جدول المحتويات
- أمر السوق مقابل الحد
- تكاليف السوق والحد من الطلب
- أنواع أوامر الأسهم الإضافية
- الخط السفلي
مع تزايد أهمية التكنولوجيا الرقمية والإنترنت ، يختار العديد من المستثمرين شراء وبيع الأسهم لأنفسهم بدلاً من دفع عمولات كبيرة للمستشارين لتنفيذ الصفقات. ومع ذلك ، قبل أن تتمكن من بدء بيع وشراء الأسهم ، يجب أن تعرف أنواع مختلفة من الطلبات ومتى كانت مناسبة.
، سنغطي الأنواع الأساسية لطلبات الأسهم وكيف تكمل أسلوبك الاستثماري.
الماخذ الرئيسية
- يمكن استخدام عدة أنواع مختلفة من الأوامر لتداول الأسهم بشكل أكثر فعالية. يقوم أمر السوق ببساطة بشراء أو بيع الأسهم بأسعار السوق السائدة حتى يتم ملء الطلب. يحدد أمر الحد سعرًا معينًا يجب ملء الطلب به ، على الرغم من وجوده. ليس هناك ما يضمن أن يتم تداول بعض أو كل الأمر إذا تم تعيين الحد أعلى أو منخفض جدًا. عادة ما يتم تخفيض طلبات الشراء بناءً على أوامر السوق. يتم تشغيل أوامر الإيقاف ، وهي نوع من أوامر الحد ، عندما يتحرك السهم أعلى أو أدنى من مستوى معين المستوى وغالبا ما تستخدم كوسيلة للتأمين ضد خسائر أكبر أو لجني الأرباح.
أمر السوق مقابل الحد
النوعان الرئيسيان من الطلبات التي يجب على كل مستثمر معرفتها هما أمر السوق والنظام الحد.
أوامر السوق
أمر السوق هو أكثر أنواع التجارة أساسية. إنه طلب شراء أو بيع فورًا بالسعر الحالي. عادة ، إذا كنت ترغب في شراء سهم ، فسوف تدفع سعرًا عند أو بالقرب من السؤال المنشور. إذا كنت ستبيع الأسهم ، فسوف تتلقى سعرًا عند أو بالقرب من العرض المنشور.
أحد الأشياء المهمة التي يجب تذكرها هو أن آخر سعر تم تداوله ليس بالضرورة السعر الذي سيتم به تنفيذ أمر السوق. في الأسواق سريعة الحركة والمتقلبة ، يمكن أن ينحرف السعر الذي تنفذ به بالفعل (أو تملأ) التجارة عن آخر سعر تداول. سيظل السعر كما هو فقط عندما تكون أسعار العرض والطلب بالضبط عند آخر سعر تداول.
لا تضمن أوامر السوق السعر ، لكنها تضمن التنفيذ الفوري للأمر.
تحظى طلبات السوق بشعبية بين المستثمرين الأفراد الذين يرغبون في شراء أو بيع الأسهم دون تأخير. ميزة استخدام أوامر السوق مضمونة لك لتعبئة التجارة ؛ في الواقع ، سيتم تنفيذه في اسرع وقت ممكن. على الرغم من أن المستثمر لا يعرف السعر الدقيق الذي سيتم به شراء أو بيع الأسهم ، فمن المرجح أن يتم تنفيذ أوامر السوق على الأسهم التي تتداول على عشرات الآلاف من الأسهم يوميًا بالقرب من سعر العرض والطلب.
أوامر الحد
يسمح الأمر المحدد ، الذي يشار إليه أحيانًا على أنه أمر معلق ، للمستثمرين بشراء وبيع الأوراق المالية بسعر معين في المستقبل. يستخدم هذا النوع من الطلبات لتنفيذ عملية تداول إذا وصل السعر إلى المستوى المحدد مسبقًا ؛ لن يتم ملء الطلب إذا لم يصل السعر إلى هذا المستوى. في الواقع ، يحدد أمر الحد السعر الأقصى أو الأدنى الذي ترغب في شرائه أو بيعه.
على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في شراء سهم بسعر 10 دولارات ، فيمكنك إدخال طلب حد لهذا المبلغ. هذا يعني أنك لن تدفع فلسًا واحدًا يزيد عن 10 دولارات للسهم المحدد. ومع ذلك ، لا يزال من الممكن شرائه بأقل من 10 دولارات للسهم المحدد في الطلب.
