ما هو حساب الوساطة؟
حساب السمسرة هو ترتيب يقوم المستثمر بإيداع الأموال فيه لدى شركة سمسرة مرخصة ، والتي تضع عمليات التداول نيابة عن العميل. على الرغم من أن الوساطة تنفذ الأوامر ، إلا أن الأصول مملوكة للمستثمرين ، الذين يجب عليهم عادة المطالبة بأرباح رأس المال المتكبدة من الحساب على أنها دخل خاضع للضريبة.
حساب وساطة
فهم حسابات الوساطة
هناك أنواع متعددة من حسابات السمسرة وشركات الوساطة ، مما يتيح للمستثمرين الفرصة للتعرف على النموذج الذي يناسب احتياجاتهم المالية. يقدم بعض الوسطاء الذين يقدمون خدمة كاملة مشورة استثمارية شاملة ويتقاضون رسومًا مرتفعة للغاية مقابل مثل هذا التوجيه.
على الطرف الآخر من طيف التعويضات ، يوفر معظم السماسرة عبر الإنترنت ببساطة واجهة آمنة يمكن من خلالها للمستثمرين تقديم طلبات التجارة وشحن رسوم منخفضة نسبيًا لهذه الخدمة. قد تختلف حسابات السمسرة أيضًا من حيث سرعة تنفيذ الأمر والأدوات التحليلية ونطاق الأصول القابلة للتداول والمدى الذي يمكن للمستثمرين التداول بهامش.
حسابات الوساطة كاملة الخدمات
يجب أن يتماشى المستثمرون الذين يبحثون عن خبرة المستشار المالي مع شركات الوساطة كاملة الخدمات ، مثل ميريل لينش ومورغان ستانلي وويلز فارغو كونسولتورز ويو بي إس. يتم دفع المستشارين الماليين لمساعدة عملائهم على تطوير خطط الاستثمار وتنفيذ المعاملات وفقًا لذلك. المستشارون الماليون إما يعملون على أساس غير تقديري ، حيث يجب على العملاء الموافقة على المعاملات ، أو قد يعملون على أساس تقديري ، والذي لا يتطلب موافقة العميل.
حسابات الوساطة كاملة الخدمات إما تفرض عمولات على التداولات ، أو تفرض رسومًا استشارية. يولد حساب العمولة رسومًا في أي وقت يتم فيه شراء أو بيع الاستثمار ، بغض النظر عما إذا كانت التوصية قد جاءت من العميل أو المستشار ، وبغض النظر عما إذا كانت التجارة مربحة أم لا.
في المقابل ، تفرض حسابات الرسوم الاستشارية رسومًا سنوية ثابتة تتراوح بين 0.5٪ إلى 1.5٪ على إجمالي رصيد الحساب. في مقابل هذه الرسوم ، لا يتم فرض أي عمولات عند شراء أو بيع الاستثمارات. يجب على المستثمرين مناقشة نماذج التعويضات مع المستشارين الماليين في بداية العلاقات.
حساب وساطة الخصم
يجب على المستثمرين الذين يفضلون اتباع نهج استثماري "افعل ذلك بنفسك" أن يفكروا بشدة في استخدام شركات وساطة الخصم ، التي تفرض رسومًا أقل بكثير من نظرائهم في شركات الوساطة كاملة الخدمات. ومع ذلك ، كما يوحي الاسم ، فإن شركات الوساطة المخفضة مثل Charles Schwab و Scottrade و E * Trade و Vanguard و Fidelity تقدم خدمات أقل مقابل رسوم أقل. ولكن هذا قد يناسب المستثمرين الذين يرغبون في تنفيذ الصفقات الاستثمارية منخفضة التكلفة عبر برنامج تداول سهل الاستخدام عبر الإنترنت.
على سبيل المثال ، اعتبارًا من مارس 2018 ، يمكن للمستثمر الذي اشترك في E * Trade فتح حساب سمسرة منتظم خاضع للضريبة أو حساب التقاعد دون أي تكلفة ، طالما كان هو أو هي قادرًا على دفع الحد الأدنى لفتح 500 دولار. لشراء أو بيع الأسهم أو الخيارات أو صناديق الاستثمار المتداولة ، ستكون العمولة 6.95 دولار لكل عملية تداول. تبلغ تكلفة سندات الخزينة 0 دولارًا لكل عملية شراء ، بينما يتم شراء السندات الثانوية بسعر 1 دولار لكل سند ، بحد أدنى 10 دولارات. تقدم E * Trade أيضًا مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المؤسسية الخالية من التحميل مقابل 0 دولار لكل معاملة.
الماخذ الرئيسية
- لدى المستثمرون احتياجات مختلفة وعليهم اختيار شركات السمسرة الخاصة بهم وفقًا لذلك. قد يستفيد المستثمرون الذين يحتاجون إلى قدر كبير من التوجيه والحيازة من المواءمة مع شركة سمسرة متكاملة الخدمات ، والتي تتقاضى رسومًا أعلى. تتقاضى شركات الخدمات الكاملة رسومًا ثابتة مقابل خدمتهم ، بناءً على حجم الحساب ، أو يتقاضون عمولات على الصفقات التي يقومون بتنفيذها. تتقاضى شركات السمسرة عبر الإنترنت رسومًا أقل وتناسب المستثمرين الذين يرغبون في إجراء عمليات التداول الخاصة بهم.
حسابات الوساطة عبر الإنترنت وضغط الأسعار الهابط
تزامنت زيادة شركات السمسرة على الإنترنت والهاتف المحمول مع زيادة الضغط لخفض أسعار التداول والحد الأدنى من متطلبات الحساب. في فبراير 2017 ، أعلنت Fidelity Investments أنها ستخفض عمولة التداول لكل من الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة من 795 دولار إلى 4.95 دولار. وسرعان ما تبعه تشارلز شواب ، حيث خفض سعره الأساسي في التداولات من 6،95 دولارًا إلى رسوم المعاملات الحالية البالغة 4.95 دولار.
تم إطلاق شركة Robinhood للوساطة عبر الإنترنت في أوائل عام 2015 بموجب منصة للأجهزة المحمولة فقط ، وهي تقدم تداولًا بدون عمولات ولا يوجد لديها حد أدنى لمتطلبات الحساب ، باستثناء حسابات الهامش. على الرغم من أنه يتجاوز العمولات ، فإن الشركة تجمع إيرادات من الفوائد على الأموال غير المستثمرة الموجودة في حسابات العملاء. كما أنه يجمع الرسوم الشهرية على حسابات الاشتراك لتداول الهامش ويحصد الفائدة على الإقراض بالهامش.
في نوفمبر 2017 ، أعلنت Robinhood أنها تجاوزت ثلاثة ملايين حساب وساطة ، بما يتجاوز 100 مليار دولار في حجم المعاملات. وفي الوقت نفسه ، سجلت E * Trade حوالي 3.6 مليون حساب سمسرة ، مع 311 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
هناك عيوب في التداول بدون رسوم. مثال على ذلك: لا تقدم Robinhood مشورة استثمارية تتوفر عادةً من شركات السمسرة التقليدية. Robinhood وبالمثل لا يدعم حاليا المعاشات أو حسابات التقاعد. ومع ذلك ، يقول مسؤولو الشركة أن الشركة قد تدعم الأخيرة ، في المستقبل القريب.
