فشلت الدفعة الأولى من أرباح البنوك في الربع الثاني في إلهام رغبة الشراء في جلسة يوم الجمعة ، مما أدى إلى حدوث انخفاض طفيف في أسهم JPMorgan Chase & Co. (JPM) ، و Citigroup Inc. (C) و Wells Fargo & Company (WFC). يتداول سهم بنك أوف أمريكا (BAC) بشكل هامشي بعد صدور تقرير متفائل في ما قبل السوق يوم الاثنين ، ولكن يمكن للباعة المغامرين إعادة تحميل المراكز بعد جرس الافتتاح.
يستمر رد فعل العرج على الرغم من التخفيضات الضريبية والاقتصاد الأمريكي المزدهر في الاتجاه الهبوطي الساري منذ يناير ، عندما تصدرت الأسهم في القطاع المصرفي التجاري ودخلت تصحيحات وسيطة. لقد تمخضت عن المتوسطات المتحركة الأسية لمائتي يوم (EMAs) لعدة أشهر حتى الآن ، لكنها لم تجتذب المشترين الملتزمين. تم احتواء الخسائر ، لكن أنماط التوزيع في جميع أنحاء القطاع قد تشهد تدهورًا أكبر في عام 2019 وما بعده.
كان لارتفاع أسعار الفائدة وضعف استثمارات الشركات والحرب التجارية التي تلوح في الأفق تأثير سلبي على مجموعة السوق هذه ، وهو الأمر الذي لم يكن مفاجئًا لأن البنوك الكبيرة كانت ضعيفة الأداء لسنوات عديدة بعد الانهيار الاقتصادي في عام 2008. أدت انتخابات نوفمبر 2016 الرئاسية أخيرًا إلى اندلاع اندلاع ، ولكن نظرًا لجدول رفع سعر الفائدة الفدرالي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فمن المحتمل أن يكون الاتجاه الصعودي الذي دام عدة سنوات في هذا القطاع قد سلك مساره.
اندلع مكون داو جونز جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) فوق مقاومة 16 عامًا في عام 2016 ودخل تقدمًا قويًا في الاتجاه والذي تخطى ما يقل عن 120 دولارًا في يناير 2018. فشلت محاولتا الاختراق في مارس ، مما أفسح الطريق لتراجع هابط نشر سلسلة متنامية من الارتفاعات المنخفضة والدنيا المنخفضة. وصل السهم إلى 200 يوم EMA في أواخر مايو وكسر هذا المستوى في يونيو.
عاشت موجة الشراء قبل الأرباح الحاجز ، في حين أثار التقرير ربع السنوي تجدد ضغوط البيع. يمكن أن يؤدي الانهيار الثانوي إلى مقاومة شديدة عند مستوى 105 دولار مع تمهيد الطريق لشريحة أعمق قد تصل إلى منتصف الثمانينات. بدأت آخر موجة صعود بين يونيو 2017 ويناير 2018 عند 81.64 $ ، وهو مستوى دعم يحتاج الثيران للدفاع عنه بأي ثمن لتجنب اتجاه هبوطي كبير. (للمزيد ، انظر: JPMorgan تقارير الأرباح في وضع الارتداد .)
كان أداء Citigroup Inc. (C) منخفضًا عن نظرائها لسنوات عديدة بعد السوق الهابط في العقد الماضي ، حيث تم إجبارها على إصدار انقسام عكسي بنسبة 1 إلى 10 للبقاء في العمل. فشل مستوى المقاومة لعام 2009 في منتصف الخمسينيات من القرن الماضي في التراجع إلى أن أدى الاختراق في عام 2016 إلى دفع العملاق المصرفي إلى قيادة السوق. توقف الارتفاع فوق 80 دولارًا في يناير 2018 ، مما أفسح المجال أمام سلسلة من المستويات المرتفعة والمنخفضة التي حطمت المتوسط المتحرك 200 يوم في مارس.
اختبر السهم الجانب السفلي من المتوسط المتحرك المكسور أربع مرات ولكنه فشل في إعادة تثبيت الحاجز. ومع ذلك ، لا يزال يتداول بالقرب من مستويات الأسعار في مارس ، مما يشير إلى حدوث مواجهة وليس اتجاه هبوطي نشط. يقترب مؤشر الاستوكاستك الشهري من أول قراءة ذروة البيع منذ أوائل عام 2016 ، مما يثير الآمال في أن القاع يقترب. ومع ذلك ، فإن الوقت ينفد ، حيث يراقب المساهمون المحبطون القطاعات الأخرى التي تحقق مستويات قياسية جديدة.
قامت شركة Wells Fargo & Company (WFC) بإطلاق النار على قدمها مرارًا وتكرارًا في السنوات الأخيرة ، حيث وقعت في سلسلة من الفضائح وسوء معاملة الشركات. لقد تصدرت في الخمسين دولارًا العلوية في عام 2015 وتم بيعها في الربع الأخير من عام 2016 ، حيث وصلت إلى مستوى 200 EMA في منتصف الأربعينيات دولارًا. تحول السهم للأعلى مع القطاع المصرفي إلى 2017 ووصل إلى مستوى المقاومة عند أعلى مستوى سابق في مارس. وصل الاختراق الرئيسي في يناير 2018 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في منتصف الستينيات ، لكن الباعة الجائلين هاجموا العرض ، مما أدى إلى فشل فاشل
وصل التراجع إلى 200 يوم من EMA في فبراير وكسر الدعم في مارس ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر بالقرب من 50 دولار. يكتسب السهم مكاسب منذ أبريل ، لكن نمط العلم الهبوطي لثلاثة أشهر يتوقع أن يعود البائعون في النهاية إلى القوة ويسقطون العملاق المصرفي إلى مستوى منخفض جديد. قد يصل الارتفاع الحالي إلى منطقة السعر بين 58 و 60 دولارًا قبل حدوث ذلك ، في حين أن كسر دعم العلم قد يؤدي إلى إشارة بيع قوية. (للمزيد ، انظر: قد يسقط Wells Fargo Stock 7٪ وسط نمو فاتر .)
الخط السفلي
تم بيع البنوك التجارية الكبرى بعد الإبلاغ عن أرباح الربع الثاني يوم الجمعة ، واستمرار حركة السعر الهبوطية التي قد تشير إلى قمم طويلة الأجل. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: دور البنوك التجارية في الاقتصاد .)