هناك أربعة أنواع من أوامر الحد:
- : طلب شراء ورقة مالية بسعر أو أقل من السعر المحدد. يجب وضع أوامر محددة على الجانب الصحيح من السوق لضمان قيامهم بإنجاز مهمة تحسين السعر. بالنسبة لأمر حد الشراء ، يعني ذلك وضع الأمر عند أو أقل من عرض السوق الحالي. حد البيع: أمر بيع ورقة مالية بسعر أو أعلى من السعر المحدد. لضمان تحسين السعر ، يجب وضع الطلب في أو فوق السوق الحالي ask.an من أجل شراء ورقة مالية بسعر أعلى من عرض السوق الحالي. يصبح أمر إيقاف الشراء نشطًا فقط بعد الوصول إلى مستوى سعر محدد (يُعرف باسم مستوى التوقف). أوامر وقف الشراء هي أوامر يتم وضعها أعلى السوق وتضع أوامر وقف بيع أسفل السوق (على عكس أوامر حد البيع والشراء ، على التوالي). بمجرد الوصول إلى مستوى التوقف ، سيتم تحويل الطلب على الفور إلى سوق أو طلب حد. إيقاف البيع: طلب بيع ورقة مالية بسعر أقل من السوق الحالي. مثل وقف الشراء ، يصبح أمر إيقاف البيع نشطًا فقط بعد الوصول إلى مستوى سعر محدد.
تكاليف السوق والحد من الطلب
عند اتخاذ قرار بين السوق أو طلب الحد ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالتكاليف المضافة. عادة ، تكون العمولات أرخص بالنسبة لطلبات السوق مقارنة بأوامر الحد. يمكن أن يكون الفرق في العمولة في أي مكان من دولارين إلى أكثر من 10 دولارات. على سبيل المثال ، يمكن زيادة عمولة قدرها 10 دولارات على أمر السوق إلى 15 دولارًا عندما تضع قيودًا عليها. عندما تضع طلبًا محددًا ، تأكد من أنه مفيد.
لنفترض أن وسيطك يتقاضى 7 دولارات لأمر سوق و 12 دولارًا لأمر محدد. يتداول سهم XYZ حاليًا بسعر 50 دولارًا للسهم ، وتريد شرائه بسعر 49.90 دولار. عن طريق وضع أمر سوق لشراء 10 أسهم ، فإنك تدفع 500 دولار (10 أسهم × 50 دولارًا للسهم الواحد) + عمولة 7 دولارات ، أي ما مجموعه 507 دولارات. عن طريق وضع طلب حد لـ 10 أسهم بسعر 49.90 دولارًا ، فإنك تدفع 499 دولارًا + 12 دولار عمولات ، أي ما مجموعه 511 دولارًا.
على الرغم من أنك توفر القليل من شراء السهم بسعر أقل (10 أسهم × 0.10 دولار = 1 دولار) ، إلا أنك ستخسره في التكاليف المضافة للطلب (5 دولارات) ، بفارق 4 دولارات. علاوة على ذلك ، في حالة طلب الحد ، من الممكن ألا يهبط السهم إلى 49.90 دولار أو أقل. وبالتالي ، إذا استمر الارتفاع ، فقد تفقد فرصة الشراء.
أنواع أوامر الأسهم الإضافية
الآن وقد أوضحنا الطلبين الرئيسيين ، فيما يلي قائمة ببعض القيود المضافة والتعليمات الخاصة التي تسمح بها العديد من شركات السمسرة المختلفة على طلباتها:
- أمر إيقاف الخسارة: يشار إليه أيضًا باسم السوق المتوقف أو الشراء الفوري أو البيع الفوري ، وهو أحد أكثر الطلبات المفيدة. هذا الأمر مختلف لأنه ، على عكس الأوامر المحددة وأوامر السوق ، التي تكون نشطة بمجرد إدخالها ، يظل هذا الطلب كاملاً حتى يتم تمرير سعر معين ، وفي نفس الوقت يتم تنشيطه كطلب سوق. على سبيل المثال ، إذا تم وضع أمر بيع لوقف الخسارة على أسهم XYZ بسعر 45 دولارًا للسهم ، فسيكون الطلب غير نشط حتى يصل السعر إلى 45 دولارًا أو ينخفض. سيتم بعد ذلك تحويل الأمر إلى أمر سوق ، وسيتم بيع الأسهم بأفضل سعر متاح. يجب أن تفكر في استخدام هذا النوع من الطلبات إذا لم يكن لديك الوقت الكافي لمشاهدة السوق بشكل مستمر ولكنك بحاجة إلى الحماية من حركة الهبوط الكبيرة. الوقت المناسب لاستخدام أمر التوقف هو قبل المغادرة في إجازة. أمر إيقاف الحد: تشبه أوامر وقف الخسارة هذه ، ولكن كما ينص اسمها ، يوجد حد للسعر الذي سيتم تنفيذه