إن الفهم القوي للقواعد والمعالجات المحاسبية هو العمود الفقري للتحليل المالي للجودة. سواء كنت محللًا مؤسسًا في بنك استثماري كبير ، أو تعمل في فريق استشاري لتمويل الشركات ، أو بدأت للتو في الصناعة المالية أو لا تزال تتعلم الأساسيات في المدرسة ، وفهم كيفية حساب الشركات للاستثمارات والخصوم المختلفة ، وغيرها من المناصب المشابهة. هو المفتاح في تحديد القيمة والآفاق المستقبلية لأي عمل تجاري. ، سوف ندرس فئات مختلفة من الاستثمارات بين الشركات وكيفية حسابها على البيانات المالية.
البرنامج التعليمي: مقدمة في المحاسبة
تتم الاستثمارات بين الشركات عندما تستثمر الشركات في حقوق ملكية أو ديون شركات أخرى. الأسباب الكامنة وراء استثمار شركة ما في شركة أخرى كثيرة ، ولكنها قد تشمل الرغبة في الوصول إلى سوق آخر ، أو زيادة قاعدة أصولها ، أو الحصول على ميزة تنافسية ، أو ببساطة زيادة الربحية من خلال ملكية (أو دائن) في شركة أخرى. عادةً ما يتم تصنيف الاستثمارات بين الشركات اعتمادًا على النسبة المئوية للملكية أو التحكم في التصويت التي تقوم بها الشركة المستثمرة (المستثمر) في الشركة المستهدفة (المستثمر). وبالتالي ، يتم تصنيف هذه الاستثمارات بشكل عام وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في ثلاث فئات: الاستثمارات في الأصول المالية ، والاستثمارات في الشركات الزميلة ، ومجموعات الأعمال.
الاستثمارات في الأصول المالية
عادةً ما يتم تصنيف الاستثمار في الأصول المالية على أنه يمتلك أقل من 20 في المائة في الشركة المستثمر فيها. يعتبر هذا الموقف استثمارًا "سلبيًا" لأنه في معظم الحالات ، لن يكون للمستثمر تأثير أو سيطرة كبيرة على الشركة المستثمر فيها.
عند الاستحواذ ، يتم تسجيل الأصول (الاستثمار في الشركة المستثمر فيها) في الميزانية العمومية للشركة (المستثمر) بالقيمة العادلة. مع مرور الوقت وتغير القيمة العادلة للأصول ، ستعتمد المعاملة المحاسبية على تصنيف الأصول. يتم تصنيف الأصول على النحو التالي:
- محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق: هي سندات دين مخصصة للاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. سيتم الإبلاغ عن الأوراق المالية طويلة الأجل بالتكلفة المطفأة في الميزانية العمومية ، مع الإبلاغ عن إيرادات الفوائد في بيان دخل الشركة المستثمر فيها. المحتفظ بها للمتاجرة: الأوراق المالية للديون والأسهم المحتفظ بها بقصد بيعها من أجل ربح (نأمل) خلال فترة زمنية قصيرة ، عادةً ثلاثة أشهر. يتم إدراجها في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة ، مع الإبلاغ عن أي تغييرات في القيمة العادلة (محققة وغير محققة) في بيان الدخل ، إلى جانب أي إيرادات فوائد أو أرباح. المتاحة للبيع: هذه ليست محتجزة حتى الاستحقاق ولا محتفظ بها للمتاجرة. الأوراق المالية المتاحة للبيع تشبه الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة ؛ ومع ذلك ، فإن التغييرات المحققة فقط في القيمة العادلة يتم إدراجها في بيان الدخل (جنبًا إلى جنب مع أرباح الأسهم وإيرادات الفوائد) ، مع الإبلاغ عن جميع التغييرات غير المحققة باعتبارها أحد مكونات حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
اختيار التصنيف هو عامل مهم عند تحليل استثمارات الأصول المالية. ستقوم الشركة التي تصنف الأوراق المالية على أنها محتفظ بها للمتاجرة بالإبلاغ عن أرباح أعلى إذا ارتفعت القيمة العادلة للاستثمار مما لو كانت قد صنفت الاستثمار على أنه محتفظ به للبيع ، حيث إن التغيرات في القيمة العادلة غير المحققة في الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة المبلغ عنها في بيان الدخل للشركة ، في حين سيتم الإبلاغ عن تغيير مماثل في الأوراق المالية المحتفظ بها للبيع في حقوق المساهمين. بالإضافة إلى ذلك ، لا تسمح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة للشركات بإعادة تصنيف الاستثمارات التي تم تصنيفها أصلاً على أنها استثمارات محتفظ بها للمتاجرة أو تم تصنيفها كاستثمارات بالقيمة العادلة. لذلك ، يمكن أن يكون للخيارات المحاسبية التي اتخذتها الشركات المستثمرة عند إجراء استثمارات في الأصول المالية تأثير كبير على بياناتها المالية. (لمعرفة المزيد ، راجع ما تحتاج لمعرفته حول البيانات المالية .)
