جدول المحتويات
- التكنولوجيا الحيوية الأداء
- ما هي التكنولوجيا الحيوية؟
- لماذا الاستثمار باستخدام ETFs التكنولوجيا الحيوية؟
- الخط السفلي
كما يوحي الاسم ، يجمع قطاع التكنولوجيا الحيوية بين عناصر البيولوجيا وبين تطوير وتصنيع المنتجات والمشاريع التجارية. شهد كلا هذين المكونين تقدماً لا يصدق في العقود الأخيرة ، مما جعل مجال التكنولوجيا الحيوية مجالًا مثيرًا للمستثمرين. والأهم من ذلك كله ، أن تأثير التكنولوجيا الحيوية يغطي مجموعة متنامية باستمرار من المجالات والمجالات العرضية ، بما في ذلك الأدوية والمستحضرات الصيدلانية والبيئة والغذاء وعلم الوراثة وأكثر من ذلك بكثير.
بالنسبة للعديد من المستثمرين ، تمثل التكنولوجيا الحيوية طريقة حقيقية لتحسين حياة ملايين الأشخاص حول العالم ، إما من خلال علاجات طبية جديدة أو طعام أفضل أو أي عدد من الفوائد الأخرى.
الماخذ الرئيسية
- يشتمل قطاع التكنولوجيا الحيوية - أو التكنولوجيا الحيوية - على شركات متخصصة في أحدث الأجهزة الطبية والطبية. وبالنظر إلى إمكانياتها في إنشاء علاجات تنقذ الأرواح وتجنب الأمراض ، فإن مخزونات التكنولوجيا الحيوية لديها الكثير من الإمكانات الصعودية - ولكنها تأتي أيضًا بدرجة أكبر من المخاطر الفشل.إضافة التكنولوجيا الحيوية إلى محفظة متنوعة يمكن أن يضيف عنصر نمو ، لكن اختيار أسهم التكنولوجيا الحيوية المناسبة يمكن أن يكون نقطة تحول في الظلام. إن جداول المعاملات المالية التي تتعقب قطاع التكنولوجيا الحيوية هي وسيلة رائعة للحصول على هذا القطاع دون الحاجة إلى اختيار الأفراد مخازن.
التكنولوجيا الحيوية الأداء
شكلت شركات التكنولوجيا الحيوية بعضًا من الأسهم الأفضل أداءً والأكثر إثارة في السنوات الأخيرة. يبدو أن شركات مثل Biogen Inc. (BIIB) و Celgene Corporation (CELG) هي المفضلة دائمًا ، وهناك دائمًا أسهم جديدة وصاعدة تدخل الحقل أيضًا. من ناحية أخرى ، على الرغم من أن التشغيل التجريبي الناجح لمنتج جديد أو تقدم بحثي يمكن أن يرسل أسعار الأسهم إلى القمر ، فإن شركات التكنولوجيا الحيوية ليست مضمونة بأي حال من الأحوال في الازدهار. في الواقع ، يشهد القطاع دورانًا ثابتًا للأسماء حيث تغلق الشركات أبوابها عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها.
لهذا السبب ، تحول العديد من المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من إمكانات مساحة التكنولوجيا الحيوية إلى الصناديق المتداولة في البورصة. سيطرت صناديق الاستثمار المتداولة على المشهد الاستثماري لسنوات عديدة ، ويعود السبب في ذلك إلى حد كبير إلى أنها توفر للمستثمرين وسيلة منخفضة التكلفة لتنويع ممتلكاتهم سريعة وسهلة. في ما يلي ، سوف ندرس المكان الذي يمكن أن تحصل عليه صناديق المؤشرات المتداولة في مجال التكنولوجيا الحيوية في مجموعة متنوعة من المحافظ. أولاً ، مع ذلك ، سنلقي نظرة فاحصة على قطاع التكنولوجيا الحيوية.
