الضمان البنكي مقابل السندات: نظرة عامة
غالبًا ما يتم تضمين الكفالة البنكية كجزء من قرض بنكي كشرط يعد بأنه إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ، فسيغطي البنك الخسارة. السند هو أداة ديون تسمح للمستثمر بإقراض أموال لشركة أو مؤسسة حكومية مقابل مبلغ فائدة حصل عليه على مدى فترة السند. السند هو في الأساس قرض صادر عن كيان ويستثمر فيه مستثمرون خارجيون.
الماخذ الرئيسية
- غالبًا ما يكون الضمان البنكي أحد مكونات اتفاقية القرض حيث يتعهد البنك بموجبه بالوفاء بالتزامات المقترض في حالة تقصيره في القرض. وعادةً ما تفرض البنوك رسومًا مقابل تقديم ضمان. وتستخدم الكيانات سنداتًا لجمع الأموال. تقوم المنشأة بإصدار سندات بمبلغ محدد ، ويقرض المشتري السند في الأساس مبلغ السند لفترة محددة بسعر فائدة محدد. تصدر سندات من قبل كيان بقيمة اسمية ، وعادةً ما تكون في فئة 100 دولار ، مع معدل القسيمة المعلنة.
ضمانات بنكية
الضمان المصرفي ليس أداة دين أو قرض في حد ذاته. إنه ضمان من قبل مؤسسة الإقراض أن البنك سيتحمل التكاليف إذا تخلف المقترض عن التزاماته أو التزاماته. غالبًا ما يكون الضمان المصرفي عبارة عن شرط يتم وضعه في قرض بنكي قبل موافقة البنك على إقراض المال. سيقوم البنك بفرض رسوم على الضمان. يشجع الضمان المصرفي الشركات والمستهلكين من القطاع الخاص على القيام بعمليات شراء لا يمكنهم القيام بها ، مما يزيد من نشاط الأعمال والاستهلاك ويوفر فرصًا في تنظيم المشاريع.
غالبًا ما تقدم البنوك التجارية ضمانات بنكية لفرد أو مالك عمل يرغب في اقتراض أموال لشراء معدات جديدة ، على سبيل المثال. من خلال الضمان ، يتحمل البنك مسؤولية المدين في حالة فشله في الوفاء بالتزاماته التعاقدية. بمعنى آخر ، يعرض البنك أن يقف كضامن نيابة عن عميل العمل في الصفقة. تتقاضى معظم الضمانات المصرفية رسومًا تعادل نسبة مئوية صغيرة من العقد بالكامل ، عادة ما تتراوح من 0.5٪ إلى 1.5٪ من المبلغ المضمون.
هناك أنواع مختلفة من الضمانات بما في ذلك ضمانات الأداء ، وضمانات سندات العطاء ، والضمانات المالية ، وضمانات الدفع المؤجل أو المؤجل. تستخدم الضمانات لأسباب مختلفة. في كثير من الأحيان ، يتم تضمينها في الترتيبات بين شركة صغيرة ومنظمة كبيرة. قد تطلب المنظمة الأكبر الحماية من مخاطر الطرف المقابل وستطلب من الطرف الأصغر الحصول على ضمان بنكي قبل العمل.
في بعض الأحيان ، سيطلب البنك ضمانًا لتقديم ضمان. قد يكون ذلك في شكل اتفاقية تعهد لأصول مثل الأسهم أو السندات أو الحسابات النقدية. الأصول غير السائلة غير مقبولة بشكل عام كضمان.
سندات
تستخدم الحكومات والشركات السندات لجمع الأموال وتمويل المشاريع اللازمة. يشبه السند IOU بين المقرض (صاحب السند) والمقترض (الكيان الذي يصدر السند). تصدر شركة Tne الكندية سندات بقيمة اسمية ، وعادةً ما تكون في فئة 100 دولار بسعر كوبون محدد. يقوم المستثمر بإقراض الجهة المصدرة للسندات بمبلغ 100 دولار بشكل فعال ويتلقى مدفوعات الكوبون من الكيان الذي أصدر السند حتى يتم سداد القيمة الاسمية بقيمة 100 دولار من قبل الكيان الذي اقترض المال.
يتم إصدار السند مع تاريخ الانتهاء ، أو تاريخ الاستحقاق. تاريخ الاستحقاق هو تاريخ استحقاق أصل القرض لمالك السند ويتضمن شروط ومبالغ مدفوعات الفائدة المتغيرة أو الثابتة التي سيتم سدادها بواسطة المقترض. يُعد دفع الفائدة (القسيمة) جزءًا من العائد الذي يكسبه حاملو السندات لإقراض أموالهم للمصدر. يسمى سعر الفائدة الذي يحدد الدفع معدل القسيمة.
السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت وهي واحدة من ثلاث فئات للأصول. وفئتا الأصول الأخريان الأكثر دراية للمستثمرين هما الأسهم (الأسهم) وما يعادلها. يتم تداول العديد من سندات الشركات والسندات الحكومية. يتم تداول الآخرين فقط خارج البورصة (OTC) أو سرا بين المقترض والمقرض.
إعتبارات خاصة
بينما تصدر الحكومات العديد من السندات ، يمكن شراء سندات الشركات من شركات السمسرة. إذا كنت مهتمًا بالعثور على وسيط لشراء السندات ، يمكنك إلقاء نظرة على قائمة Investopedia لأفضل وسطاء الأوراق المالية عبر الإنترنت.
