التحركات الرئيسية
مر سوق الأسهم الأمريكي بأسبوعين تقريبًا. بداية من 22 مايو ، بدأ الضغط الهبوطي في الارتفاع حيث بدأت أسعار النفط الخام في الانخفاض وبدأت المخزونات في قطاع الطاقة تفقد قوتها. بحلول اليوم التالي (23 مايو) ، انتشر الاتجاه الهابط في جميع أنحاء السوق ، وبدأت المؤشرات الرئيسية في التراجع.
في حين أن العديد من القطاعات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 كانت تسير بخطى متماسكة مع بعضها البعض خلال هذه الأسابيع المضطربة ، برز عدد قليل منها إما لأدائها المتميز أو أدائها الضعيف.
يمكنك أن ترى كيف تم تنفيذ ذلك في الرسم البياني مقارنة بالساعة أدناه ، والذي يستخدم صناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى القطاعات التالية والتي تديرها ستيت ستريت جلوبال أدفايزورس:
- اختر القطاع SPDR Fund (XLK) القطاع العقاري حدد القطاع SPDR Fund (XLRE) XLB) قطاع المرافق حدد صندوق SPDR (XLU) صندوق حدد قطاع SPDR (XLE) صندوق اختيار القطاع الصناعي SPDR (XLI) صندوق اختيار القطاع المالي SPDR (XLF)
كما ذكرت ، كان قطاع الطاقة - الذي يمثله XLE - هو الخاسر الأكبر حتى الآن. الأسهم مثل Devon Energy Corporation (DVN) و Noble Energy، Inc. (NBL) و Marathon Oil Corporation (MRO) تعين عليها التعامل ليس فقط مع الاتجاه الهابط العام في سوق الأسهم ولكن أيضًا مع انخفاض أسعار النفط الخام. لقد دفعت هذه الضربة الثنائية التجار إلى الفرار إلى استثمارات أكثر أمانًا.
على الجانب الآخر ، قام قطاع المواد - الذي يمثله XLB - بأقوى عودة من أي قطاع من القطاعات ، ليصبح أول قطاع يصعد ويغلق في المنطقة الإيجابية هذا الأسبوع. كان أداء جميع أسهم المواد جيدًا هذا الأسبوع - سواء كنت تبحث عن Ecolab Inc. (ECL) أو Newmont Goldcorp Corporation (NEM) - حيث لا تزال الشركات الأمريكية تبدو في حالة جيدة وارتفعت أسعار الذهب مع ارتفاع التجار للاستثمارات الآمنة.
ومع ذلك ، يبدو أن أحد أكبر التعزيزات جاء من الانقسام الثلاثي لشركة DowDuPont السابقة - التي تم تشكيلها في عام 2015 عن طريق دمج DuPont و Dow Chemical - في الأول من يونيو. انقسمت الشركة إلى EI du Pont de ارتفعت أسهم Nemours and Company (DD) و Dow Inc. (DOW) و Corteva، Inc. (CTVA) هذا الأسبوع ، وارتفعت أسهم DD مع ارتفاع استجابة التجار لموافقة مجلس إدارة DuPont على برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار.
ارتفعت أسهم DOW قليلاً ، لكن أسهم CTVA كانت متقلبة وهابطة حيث يتساءل المتداولون عن مدى تأثير الفيضانات في الغرب الأوسط والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين على الهوامش الزراعية.
ستاندرد اند بورز 500
ارتفع مؤشر S&P 500 اليوم في حركة تشبه بشكل مخيف الارتداد الصعودي الذي شهده المؤشر في أوائل مارس. ارتفع مؤشر S&P اليوم بنسبة 2.14٪ ليغلق عند مستوى 2،803.27 ، أدنى بقليل من مستوى الاتجاه الصعودي الذي كسره المؤشر لإكمال نموذج الرأس الهبوطي والكتفين المنعكس الأسبوع الماضي.