ما هي التكنولوجيا الحيوية؟
رغم كل الوعود التي تحملها التكنولوجيا الحيوية ، فإنها لا تخلو من جدالاتها أيضًا. بدأ قطاع التكنولوجيا الحيوية بشكل جدي بعد اكتشاف الحمض النووي في أوائل الخمسينيات. في العقود التي تلت هذا الاكتشاف مباشرة ، حيث تعلم العلماء والحكومات المزيد عن الحمض النووي ، كان من الشائع بالنسبة للبلدان في جميع أنحاء العالم أن تسن قوانين تحكم ما يمكن وما لا يمكن عمله في هذا المجال. ما زلنا نشعر بالكثير من آثار هذا الصراع المستمر اليوم ، وخاصة في عالم الأغذية المعدلة وراثيا وفي أبحاث الخلايا الجذعية.
يمكن لشركات التكنولوجيا الحيوية تركيز جهودها في العديد من الاتجاهات المختلفة. كما هو مذكور أعلاه ، يمكن لشركات التكنولوجيا الحيوية أن تهدف إلى الابتكار في مجالات متنوعة مثل علوم الأغذية وعلم الوراثة والزراعة والرعاية الصحية. وربما يكون آخرها نقطة الاتصال الأكثر شيوعًا لشركات التكنولوجيا الحيوية.
الشركات في مجال التكنولوجيا الحيوية تميل إلى مواجهة عقبات كبيرة أمام النجاح. أحد الأسباب الحاسمة لذلك هو أن تكاليف البحث والتطوير لأسماء التكنولوجيا الحيوية تميل إلى أن تكون مرتفعة بشكل لا يصدق. بينما تركز الشركة وقتها وأموالها في هذه المناطق ، عادة ما يكون هناك القليل جدًا من الإيرادات. لذلك ليس من غير المألوف أن تعمل شركات التكنولوجيا الحيوية مع شركات أكبر وأكثر رسوخًا لتحقيق أهدافها في مجال البحث والتطوير. قبل تحقيق هذه الأهداف ، فإن شركة التكنولوجيا الحيوية هشة بشكل لا يصدق. ربما هذا هو السبب في أن مساحة التكنولوجيا الحيوية ، مع نموها باستمرار بأسماء جديدة ، أصبحت أكثر وأكثر تحت سيطرة مجموعة صغيرة من الشركات الكبيرة في السنوات الأخيرة.
بالنسبة لشركات التكنولوجيا الحيوية في مجال الرعاية الصحية ، هناك عقبات إضافية يجب أن تمر كذلك. في الولايات المتحدة ، يجب أن تفي الأدوية الجديدة بمجموعة صارمة من المتطلبات التي وضعتها إدارة الغذاء والدواء (FDA) قبل أن يتم تصنيعها وبيعها للمستهلكين. تستغرق عملية الموافقة على إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) عدة سنوات ، والغالبية العظمى (حوالي 95 ٪ ، حسب بعض التقديرات) من الأدوية التي تدخل في هذه العملية غير مقبولة في النهاية. (للمزيد ، انظر: 8 مراحل لتطوير دواء جديد .)
لماذا الاستثمار باستخدام ETFs التكنولوجيا الحيوية؟
ومع ذلك ، على الرغم من أن شركات التكنولوجيا الحيوية قد تطرح عددًا من المشكلات التي تثير الحذر والشك بين المستثمرين ، إلا أن هذا القطاع لا يزال أحد أهم القطاعات. توجد إمكانات لتحقيق مكاسب مذهلة ، تم تحقيقها على خلفية الاكتشافات الضخمة والتقدم التكنولوجي ، حتى لو كانت قصص النجاح الهائلة هذه نادرة إلى حد ما. لحسن الحظ ، مع استمرار تطور التكنولوجيا ، فإن السرعة التي يمكن لشركات التكنولوجيا الحيوية من خلالها تحقيق أهدافها تنتعش أيضًا. لكل هذه الأسباب ، يهتم المستثمرون بشكل متزايد بالاستثمار في مجال التكنولوجيا الحيوية.
