. قام جيل الألفية والجمهور بقطع السلك عن طريق خدمات الكابل والأقمار الصناعية التقليدية في وقت مبكر من العقد ولكنهم سئموا من دفع اشتراكات شهرية لا نهاية لها يمكن رفعها في أي لحظة ، كما فعلت Netflix، Inc. (NFLX) في وقت سابق من هذا العام.
نتيجةً لذلك ، من المقرر أن تفشل معظم هذه الخدمات الانتقائية في السنوات القادمة ، حيث أقامت Roku كمجمع طبيعي من خلال خطة أعمال شبيهة بشكل مثير للسخرية بالكابل والقمر الصناعي. الأهم من ذلك ، أن أجهزة Roku ليست مرتبطة بخدمة محدودة ، مثل Amazon.com أو Inc. (AMZN) أو Apple Apple's (AAPL) Apple TV ، مما يمنح Roku المرونة في إبرام الصفقات مع جميع أنواع مقدمي الخدمات التي ستراقب حصتها في السوق يتم سحقها من قبل عدد قليل من الناجين الكبار.
ROKU الرسم البياني الأسبوعي (2017 - 2019)
TradingView.com
ظهرت الشركة للجمهور في منتصف فترة المراهقة في سبتمبر 2017 وارتفعت إلى أعلى 20s دولار بعد جلسة واحدة فقط في وقت لاحق. تباطأ التراجع اللاحق في المراهقين العلويين في نوفمبر ، مما أدى إلى تقدم مدفوع بالزخم توقف في الخمسينيات دولارًا العليا في ديسمبر. وانتهى تراجع منظم في 20s العلوي في الربع الثاني من عام 2018 ، مما يمهد الطريق لارتفاع صعودي قوي بلغ 70s العلوي في أكتوبر.
أدى التراجع في نهاية العام إلى محو المكاسب التي تحققت في الفترة ما بين أبريل وأكتوبر ، حيث وجد الدعم عند 26.30 دولار في ديسمبر ، في حين أن موجة التعافي اللاحقة أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في مايو 2019. اندلع السهم على الفور ، مسجلاً موجتين قويتين من الارتفاع وصلت إلى أعلى مستوى على الإطلاق في 176.55 دولار في سبتمبر. توجه المساهمون بعد ذلك إلى المخارج ، حيث تخلصوا من الأسهم إلى مستوى 100 دولار مع التخلي عن 100٪ من موجة الارتفاع التي بدأت في أغسطس.
أكملت عمليات البيع نموذج "الفشل الأول" الهابط ، مما يشير إلى تحذير مبكر لنهاية الاتجاه الصعودي. ومع ذلك ، فشلت إشارة مماثلة بين مارس وديسمبر 2018 بشكل سيئ ، مع وصول السهم إلى مستويات قياسية جديدة في غضون خمسة أشهر. لا يمكننا استبعاد نتيجة مماثلة هذه المرة ، لكن كحد أدنى ، يحذر اللاعبين في السوق من الحفاظ على توقفاتهم المحصنة وجني الأرباح المناسبة عند عرضها.
دخل مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي في دورة شراء في وقت سابق من هذا الشهر ، وتوقع القوة النسبية خلال معظم الربع الرابع. لذلك ، على الرغم من أن ارتداد أكتوبر قد انعكس الأسبوع الماضي ، فقد يسجل سهم Roku أعلى مستوياته الفصلية في نوفمبر أو ديسمبر. ومع ذلك ، فإن هيكل الأسعار على المدى القصير يجادل ضد تقدم سريع إلى أعلى مستوى في سبتمبر ، مما يشير إلى تحرك محدود النطاق في العقد الجديد.
ROKU الرسم البياني اليومي (2018 - 2019)
TradingView.com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الضلع الصاعد الذي بدأ في ديسمبر تضع قاع سبتمبر عند ارتداد 50٪ ، بينما انعكس الارتداد قصير الأجل عند تصحيح عمليات البيع بنسبة 50٪. يؤدي هذا التناظر إلى إعادة تشغيل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) مرة أخرى ، مع احتمال قيام المشترين بشراء الانخفاض إلى 120 دولارًا أو نحو ذلك. بالمقابل ، يمكن للارتفاع أن يملأ فجوة 18 سبتمبر بين 145 و 150 دولارًا ، ليصل إلى مستوى تصحيح عمليات بيع 0.618.
قد يؤدي هذا الارتفاع الحاد في الشراء إلى إنهاء الارتداد لأن مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) يرسم صورة هبوطية ، محذرًا أيضًا من أن سهم روكو من غير المرجح أن يختبر أعلى مستوى في سبتمبر في هذا الوقت. سجل المؤشر مستوى مرتفعًا جديدًا وتحول سعره إلى نهاية العام ، في حين أن ضغط الشراء لعام 2019 بالكاد يكون مرئيًا في هذا العرض اليومي. OBV قريبة بشكل خطير من أدنى مستوى سابق ، مع القليل من ضغوط البيع اللازمة لإحداث انخفاض كبير.
الخط السفلي
انتعشت أسهم Roku بقوة من أدنى مستوياتها في سبتمبر ، ولكن التراكم الضعيف يشير إلى أن الارتفاع الحالي سينتهي قريبًا
