ما هو المعيار لقيم الارتباط
المعيار لقيم الارتباط هو مصطلح يشير إلى معيار مرجعي ، أو نقطة مرجعية محددة ، يستخدمها صندوق الاستثمار لقياس قيم الارتباط المهمة مثل بيتا ، والتي تقيس تقلب الأوراق المالية في السوق ككل ، أو تربيع ، مقياس إحصائي يوضح مقدار التباين لمتغير تابع يمكن تفسيره بواسطة متغير مستقل.
كسر المعيار لأسفل لقيم الارتباط
تعد قيم الارتباط المعيارية مهمة ، لأنها تشير إلى الدرجة التي يرتبط بها أداء الصندوق المحدد بسوقه ، وذلك باستخدام المؤشر كبديل للسوق. على سبيل المثال ، يعتبر الارتباط الكبير بمؤشر الصندوق بشكل عام مواتياً للصندوق إذا كانت أطروحته الاستثمارية تتبع المؤشر بشكل وثيق.
يعتمد معيار قيم الارتباط على ولاية الاستثمار لصندوق معين. على سبيل المثال ، من المحتمل أن يستخدم صندوق الأسهم الأمريكية ذو رأس المال الكبير مؤشر S&P 500 كمعيار لقيم الارتباط ، في حين قد يستخدم صندوق الأسهم الكندية الكبير الحجم مؤشر S & P / TSX Composite Index كمعيار له.
معامل الارتباط هو إحصائية تقيس مدى قوة العلاقة بين متغيرين.
إذا كانت نطاقات القيم بين -1.0 و 1.0 ، فإن الارتباط -1.0 يدل على وجود علاقة سلبية مثالية ؛ ارتباط 1.0 يظهر ارتباط إيجابي مثالي. يوضح الارتباط 0.0 صفر أو لا علاقة بين حركة المتغيرين.
لماذا تعد معايير قيم الارتباط مهمة
من المهم إدراك مدى ارتباط استثماراتك بمعرفة كيفية إدارة مخاطر محفظة معينة. إذا كان الكثير من استثماراتك مترابطًا إلى حد كبير ، إذا تعرض أحدهم إلى الانكماش ، فإن العديد من الاستثمارات الأخرى أو جميعها أيضًا.
يعتمد الارتباط على العلاقة بين أسعار الأصول المختلفة. إنه يقيس مدى احتمالية تحريك سعر أصلين معًا ، ويقوم بذلك من -1 إلى 1. على سبيل المثال ، إذا كان لكل من الأصلين علاقة 1 ، فهما يرتبطان بشكل إيجابي وسيتم نقلهما في اتجاه الحفظ ، صعودا أو هبوطا ، في جميع الأوقات. الأصول ذات الارتباط السلبي ، القيمة -1 ، تتحرك في اتجاهين متعاكسين في كل وقت. الأصول ذات الارتباط 0 تتحرك في نفس الاتجاه 50 في المئة من الوقت.
كقاعدة عامة ، من الحكمة عمومًا أن يكون للأصول نطاق ترابط بين -0.5 وحوالي 0.5 ، على الرغم من أن أعداد الإرادة الفعلية ستختلف تبعًا لتحمل المخاطرة لدى المستثمر. على سبيل المثال ، سوف يرغب المستثمرون في تجنب المخاطر بأقل قدر ممكن من الارتباط.
