ما هو صندوق الدب
صندوق الدب هو صندوق مشترك يسعى إلى تحقيق عوائد أعلى وسط تباطؤ السوق. يمكن إدارة أموال Bear بنشاط أو تصميمها لمتابعة المؤشر. في مثال الصندوق الذي يتحمل المؤشر ، يتتبع الصندوق معكوس المؤشر.
كسر أسفل الدب الصندوق
قد يكون من المفيد النظر إلى صندوق دب للمستثمرين المهتمين بالتحوط من تعرضهم لتراجع السوق. على وجه الخصوص ، قد تكون الأموال الدببة مفيدة لأغراض الاستثمار على المدى القصير.
عادةً ما تتبع استراتيجيات الاستثمار المستخدمة في الصناديق الاستثمارية عدة مسارات مختلفة. قد يراهن الصندوق على السوق الأوسع عن طريق شراء خيارات البيع على المؤشر أثناء بيع العقود المستقبلية القصيرة في نفس المؤشر. تتمثل الإستراتيجية الأخرى في بيع أوراق مالية محددة على أمل أن تنخفض قيمة أسهمها. بالإضافة إلى ذلك ، قد يستثمر الصندوق في الأصول التي لديها ميل إلى كسب القيمة خلال فترات هبوط السوق ، مثل الذهب أو المعادن الثمينة الأخرى.
بشكل عام ، هناك عنصر تقلب للعديد من الاستراتيجيات التي يتحملها مديرو الصناديق. قد يكون الصندوق المتبادل الدببة وسيلة للمستثمرين للعثور على ألفا في الأوقات المضطربة ، ولكن هذا النوع من الأسهم يجب ألا يكون مستثمرًا وحيدًا فقط.
تتحمل مخاطر الصندوق
تتمتع صناديق Bear بسجل حافل في الأداء ، مما يجعل الاستثمار فيها اقتراحًا محفوفًا بالمخاطر لأولئك الذين لا يعرفون آلياتهم. إحدى القضايا التي تعمل ضد الصناديق الهابطة هي أن الأسواق الهابطة تميل إلى أن تكون أقصر في المدة من الأسواق الصاعدة ، مما يجعل توقيت السوق حرجًا. لسوء الحظ ، فإن توقيت السوق أسهل بكثير من القيام به ، حتى في ظل أفضل سيناريوهات السوق. أيضا ، تستخدم العديد من الصناديق الدببة استراتيجيات لا تناسب المستثمرين بشكل خاص مع أفق زمني طويل الأجل. حتى عندما يكون السوق مستقراً ، لا يزال بإمكان المستثمرين أن يخسروا لأن صناديق المؤشرات التي تستخدم المشتقات يمكن أن تخسر بسبب التكتيكات التي تستخدمها ونفقاتها المرتفعة نسبياً.
ومع ذلك ، هناك بعض الإيجابيات لصندوق الدب. على وجه الخصوص ، من الأفضل نسبياً المراهنة على اتجاه السوق بدلاً من اتخاذ بدائل أكثر عدوانية. على سبيل المثال ، تعتبر أموال الدببة أكثر أمانًا من مركز قصير في الأسهم لأن الخسائر محدودة.
بشكل عام ، قد تكون الصناديق الدببة مفيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تبني موقف تكتيكي على المدى القصير. ومع ذلك ، كإستراتيجية استثمار طويلة الأجل ، لا يكون للصناديق الكبيرة معنى كبير لمعظم المستثمرين بسبب المسار الصعودي التاريخي للسوق.