في حين أن المؤشر لا يزال لديه عدد من مستويات المقاومة فإنه سوف يحتاج إلى اختراق لتأكيد التحول الصعودي الحقيقي ، إلا أن حركة اليوم مشجعة. إذا كان الأمر أشبه بالحركة التي شهدها مؤشر S&P 500 في أوائل مارس ، فربما نمر ببضعة أسابيع إيجابية من التداول.
بالطبع ، كل هذا يعتمد على ما إذا كانت إدارة ترامب تتحرك إلى الأمام بتطبيق تعريفة 5٪ على جميع السلع المكسيكية يوم الاثنين ، 10 يونيو. لكن على الأقل يبدو الآن أن التجار يعتقدون أن هناك لحاء أكثر من اللدغة في التهديد الحالي.
:
3 صناديق ETF تلعب دورها في اختراق قطاع المواد الأساسية في الصين
ما السلع الأساسية التي تعتبر مواد الإدخال الرئيسية لقطاع السيارات؟
الطريقة الأكثر بأسعار معقولة لشراء الذهب: الذهب الفعلي أو صناديق الاستثمار المتداولة؟
مؤشرات المخاطر - معدل الصناديق الفيدرالية
إذن كيف يمكنك معرفة التغييرات التي يتوقع المتداولون تسعيرها؟ نظرتم إلى أداة FedWatch من Chicago Mercantile Exchange (CME). تُظهر هذه الأداة ، استنادًا إلى سعر مختلف عقود العقود المستقبلية للصناديق الفيدرالية ، إلى أي مدى يعتقد المتداولون المحتملون أن تقوم لجنة السوق الفيدرالية الفيدرالية (FOMC) بتعديل سعر الأموال الفيدرالية.
حتى اليوم ، أظهرت أداة FedWatch أن المتداولين يعتقدون أن اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة ستترك أسعار الفائدة دون تغيير حتى اجتماع السياسة النقدية للمجموعة في ديسمبر 2019 ، وعندها ستخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (إلى مدى يتراوح بين 200 و 225 نقطة أساس). اليوم ، تُظهر أداة FedWatch أن المتداولين يعتقدون أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من اجتماع السياسة النقدية لشهر يوليو.
بالنظر إلى الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن المتداولين يسعون بنسبة 52.1٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وفرصة بنسبة 12.1٪ لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. أخيرًا ، يسعر المتداولون حاليًا بنسبة 64.2٪ لخفض أسعار الفائدة بحلول يوليو. لكي نضع نصب أعيننا مدى سرعة تحول المعنويات في وول ستريت ، كان المتداولون يسعرون فقط بفرصة بنسبة 12.4 ٪ لخفض أسعار الفائدة في شهر يوليو قبل شهر واحد.
إذا كان المتداولون على صواب ، وخفضت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) أسعار الفائدة في وقت مبكر من العام ، فقد يوفر ذلك حركة صعودية لسوق الأسهم.
:
كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الإسكان
كيف يمكن أن يؤذي الدولار الأمريكي القوي الأسواق الناشئة
ما هي الآثار المترتبة على انخفاض معدل الأموال الاتحادية؟
خلاصة القول - تعرفة لجنة السوق المفتوحة مقابل ترامب؟
من الصعب أن ننظر إلى حركة السعر في كل من سوق الأوراق المالية وسوق العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية اليوم ولا تتوصل إلى استنتاج مفاده أن العديد من المتداولين بدأوا يعتقدون أن لجنة السوق المفتوحة ستحاول حماية الاقتصاد الأمريكي من سياسات تعرفة إدارة ترامب عن طريق خفض أسعار الفائدة.
لست متأكدًا مما إذا كان كل شيء سيستغل الطريقة التي يتوقعها المتداولون حاليًا ، أو ما إذا كانت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) ستكون لديها قوة نار كافية لمقاومة حرب الولايات المتحدة التجارية مع المكسيك ، ولكن هذا موضوع يستحق المشاهدة أثناء تطويره. خلال الأسابيع القليلة القادمة.