استثمارات في شركات زميلة
الاستثمار في شركة زميلة عادة ما يكون حصة ملكية بين 20 و 50 في المائة. على الرغم من اعتبار الاستثمار غير مسيطر عليه بشكل عام ، إلا أن حصة الملكية هذه تعتبر مؤثرة ، نظرًا لقدرة المستثمر على التأثير على الفريق الإداري للشركة المستثمر فيها وخطة الشركة والسياسات إلى جانب إمكانية التمثيل في مجلس إدارة الشركة المستثمر فيها..
يتم حساب الاستثمار المؤثر في شركة زميلة باستخدام طريقة حقوق الملكية في المحاسبة. يتم تسجيل الاستثمار الأصلي في الميزانية العمومية بالتكلفة (القيمة العادلة). تضاف الأرباح اللاحقة من قبل الشركة المستثمر فيها إلى حصة ملكية الميزانية العمومية للشركة المستثمرة (بما يتناسب مع الملكية) ، مع تخفيض أي أرباح يتم دفعها من قبل الشركة المستثمر فيها. ومع ذلك ، يتم تسجيل أرباح الأسهم المستلمة من المستثمر من قبل المستثمر في بيان الدخل.
تدعو طريقة حقوق الملكية أيضًا إلى الاعتراف بالشهرة التي يدفعها المستثمر عند الاستحواذ ، مع تعريف الشهرة بأنها أي علاوة مدفوعة علاوة على القيمة الدفترية للأصول المحددة للشركة المستثمر فيها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أيضًا اختبار الاستثمار بشكل دوري لتحديد انخفاض القيمة. إذا انخفضت القيمة العادلة للاستثمار عن قيمة الميزانية العمومية المسجلة (واعتبرت دائمة) ، فيجب تدوين الأصل. مشروع مشترك ، حيث تتقاسم شركتان أو أكثر السيطرة على كيان ما ، سيتم حسابه أيضًا باستخدام طريقة حقوق الملكية.
أحد العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها أيضًا لغرض الاستثمارات في الشركات الزميلة هو المعاملات بين الشركات. نظرًا لأن هذا الاستثمار يتم حسابه وفقًا لطريقة حقوق الملكية ، فإن المعاملات بين المستثمر والشركة المستثمر فيها يمكن أن يكون لها تأثير كبير على البيانات المالية لكلتا الشركتين. بالنسبة لكليهما ، (من المستثمر إلى المستثمر) والمصب (المستثمر إلى المستثمر) ، يجب على المستثمر حساب حصته المتناسبة من أرباح المستثمر من أي معاملات مشتركة.
ضع في اعتبارك أن هذه العلاجات هي إرشادات عامة وليست قواعد صارمة. يجب أن تصنف الشركة التي تتمتع بنفوذ كبير على شركة مستثمر فيها حصة ملكية تقل عن 20 في المائة كاستثمار في شركة زميلة. في حين أن الشركة التي تمتلك حصة تتراوح من 20 إلى 50 في المائة والتي لا تظهر أي علامات على وجود تأثير كبير ، يمكن تصنيفها على أنها تستثمر فقط في الأصول المالية. (لمعرفة المزيد ، راجع " رسوم العجز: الخير والشر والقبيح .")
دمج الأعمال
يتم تصنيف مجموعات الأعمال كواحد مما يلي:
- الاندماج: تمتص الشركة المستحوذ عليها الشركة المستحوذ عليها ، والتي من الاستحواذ ستتوقف عن الوجود الاستحواذ: تستمر الشركة المستحوذ عليها ، إلى جانب الشركة المستحوذ عليها حديثًا ، في أدوار دعم الوالدين عادةً توحيد: تندمج الشركتان لإنشاء الشركة الجديدة تمامًا الكيانات ذات الأغراض الخاصة: كيان يتم إنشاؤه عادةً بواسطة شركة راعية لغرض أو مشروع واحد
عند محاسبة مجموعات الأعمال ، يتم استخدام طريقة الاستحواذ. بموجب طريقة الاستحواذ ، يتم الجمع بين أصول الشركة وخصومها وإيراداتها ونفقاتها. إذا كانت حصة ملكية الشركة الأم أقل من 100٪ ، فمن الضروري تسجيل حساب فائدة الأقلية في الميزانية العمومية لحساب مبلغ الشركة التابعة غير الخاضعة لسيطرة الشركة المستحوذة.
يتم تسجيل سعر شراء الشركة التابعة بالتكلفة على ميزانية الشركة الأم ، مع الإبلاغ عن أي شهرة (سعر الشراء على القيمة الدفترية) كأصل غير معروف. في حالة انخفاض القيمة العادلة للشركة التابعة عن القيمة الدفترية في الميزانية العمومية للشركة الأم ، يجب تسجيل رسوم انخفاض القيمة والإبلاغ عنها في بيان الدخل.
استنتاج
عند فحص البيانات المالية للشركات ذات الاستثمارات بين الشركات ، من المهم مراقبة المعالجات أو التصنيفات المحاسبية التي لا تتناسب مع واقع العلاقة التجارية. في حين أن مثل هذه الحالات لا ينبغي النظر إليها تلقائيًا على أنها "محاسبة صعبة" ، إلا أن القدرة على فهم كيفية تأثير تصنيف المحاسبة على البيانات المالية للشركة تعد جزءًا مهمًا من التحليل المالي. (لمعرفة المزيد ، راجع " البرنامج التعليمي لجودة الأرباح ".)
