جدول المحتويات
- ما هو تمويل AR؟
- فهم AR التمويل
- هيكلة
- الاكتتاب
- المميزات والعيوب
ما هو تمويل حسابات القبض؟
تمويل حسابات القبض (AR) هو نوع من ترتيبات التمويل التي تحصل فيها الشركة على رأس مال تمويل يتعلق بجزء من حساباتها المدينة. يمكن هيكلة اتفاقيات تمويل حسابات القبض بطرق متعددة عادةً على أساس إما بيع الأصول أو قرض.
فهم حسابات القبض على التمويل
تمويل حسابات القبض هو اتفاق يشمل رأس المال الأساسي فيما يتعلق بحسابات القبض لدى الشركة. الحسابات المستحقة القبض هي أصول مساوية للأرصدة المستحقة للفواتير التي تم إصدار فاتورة للعملاء ولكن لم يتم سدادها بعد. يتم تسجيل حسابات المدينين في الميزانية العمومية للشركة كأصل ، وعادةً ما يكون أصل حاليًا مع دفع الفاتورة خلال عام واحد.
الحسابات المدينة هي أحد أنواع الأصول السائلة التي يتم أخذها في الاعتبار عند تحديد وحساب النسبة السريعة للشركة التي تحلل معظم أصولها السائلة:
نسبة سريعة = (النقد المعادل + الأوراق المالية القابلة للتداول + حسابات القبض المستحقة في غضون سنة واحدة) / الخصوم الجارية
على هذا النحو ، تعتبر الحسابات المدينة داخليًا وخارجيًا أصولًا عالية السيولة تترجم إلى القيمة النظرية للمقرضين والممولين. قد ترى العديد من الشركات أن الحسابات المستحقة القبض تشكل عبئًا حيث من المتوقع أن يتم سداد الموجودات ولكنها تتطلب عمليات تحصيل ولا يمكن تحويلها إلى نقد على الفور. على هذا النحو ، يتطور نشاط تمويل حسابات القبض بسرعة بسبب مشاكل السيولة والأعمال هذه. علاوة على ذلك ، تدخلت الممولين الخارجيين لتلبية هذه الحاجة.
غالبًا ما تُعرف عملية تمويل حسابات القبض باسم العوملة ، وقد تسمى الشركات التي تركز عليها شركات العوملة. عادةً ما تركز الشركات ذات العوملة بشكل كبير على تمويل حسابات القبض ، ولكن التخصيم بشكل عام قد يكون منتجًا لأي ممول. قد يكون الممولون على استعداد لهيكلة اتفاقات تمويل حسابات القبض بطرق مختلفة مع مجموعة متنوعة من الأحكام المحتملة المختلفة.
الماخذ الرئيسية
- يوفر تمويل حسابات القبض رأس المال التمويلي فيما يتعلق بجزء من حسابات الشركة المدينة. عادة ما تتم هيكلة صفقات تمويل الذمم المدينة إما على شكل مبيعات أو قروض. ترتبط العديد من شركات تمويل حسابات القبض المدينة مباشرة بسجلات حسابات الشركة المستحقة القبض لتوفير رأس مال سريع وسهل للحسابات المستحقة القبض.
هيكلة
أصبح تمويل حسابات القبض أكثر شيوعًا مع تطوير وتكامل التقنيات الجديدة التي تساعد على ربط سجلات حسابات القبض التجارية بحسابات تمويل حسابات القبض. بشكل عام ، قد يكون الحصول على تمويل مستحق للحسابات أسهل قليلاً بالنسبة للأعمال التجارية من أنواع أخرى من تمويل رأس المال. قد يكون هذا صحيحًا بشكل خاص بالنسبة للشركات الصغيرة التي تفي بسهولة بمعايير تمويل حسابات القبض أو للشركات الكبيرة التي يمكنها دمج حلول التكنولوجيا بسهولة.
بشكل عام ، هناك بضعة أنواع واسعة من هياكل تمويل حسابات القبض.
عادةً ما يتم تنظيم حسابات القبض المدينة كبيع الأصول. في هذا النوع من الاتفاق ، تبيع الشركة حسابات القبض إلى ممول. هذه الطريقة يمكن أن تكون مماثلة لبيع أجزاء من القروض التي غالبا ما تقوم بها البنوك.
يستقبل النشاط التجاري رأس المال كأصل نقدي يستبدل قيمة الحسابات المستحقة القبض في الميزانية العمومية. قد تحتاج الشركة أيضًا إلى شطب أي أرصدة غير ممولة قد تختلف اعتمادًا على نسبة الأصل إلى القيمة المتفق عليها في الصفقة.
وفقًا للشروط ، قد يدفع الممول ما يصل إلى 90٪ من قيمة الفواتير المستحقة. ويمكن أن يتم هذا النوع من التمويل أيضًا عن طريق ربط سجلات حسابات القبض بممول حسابات مدينة. معظم منصات الشركة العوملة متوافقة مع أنظمة مسك الدفاتر التجارية الصغيرة الشهيرة مثل Quickbooks. يساعد الارتباط من خلال التكنولوجيا على توفير الراحة للأعمال ، مما يسمح لهم ببيع الفواتير الفردية المحتملة عند حجزها ، والحصول على رأس المال الفوري من منصة التخصيم.
