الانحدار محددة

ماذا يعني الانحدار التلقائي؟

يكون النموذج الإحصائي خاضعًا للاتجاه التلقائي إذا توقع القيم المستقبلية استنادًا إلى القيم السابقة. على سبيل المثال ، قد يسعى نموذج الانحدار التلقائي إلى التنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية بناءً على أدائه السابق.

الماخذ الرئيسية

• تتنبأ نماذج الانحدار التلقائي بالقيم المستقبلية استنادًا إلى القيم السابقة. يتم استخدامها على نطاق واسع في التحليل الفني للتنبؤ بأسعار الأمان المستقبلية. تفترض نماذج الانتهاك الضمني ضمنيًا أن المستقبل سوف يشبه الماضي. لذلك ، يمكن أن تكون غير دقيقة في ظل ظروف معينة في السوق ، مثل الأزمات المالية أو فترات التغير التكنولوجي السريع.

فهم نماذج الانحدار التلقائي

تعمل نماذج الانحدار التلقائي في إطار فرضية أن القيم السابقة لها تأثير على القيم الحالية ، مما يجعل الأسلوب الإحصائي شائعًا في تحليل الطبيعة والاقتصاد والعمليات الأخرى التي تختلف بمرور الوقت. تتنبأ نماذج الانحدار المتعددة بمتغير باستخدام مجموعة خطية من المتنبئين ، في حين تستخدم نماذج الانحدار الذاتي مجموعة من القيم السابقة للمتغير.

عملية الاسترداد التلقائي AR (1) هي العملية التي تستند فيها القيمة الحالية إلى القيمة السابقة مباشرة ، في حين أن العملية AR (2) هي العملية التي تستند فيها القيمة الحالية إلى القيمتين السابقتين. يتم استخدام عملية AR (0) للضوضاء البيضاء وليس لها اعتماد بين المصطلحات. بالإضافة إلى هذه الاختلافات ، هناك أيضًا العديد من الطرق المختلفة لحساب المعاملات المستخدمة في هذه الحسابات ، مثل طريقة المربعات الصغرى.

يتم استخدام هذه المفاهيم والتقنيات من قبل المحللين التقنيين للتنبؤ بأسعار الأمان. ومع ذلك ، نظرًا لأن نماذج الانحدار التلقائي تعتمد توقعاتها فقط على المعلومات السابقة ، فإنها تفترض ضمنيًا أن القوى الأساسية التي أثرت على الأسعار الماضية لن تتغير مع مرور الوقت. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تنبؤات مفاجئة وغير دقيقة إذا كانت القوى الأساسية المعنية في الواقع تتغير ، مثل ما إذا كانت الصناعة تمر بتحول تكنولوجي سريع وغير مسبوق.

ومع ذلك ، يستمر المتداولون في تحسين استخدام نماذج الانحدار التلقائي لأغراض التنبؤ. من الأمثلة الرائعة على ذلك ، المتوسط ​​المتحرك المترابط التلقائي (ARIMA) ، وهو نموذج متطور للتبع التلقائي يمكن أن يأخذ في الاعتبار الاتجاهات ، والدورات ، والموسمية ، والأخطاء ، وغيرها من أنواع البيانات غير الثابتة عند عمل التنبؤات.

المناهج التحليلية

على الرغم من أن نماذج الانحدار التلقائي ترتبط بالتحليل الفني ، إلا أنه يمكن أيضًا دمجها مع طرق أخرى للاستثمار. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين استخدام التحليل الأساسي لتحديد فرصة مقنعة ثم استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج.

العالم الحقيقي مثال على نموذج الانحدار الذاتي

تعتمد نماذج الانحدار التلقائي على افتراض أن القيم السابقة لها تأثير على القيم الحالية. على سبيل المثال ، يجب على المستثمر الذي يستخدم نموذج الانحدار التلقائي للتنبؤ بأسعار الأسهم أن يفترض أن المشترين والبائعين الجدد لذلك السهم يتأثرون بمعاملات السوق الأخيرة عند تحديد مقدار العرض أو القبول للأوراق المالية.

على الرغم من أن هذا الافتراض سوف يستمر في معظم الظروف ، إلا أن هذا ليس هو الحال دائمًا. على سبيل المثال ، في السنوات التي سبقت الأزمة المالية في عام 2008 ، لم يكن معظم المستثمرين على دراية بالمخاطر التي تشكلها المحافظ الكبيرة للأوراق المالية المدعومة برهن عقاري والتي تحتفظ بها العديد من الشركات المالية. خلال تلك الأوقات ، كان لدى المستثمر الذي يستخدم نموذج الانحدار التلقائي للتنبؤ بأداء الأسهم المالية الأمريكية سبب وجيه للتنبؤ بالاتجاه المستمر المتمثل في استقرار أو ارتفاع أسعار الأسهم في هذا القطاع.

ومع ذلك ، بمجرد أن أصبح من المعروف أن العديد من المؤسسات المالية كانت عرضة لخطر الانهيار الوشيك ، أصبح المستثمرون فجأة أقل اهتمامًا بالأسعار الأخيرة لهذه الأسهم وأكثر اهتمامًا بالتعرض للمخاطر الأساسية. لذلك ، قام السوق بسرعة بإعادة تقييم الأسهم المالية إلى مستوى أقل من ذلك بكثير ، وهي خطوة كانت ستربك تمامًا نموذج الانحدار التلقائي.

من المهم الإشارة إلى أنه في نموذج الانحدار التلقائي ، ستؤثر الصدمة لمرة واحدة على قيم المتغيرات المحسوبة بشكل غير محدود في المستقبل. لذلك ، فإن إرث الأزمة المالية لا يزال قائما في نماذج الانحدار الذاتي اليوم.