به. يوجد سعران محددان في أمر حد الإيقاف: سعر الإيقاف ، الذي سيحول الطلب إلى أمر بيع ، وسعر الحد. بدلاً من أن يصبح الأمر أمرًا للبيع في السوق ، يصبح أمر البيع أمرًا محدودًا يتم تنفيذه بالسعر المحدد أو أفضل منه. يمكن أن يؤدي ذلك إلى التخفيف من مشكلة محتملة في أوامر وقف الخسارة ، والتي يمكن أن تحدث أثناء حدوث انهيار مفاجئ عندما تنخفض الأسعار ولكنها تتعافى لاحقًا. الكل أو لا شيء (AON): هذا النوع من الطلبات مهم بشكل خاص لأولئك الذين يشترون أسهم قرش. يضمن أمر الكل أو لا شيء حصولك على الكمية الكاملة للمخزون الذي طلبته أو لا شيء على الإطلاق. هذا عادة ما يكون مشكلة عندما يكون المخزون غير سائل للغاية أو يتم وضع حد على الطلب. على سبيل المثال ، إذا قدمت طلبًا لشراء 2000 سهم من XYZ ولكن تم بيع 1000 سهم فقط ، فإن تقييدًا كليًا أو لا شيء يعني أنه لن يتم ملء طلبك حتى يتوفر 2000 سهم على الأقل بالسعر المفضل لديك. إذا لم تضع أي قيود على الإطلاق أو لا شيء ، فسيتم ملء طلب المشاركة البالغ 2000 سهم جزئيًا مقابل 1000 سهم. فوري أو إلغاء (IOC): يفرض أمر IOC أن يتم ملء أي مبلغ من الطلبات يمكن تنفيذه في السوق (أو بحد أقصى) في فترة زمنية قصيرة جدًا ، غالبًا بضع ثوانٍ أو أقل ، ثم ملء تم إلغاء باقي الطلب. إذا لم يتم تداول أي أسهم في هذا الفاصل "الفوري" ، فسيتم إلغاء الأمر بالكامل. التعبئة أو القتل (FOK): يجمع هذا النوع من الطلب بين أمر AON ومواصفات IOC ؛ بمعنى آخر ، يلزم تداول حجم الطلب بالكامل وفي فترة زمنية قصيرة جدًا ، غالبًا بضع ثوانٍ أو أقل. إذا تم استيفاء أي شرط ، يتم إلغاء الطلب. جيد 'سمسم تم إلغاؤه (GTC): هذا هو الحد الزمني الذي يمكنك وضعه على طلبات مختلفة. سيبقى الطلب الذي تم إلغاؤه جيدًا نشطًا حتى تقرر إلغاءه. تحدد السمسرة عادةً الحد الأقصى للوقت الذي يمكنك فيه إبقاء الطلب مفتوحًا (نشطًا) إلى 90 يومًا. اليوم: إذا لم تحدد إطارًا زمنيًا لانتهاء الصلاحية من خلال تعليمات GTC ، فسيتم عادةً تعيين الطلب كترتيب يومي. هذا يعني أنه بعد نهاية يوم التداول ، سينتهي الأمر. إذا لم يكن التعامل (ممتلئًا) ، فسيتعين عليك إعادة إدخاله في يوم التداول التالي. جني الأرباح: يهدف أمر جني الأرباح (يطلق عليه أحيانًا هدف الربح) إلى إغلاق الصفقة بربح بمجرد وصوله إلى مستوى معين. تنفيذ أمر جني الأرباح يغلق المركز. يرتبط هذا النوع من الطلبات دائمًا بمركز مفتوح لأمر معلق.
لا تسمح جميع شركات السمسرة أو منصات التداول عبر الإنترنت بكل هذه الأنواع من الطلبات. تحقق مع الوسيط الخاص بك إذا لم يكن لديك حق الوصول إلى نوع أمر معين ترغب في استخدامه.
الخط السفلي
معرفة الفرق بين الحد وطلب السوق أمر أساسي للاستثمار الفردي. هناك أوقات يكون فيها واحد أو آخر أكثر ملاءمة ، ويتأثر نوع الطلب أيضًا بنهج الاستثمار الخاص بك.
من المرجح أن يتعامل المستثمر طويل الأجل مع أمر السوق لأنه أرخص ويرتكز قرار الاستثمار على أساسيات ستتم إدارتها على مدار أشهر وسنوات ، وبالتالي فإن سعر السوق الحالي أقل من مشكلة. ومع ذلك ، يبحث التاجر عن اتجاه قصير الأجل في الرسوم البيانية ، وبالتالي ، فهو أكثر وعياً بكثير بسعر السوق المدفوع ؛ في هذه الحالة ، عادةً ما يكون الحد الأدنى للشراء مع أمر إيقاف الخسارة للبيع هو الحد الأدنى لإقامة صفقة.
من خلال معرفة ما يفعله كل أمر وكيف يمكن أن يؤثر كل واحد على تداولك ، يمكنك تحديد أي ترتيب يناسب احتياجاتك الاستثمارية ، ويوفر عليك الوقت ، ويقلل من المخاطر ، والأهم من ذلك ، يوفر لك المال.
