يشتمل سوق الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة على أسهم عادية للشركات في الولايات المتحدة برأسمال سوقي يتراوح بين 300 مليون دولار وحوالي 2 مليار دولار. المعايير الرئيسية التي تتبع سوق الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة هي مؤشر راسل 2000 ومؤشر ستاندرد آند بورز سمول كاب 600.
قد يتعرض المستثمرون الذين يتجهون نحو الانخفاض في الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة في الولايات المتحدة إلى الاستثمار عن طريق الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية. ومع ذلك ، يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه عند النظر في صناديق الاستثمار المتداولة العكسية ، يجب ألا يحتفظوا بصناديق الاستثمار المتداولة لفترة أطول من يوم واحد ، لأن العوائد قد تنحرف بشكل كبير عن النسبة المئوية للعائد المستهدف. يجب على أولئك الذين يرغبون في الحصول على التعرض العكسي لسوق الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة النظر في صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة التالية التي توفر التعرض لمؤشر راسل 2000 ومؤشر ستاندرد آند بورز سمول كاب 600.
ProShares Short SmallCap600 ETF
تسعى ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) إلى تقديم نتائج استثمار تتوافق مع الأداء العكسي لمؤشر S&P Small-Cap 600 على مدار يوم واحد. تم إصدار الصندوق بواسطة ProShares في 23 يناير 2007. يتقاضى SBB نسبة نفقات سنوية صافية قدرها 0.95٪ ، وهو ما يتماشى مع متوسط فئة صناديق الأسهم العكسي للتداول. يهدف الصندوق إلى تحقيق هدفه الاستثماري من خلال الاستثمار في الأوراق المالية المشتقة التي يعتقد مدير الاستثمار فيها ، مجتمعة ، أنه يجب أن يكون له عائد يومي مماثل لعكس المؤشر القياسي. يحتفظ SBB في المقام الأول بمقايضات المؤشر التي تصدرها مختلف الأطراف المقابلة على المؤشر القياسي.
اعتبارًا من 31 مارس 2016 ، عندما تم قياسه مقابل مؤشر راسل 2000 ، وهو أفضل مؤشر للصندوق ، حقق الصندوق تربيعًا بنسبة 97.97٪ على مدار السنوات الثلاث الماضية ، مما يشير إلى أن 97.97٪ من تحركات الأسعار التاريخية خلال هذا يمكن تفسير الفترة من خلال الحركات في مؤشر الأنسب. بالإضافة إلى ذلك ، كان الإصدار التجريبي من -0.95 ، مما يشير إلى أنه كان مرتبطًا سالبًا بمؤشر راسل 2000. كان SBB نسبة شارب -0.91 ومتوسط الانحراف المعياري السنوي ، أو التقلب ، من 13.91 ٪
ProShares Short Russell2000 ETF
إن ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM) هو ETF معكوس يسعى إلى توفير التعرض لمؤشر Russell 2000 Index ، وهو مؤشره القياسي. يقيس مؤشر Russell 2000 أداء الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة في الولايات المتحدة. المؤشر هو مؤشر معدّل عائم ومرجح في السوق ويتكون من حوالي 2،000 من أصغر المكونات في مؤشر راسل 3000. يتقاضى الصندوق نسبة مصاريف سنوية تبلغ 0.95٪ ، وهو ما يتماشى مع متوسط فئته.
لتحقيق هدفه الاستثماري المتمثل في توفير نتائج الاستثمار التي تتوافق مع عكس الأداء اليومي للمؤشر ، يستثمر الصندوق بشكل أساسي في مقايضات المؤشر على المؤشر القياسي. اعتبارًا من 31 مارس 2016 ، عند قياسها مقابل مؤشرها القياسي ، كان لدى RWM تربيعًا بنسبة 99.85٪ ونسخة تجريبية قدرها -0.99. كان للصندوق متوسط انحراف معياري سنوي قدره 15.16٪ ونسبة شارب قدرها -0.64. تشير نسبة شارب إلى أنه كان أداءً خالياً من الأصول الخالية من المخاطر خلال السنوات الثلاث الماضية.
ProShares UltraShort Russell2000
ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM) هي مؤسسة ETF ذات الرافعة المالية العكسية التي تسعى إلى توفير نتائج استثمارية تتوافق مع عكس الأداء اليومي لمؤشر Russell 2000 ، وهو مؤشرها الرئيسي. يحتفظ الصندوق في المقام الأول بمقايضات المؤشر والنقد لتوفير التعرض العكسي للرافعة المالية للمؤشر.
اعتبارًا من 31 مارس 2016 ، استنادًا إلى بيانات ثلاث سنوات متأخرة ، كان للصندوق الإصدار التجريبي -1.96 ورمز التربيعي بنسبة 99.63٪ ، عند قياسه مقابل المؤشر القياسي. لذلك ، يمكن تفسير 99.63٪ من تحركات الأسعار التاريخية خلال هذه الفترة من خلال الحركات في مؤشر Russell 2000. تشير النسخة التجريبية من -1.96 إلى أنه من الناحية النظرية 1.96 أضعاف متقلبة وسلبية مرتبطة بالمعيار. خلال فترة الثلاث سنوات ، كان للصندوق متوسط انحراف معياري سنوي قدره 30.05٪ ونسبة شارب بلغت -0.64. لذلك ، على أساس معدل المخاطر ، كان الصندوق على مستوى تاريخي أقل من معدل العائد الخالي من المخاطر.
