ماذا كان ذعر البنك عام 1907؟
وقع ذعر البنك عام 1907 في بداية القرن العشرين. كان ذلك نتيجة تقلص سيولة السوق وتراجع ثقة المودعين. بالإضافة إلى ذلك ، كانت هناك خطط لتنظيم الشركات الائتمانية. في ذلك الوقت ، واجهت الشركات الائتمانية تدقيقًا عامًا متزايدًا لالتزامها بنظم أقل من البنوك الوطنية أو البنوك الحكومية.
تسبب هذا التشكيك في تشغيل شركات الثقة التي استمرت في التدهور حتى مع استقرار البنوك. وبدون بنك مركزي ، تدخل كبار الممولين مثل جي بي مورجان وقدموا بعض السيولة الحيوية. وحتى مع ذلك ، لم تتمكن شركة Knickerbocker Trust - وهي ثالث أكبر مدينة في مدينة نيويورك - من الصمود في وجه الفشل وفشلت في أواخر أكتوبر. هذا قوض ثقة الجمهور في الصناعة المالية وتسارع عمليات البنك الجارية.
فهم ذعر البنك عام 1907
وقع ذعر البنك عام 1907 خلال ستة أسابيع ، بدءًا من أكتوبر 1907. وكان السبب وراء ذلك هو إفلاس شركتي سمسرة صغيرتين. أدت المحاولة الفاشلة التي قام بها ف. أوجستوس هاينز وتشارلز مورس لشراء أسهم شركة تعدين النحاس إلى حدوث خلاف على البنوك المرتبطة بهما. أعلنت دار المقاصة في نيويورك أن هذه البنوك مذيبات بعد بضعة أيام.
بحلول ذلك الوقت ، ومع ذلك ، انتشر العدوى للشركات الثقة. كانت شركة Knickerbocker Trust هي أبرز شركات الائتمان التي سقطت ، حيث تم رفض قرض من قِبَل القطاع المصرفي JP Morgan. ومع ذلك ، فقد قدم قرضًا لشركة Trust Company الأمريكية - وهي مؤسسة مالية أخرى يستهدفها المودعون. في البداية ، تركز الذعر في مدينة نيويورك ولكنه امتد في النهاية إلى المراكز الاقتصادية الأخرى في جميع أنحاء أمريكا.
لقد تم قمعها في النهاية عندما قدمت الحكومة الفيدرالية أكثر من 30 مليون دولار من المساعدات ، واستمر كبار الممولين مثل جي بي مورغان وجون دي روكفلر في تنظيم الصفقات لإعادة الثقة والسيولة إلى الأسواق المالية. السابق لعبت بشكل خاص دورا محوريا في التعامل مع الأزمة. من خلال قصره في شارع 34 ، نشر جيه بي مورغان شبكته الإعلامية الواسعة لتعبئة وتنظيم إنقاذ المؤسسات المالية الكبرى.
أدى تأثير الذعر إلى التطوير النهائي لنظام الاحتياطي الفيدرالي. اليوم ، يعمل البنك المركزي بموجب تفويض مزدوج لزيادة التوظيف وتحقيق الاستقرار في التضخم من خلال أدوات السياسة النقدية مثل معاملات السوق المفتوحة.
في ذلك الوقت ، كان الاختلاف الرئيسي بين الأنظمة المصرفية في أوروبا والولايات المتحدة هو عدم وجود بنك مركزي في الولايات المتحدة. كانت الدول الأوروبية قادرة على ضخ السيولة في السوق خلال فترات الضائقة المالية. شعر الكثير من الناس أن نظام البنك المركزي كان من الممكن أن يحول دون ذعر البنك عام 1907 من خلال توفير مصدر إضافي للأصول السائلة للمؤسسات المالية للاستفادة منها.
وقد أدى هذا في النهاية إلى قيام كبار الممولين بصياغة إطار مبكر للسياسة النقدية والإصلاح في النظام المصرفي. تم تأجيل هذا التقرير حتى عام 1913 عندما وقع الرئيس آنذاك وودرو ويلسون التشريع ليصبح قانونًا. أنشأت نظام الاحتياطي الفيدرالي مع تشارلز هاملين كأول رئيس وبنيامين سترونج - عضو رئيسي في شركة مورغان - كرئيس لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
بالتوازي مع الركود المالي 2008
أوجه التشابه بين ذعر البنك في عامي 1907 و 2008 من الركود مذهلة. تركزت الأزمة المالية الأخيرة حول البنوك الاستثمارية دون الوصول المباشر إلى نظام الاحتياطي الفيدرالي ، في حين انتشر سلفه من الشركات الاستئمانية التي كانت موجودة خلف غرفة المقاصة في نيويورك. في جوهرها ، بدأ كلا الحدثين خارج الخدمات المصرفية التقليدية للأفراد ولكنهما ما زالا يبشران بعدم الثقة في القطاع المصرفي بين عامة الجمهور.
وسبق كلاهما فترة فائض في الاقتصاد الأمريكي. سبقت حالة الذعر التي اندلعت في عام 1907 من قبل عصر مذهب حيث سيطرت الاحتكارات مثل ستاندرد أويل على الاقتصاد. أدى نموها إلى تركيز الثروة بين الأفراد المختارين. أشار تيدي روزفلت إلى "رجل الثروة المفترس" في إحدى خطبه. وبالمثل ، تميزت الفترة التي سبقت ركود عام 2008 بسياسة نقدية فضفاضة ونمو في أعداد وول ستريت. حكاية الفائض في المؤسسات المصرفية والخدمات المالية كثيرة حيث جنت عائداتها بعد منح قروض مشكوك فيها للأميركيين.
أدت نتائج تشغيل البنك عام 1907 إلى إنشاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي في حين أدى الركود إلى إصلاحات جديدة مثل دود فرانك. تهدف هذه الآليات إلى حماية عامة الناس من الانهيار المالي وإعاقة البنوك الكبرى عن تحمل مخاطر غير معقولة.
