أسهم كل من Dollar Tree Inc. (DLTR) ، و Constellation Brands Inc. (STZ) ، و Kimberly-Clark Corp. (KMB) جميعها كانت صعبة عام 2018 مع انخفاض أسهم جميع الشركات الثلاثة بنسبة 5٪ أو أكثر. من ناحية أخرى ، قفزت Lowes Companies Inc. (LOW) بأكثر من 20٪. لكن الأسهم الأربعة جميعها لها شيء واحد مشترك ؛ قد تنخفض جميعها بنسبة 7٪ أو أكثر من أسعارها الحالية بناءً على التحليل الفني.
تعكس الرسوم البيانية الفنية الضعيفة أساسيات العمل الأضعف حيث يقوم المحللون بخفض تقديرات أرباحهم الفصلية. على سبيل المثال ، يقدر المحللون إيرادات كيمبرلي كلارك في الانخفاض عندما تعلن عن نتائج الربع الثالث مقارنة بالعام الماضي. (للمزيد ، انظر أيضًا: 10 أسهم من شأنها أن تزدهر مع ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي ).
بيانات منخفضة بواسطة YCharts
ضعف الرسم البياني الفني
يظهر الرسم البياني الفني لـ Kimberly-Clark أن السهم قد ينخفض بنسبة تصل إلى 11٪ عن سعره الحالي البالغ حوالي 113.00 دولار. وصل السهم إلى مستوى مقاومة فني عند 120 دولار تقريبًا في نهاية أغسطس. الآن بدأت الأسهم تتجه نحو الأسفل ، عاودت الدخول في اتجاه هبوطي قائم منذ مايو 2017. وإذا استمر السهم في الانخفاض ، فقد ينخفض إلى 100.50 دولار تقريبًا. هذا هو المكان الذي ينتظره المستوى التالي من الدعم الفني.
بدأ مؤشر القوة النسبية في الانخفاض في أغسطس بعد أن وصل إلى مستوى ذروة الشراء فوق 70. مما يدل على أن الزخم الصعودي يترك الأسهم. (للمزيد ، انظر أيضًا: المتداولون النشطون صاعدون بشأن السلع الاستهلاكية ).
تقليم التوقعات
يتوقع المحللون أن تنخفض إيرادات كيمبرلي كلارك للربع الثالث بنسبة 2 ٪ ، في حين يتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 2.5 ٪. التوقعات بالنسبة لرصيد 2018 ليست أفضل بكثير ، حيث من المتوقع أن تكون الإيرادات ثابتة مقابل عام 2017 ، في حين تشير التقديرات إلى ارتفاع الأرباح بنسبة 7 ٪. في شهر مارس ، شهد المحللون نموًا في الأرباح بنسبة تزيد عن 12٪ ، بينما كان من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة تقارب 2٪.
والأسوأ من ذلك هو أن التقديرات لعامي 2019 و 2020 قد انخفضت كذلك منذ بداية مارس. على سبيل المثال ، يرى المحللون أن أرباح عام 2019 ارتفعت بنسبة 5٪ إلى 6.99 دولار للسهم الواحد من التقديرات السابقة للنمو بنسبة 6٪.
تقديرات KMB EPS لبيانات السنة المالية الحالية بواسطة YCharts
مكلفة
يتداول السهم حاليًا أيضًا بنسبة 169 في المائة لعام 2019 وهو أمر مكلف لسهم ينمو في أرباحه بوتيرة بطيئة. يتداول السهم حاليًا بأكثر من ثلاثة أضعاف معدل نمو أرباحه مما يمنح الأسهم نسبة PEG عند 3.3.
كما تواجه الأسهم الثلاثة الأخرى انخفاضات أصغر في حدود 7٪ إلى 8٪ بناءً على الرسوم البيانية الفنية. انخفاض حاد بالتأكيد ، ولكن ليس حادًا مثل كيمبرلي كلارك. في الوقت الحالي ، يبدو أن الانخفاضات قصيرة الأجل ولكنها قد تتحول إلى اتجاهات طويلة الأجل في حالة خيبة أمل الشركات للمستثمرين.
