بيعت أسهم FANG مع السوق العريض في فبراير ، واشتعلت في موجة جني الأرباح بعد أشهر من حركة السعر الإيجابية. لقد ارتدوا بشدة من أدنى مستوياته الشهرية في الأسبوعين الماضيين ولكن من غير المرجح أن يكافئوا المساهمين المتأثرين حديثًا بالهروب. على الأرجح ، دخلت اللجنة الرباعية الرائعة مرحلة توحيد تحد من المكاسب في الربع الثالث ، مما يجعل من الصعب التوصية بفتح أو إضافة إلى المراكز.
ارتدت Amazon.com، Inc. (AMZN) و Netflix، Inc. (NFLX) أعلى من Apple Inc. (AAPL) أو Facebook، Inc. (FB) ، ولكن لا تخدعك الدفعات البسيطة إلى مستويات قياسية جديدة. نادراً ما تولد الأنماط على شكل حرف V اتجاهات جديدة على الفور ، وغالبًا ما تنعكس حالما تنسى الأيدي الضعيفة انضباطها وتتعرّض للتعرض. يمكن أن تتبع التراجعات العميقة ، وغالبًا ما تختبر أدنى مستوياتها السابقة قبل أن يستعيد المشترون الأقوياء السيطرة.
اندلعت الأسهم الأمازون فوق خط الاتجاه الصعودي لمدة ست سنوات في يناير 2018 وارتفعت أعلى ، كسب أكثر من 300 نقطة في خمسة أسابيع فقط. ثم انخفض 230 نقطة في ست جلسات ، محاصرين أتباع الاتجاه المتأخر. تجاوز الارتداد اللاحق المستوى الأعلى السابق بخمس نقاط وتوقف عن الارتفاع ، وعلى استعداد لتوليد تقدم أو اتجاه هبوطي جديد يحبس المضاربين على الارتفاع.
وجدت عمليات البيع دعمًا عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، الذي قفز قرابة 50 نقطة إلى 1330 دولارًا في الجلسات التسعة الماضية وسيصل قريبًا إلى ارتداد فيبوناتشي.618 عند 1.350 دولار. تبدو هذه المنطقة التوافقية كهدف دنيا للانسحاب التالي ، إذا حدث ذلك ، مع وجود ارتداد يولد ارتفاعًا قويًا واندلاعًا بينما يشير الفشل إلى الضلع التالي من التصحيح الذي يستهدف 1100 دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: Amazon تطلق خطها الخاص من العقاقير التي تصرف بدون وصفة طبية ).
اندلعت أسهم Netflix فوق مقاومة أكتوبر عند 205 دولارات في أوائل يناير وانطلقت بتقدم اتجاه أضاف أكثر من 80 نقطة. تخلى الانخفاض في فبراير عن 50 نقطة ، قبل الارتداد الذي توقف عند مستوى المقاومة في وقت سابق من هذا الأسبوع. انخفض السهم إلى أدنى مستوى في أربعة أيام يوم الخميس ، ونشر إشارة بيع طفيفة قد تؤجل رحلة إلى 250 دولارًا في الأسابيع المقبلة.
فجوة 23 كانون الثاني (يناير) بين 228 دولارًا و 248 دولارًا لم يتم سدها جزئيًا ويمكن أن تكون هدفًا مغنطيسيًا ، مما أدى إلى انخفاض مستوى 9 فبراير. بدلاً من ذلك ، فإن توحيد النطاق الضيق الذي يدوم أسبوعًا إلى ثلاثة أسابيع قد يلغي السيناريو الهبوطي ، مما يؤدي إلى اختراق ثانوي إلى 300 دولار. أيا كانت النتيجة ، لا يوجد سبب وجيه للقفز على متن الطائرة هنا ، بالنظر إلى التيارات المتقلبة المتقلبة.
هبط سهم أبل من أعلى مستوى له على الإطلاق إلى أدنى مستوى له منذ أربعة أشهر ، وارتد عند مستوى دعم سبتمبر بالقرب من 150 دولار في 9 فبراير. لقد ضغط على البائعين على المكشوف في الأسبوع الماضي ، مما أدى إلى ارتداد عمودي توقف عند بيع فيبوناتشي.786 مستوى تصحيح الخروج فوق 170 دولار. فشل أسبوع من التحرك الضيق في تحريك الإبرة ، مما أدى إلى طريق مسدود لصالح التراجع في فجوة 15 فبراير بين 167.50 دولار و 169.50 دولار.
وقد تماشى هذا المستوى مع دعم نطاق الربع الرابع و EMA لمدة 50 يومًا ، مما ينشئ خطًا على الرمال يحتاج الثيران إلى الصمود عليه بأي ثمن أو المخاطرة بالانزلاق إلى أدنى مستوى شهري بالقرب من 150 دولار. حقق الحجم المتوازن (OBV) نجاحًا كبيرًا منذ تصدره في نوفمبر ، مما يشير إلى إحجام المؤسسات عن إضافة التعرض ، بالنظر إلى منحنى نمو الشركة المتباطئ. فشل الارتداد الأخير في التخفيف من هذا الاختلاف الهابط.
نحتت أسهم Facebook أضعف نمط في المجموعة الرباعية ، وتحولت هبوطيًا بحدة بعد تسجيل أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 195.32 دولارًا في 1 فبراير. فشل السهم في اختراق قناة بعد جلستين ، حيث انخفض بمقدار 30 نقطة إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر عند 200 يوم EMA. توقف الارتداد اللاحق عن المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا قبل أسبوع ، مع بلوغ هذا المستوى الآن مستوى تصحيح 50٪.
يمكن أن تصل جهود التعافي إلى مقاومة أقوى في الثمانينيات من القرن الماضي أو تتدحرج هنا ، مما يؤدي إلى اختبار قاع التصحيح. لم يتداول السهم تحت EMA لمدة 200 يوم في 14 شهرًا ، مما يزيد من الأهمية لمستوى الدعم ، مع فتح الباب أمام 150 دولارًا. بالنظر إلى المخاطر العالية ، من المحتمل أن يبقي لاعبو السوق المطلعون مسحوقهم جافًا ، مما يسمح للتجار الآخرين بالمخاطرة برأس مالهم الذي اكتسبوه بشق الأنفس. (لمزيد من المعلومات ، راجع: لماذا يتخلف رالي Facebook عن التقنيات .)
الخط السفلي
ارتدت أسهم FANG عن أدنى مستوياتها التصحيحية ولكن من غير المرجح أن تدخل اتجاهات صعودية جديدة في الأسابيع المقبلة. على الأرجح ، سوف يقومون بنقش أنماط محددة النطاق في النصف الثاني من عام 2018 ، متجاوزين قراءات الشراء المفرطة في الأسعار بعد شهور من ارتفاع الأسعار. (للحصول على قراءة إضافية ، تحقق من: ترقيم Facebook و Google أيام: Soros .)