مع مبيعات الأصول ، يتولى الممول حسابات الفواتير المستحقة القبض ويتولى مسؤولية عمليات التحصيل. في بعض الحالات ، قد يقدم الممول أيضًا مبالغ نقدية بأثر رجعي إذا تم تحصيل الفواتير بالكامل.
لن تبحث معظم شركات العوملة عن شراء الذمم المدينة المتعثرة ، بدلاً من التركيز على الذمم المدينة قصيرة الأجل. بشكل عام ، فإن شراء الأصول من شركة ينقل المخاطر الافتراضية المرتبطة بحسابات القبض إلى شركة التمويل ، والتي تسعى شركات التخصيم إلى التقليل منها.
في هيكلة بيع الأصول ، تجني شركات العوملة أموالاً من قيمة رأس المال إلى قيمة فروق الأسعار. تفرض شركات العوملة أيضًا رسومًا تجعل العوملة أكثر ربحية للممول.
BlueVine هي إحدى الشركات الرائدة في مجال تمويل حسابات القبض. أنها توفر العديد من خيارات التمويل المتعلقة بحسابات القبض بما في ذلك مبيعات الأصول. يمكن للشركة الاتصال بالعديد من برامج المحاسبة بما في ذلك QuickBooks و Xero و Freshbooks. بالنسبة لمبيعات الأصول ، فإنهم يدفعون حوالي 90٪ من قيمة الذمم المدينة وسيدفعون الباقي مطروحًا منه الرسوم بمجرد سداد فاتورة كاملة.
يمكن أيضًا هيكلة تمويل حسابات القبض كاتفاقية قرض. يمكن هيكلة القروض بطرق مختلفة بناءً على الممول. واحدة من أكبر مزايا القرض هو أن الحسابات المدينة لا تباع. تحصل الشركة على سلفة بناءً على أرصدة الحسابات المدينة. قد تكون القروض غير مضمونة أو مضمونة بفواتير كضمان. مع قرض حسابات القبض ، يجب سداد الأعمال.
تقوم شركات مثل Fundbox بتقديم قروض مستحقة القبض وخطوط ائتمان على أساس أرصدة الحسابات المدينة. في حالة الموافقة ، يمكن لـ Fundbox تقديم 100٪ من رصيد حسابات القبض. يجب على الشركة بعد ذلك سداد الرصيد بمرور الوقت ، وعادة مع بعض الفوائد والرسوم.
تستفيد شركات إقراض حسابات القبض من ميزة ربط النظام. يمكن أن يتيح الارتباط بسجلات حسابات القبض الخاصة بشركات ما من خلال أنظمة مثل QuickBooks و Xero و Freshbooks ، حدوث تقدم فوري مقابل فواتير فردية أو إدارة حدود ائتمان حدود الائتمان بشكل عام.
الاكتتاب
تأخذ شركات العوملة العديد من العناصر في الاعتبار عند تحديد ما إذا كانت ستدرج الشركة على منصة التخصيم الخاصة بها. علاوة على ذلك ، فإن شروط كل صفقة والمبلغ المقدم فيما يتعلق بأرصدة الحسابات المدينة ستختلف.
قد تكون الحسابات المدينة المستحقة على الشركات الكبيرة أو الشركات أكبر قيمة من الفواتير المستحقة على الشركات الصغيرة أو الأفراد. وبالمثل ، عادة ما تكون الفواتير الأحدث مفضلة على الفواتير القديمة. عادة ، سوف يؤثر عمر الذمم المدينة بشكل كبير على شروط اتفاقية التمويل مع الذمم المدينة قصيرة الأجل مما يؤدي إلى شروط أفضل والذمم المدينة طويلة الأجل أو المتأخرة مما قد يؤدي إلى انخفاض مبالغ التمويل وانخفاض نسب رأس المال إلى القيمة.
المميزات والعيوب
يتيح تمويل حسابات القبض للشركات إمكانية الوصول الفوري إلى النقد دون القفز عبر الأطواق أو التعامل مع فترات الانتظار الطويلة المرتبطة بالحصول على قرض تجاري. عندما تستخدم الشركة حساباتها المدينة لمبيعات الأصول ، فلا داعي للقلق بشأن جداول السداد. عندما تبيع شركة حساباتها المدينة ، فلا داعي للقلق بشأن مجموعات حسابات القبض. عندما تحصل شركة على قرض للتخصيم ، فقد تتمكن من الحصول على 100٪ من القيمة على الفور.
على الرغم من أن تمويل حسابات القبض يقدم عددًا من المزايا المتنوعة ، إلا أنه يمكن أن يحمل أيضًا دلالة سلبية. على وجه الخصوص ، يمكن أن يكلف تمويل حسابات القبض أكثر من التمويل من خلال المقرضين التقليديين ، خاصة بالنسبة للشركات التي يُعتقد أنها تعاني من ضعف الائتمان. قد تخسر الشركات الأموال من الفارق المدفوع لحسابات القبض في بيع الأصول. في حالة وجود هيكل للقرض ، قد تكون مصاريف الفوائد مرتفعة أو قد تكون أكبر بكثير من الخصومات أو قد تصل المبالغ المشطوبة الافتراضية.