بالنسبة لكثير من المستثمرين ، فإن احتمال الحصول على مجموعة واسعة من أسماء التكنولوجيا الحيوية هو خيار جذاب. كلما كانت السلة أكبر ، كلما كان التفكير أفضل ، كانت الحماية الأفضل ضد الفشل المحتمل لأي شركة واحدة. صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الحيوية هي وسيلة رائعة لتحقيق هذا التنوع في محفظة الأوراق المالية.
مثلما تهيمن على مجال التكنولوجيا الحيوية قائمة صغيرة نسبيًا من الشركات الكبرى ، فإن مساحة ETF الخاصة بالتكنولوجيا الحيوية تتكون إلى حد كبير من عدد قليل من الصناديق البارزة. كانت iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) ، اعتبارًا من مارس 2018 وفقًا لتقرير صادر عن Motley Fool ، أكبر صندوق من نوعه ، مع ما يقرب من 10 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) و 14٪ واحد عودة السنة. في الواقع ، تدعي مؤسسة التدريب الأوروبية أن حوالي 80٪ من أصولها تتركز بشكل مباشر في مجال التكنولوجيا الحيوية ، مع تقسيم الباقي بين شركات المستحضرات الصيدلانية والتجهيزات الثانوية التي توفر الأدوات والخدمات لهذه الصناعة.
هناك ما لا يقل عن ثلاثة من صناديق الاستثمار المتداولة البارزة الأخرى في عالم التكنولوجيا الحيوية. ثاني أكبر بعد IBB هو SPDR S&P Biotech ETF (XBI) ، بأصول تزيد عن 5 مليارات دولار اعتبارًا من مارس 2018. مع نسبة نفقات تبلغ 0.35٪ وعائد عام واحد بنسبة 31٪ ، وهذا خيار قوي لـ المستثمرين الذين يتطلعون إلى استكشاف المشهد التكنولوجيا الحيوية. The First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT) ، مع 1.5 مليار دولار في AUM ، و VanEck Vectors Biotech ETF (BBH) ، مع 473 دولار في AUM ، حول القائمة.
بين هذه الصناديق وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الحيوية ، لدى المستثمرين بعض الخيارات المهمة التي يتعين عليهم اتخاذها. تميل أكبر صناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى التركيز على أكبر الأسماء في قطاع التكنولوجيا الحيوية ؛ في القيام بذلك ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة هذه الاستقرار الذي قد لا تفعله الصناديق الأخرى. ومع ذلك ، في محاولة لاكتساب قوة جذب من خلال الاستحواذ على زاوية فريدة من السوق ، تميل صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الأحيائية الأصغر حجماً إلى البحث في كثير من الأحيان عن الشركات الجديدة والمستجدة. هذه الاستثمارات توفر فرصة هائلة ولكن أيضا مستويات أعلى من المخاطر. هناك أيضًا صناديق ETF متخصصة في مجال التكنولوجيا الحيوية ، مثل Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR) ، التي تتعقب سلة تضم حوالي 30 شركة في الفئة الفرعية للعلاج المناعي في الفضاء.
الخط السفلي
Biotech هي المسؤولة عن إطلاق مئات التجارب الدوائية الجديدة وتطوير الأدوية التي يمكن علاجها أو علاج مجموعة من الأمراض. هذه صناعة قوية ومثيرة بشكل لا يصدق لتكون جزءًا منها ، وليس من المستغرب أن يرغب المستثمرون في كل مكان في هذا النشاط. مع صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الحيوية ، تتاح للمستثمرين الفرصة للتعرف على القطاع دون المجازفة بتركيز استثماراتهم بشكل ضيق للغاية في مساحة يمكن أن تكون فيها المخاطر كبيرة للغاية. (لقراءة إضافية ، راجع: الاستثمار في التكنولوجيا الحيوية: هل يستحق المخاطرة؟ )
