ما هي وسادة المحاسبة
الوسادة المحاسبية هي مصطلح يستخدم لوصف المصروفات الزائدة عن عمد المُبلغ عنها في البيانات المالية للشركة من أجل التخلص من التقلبات في أرباحها عبر فترات. يمكن لإدارة الشركة استخدام هذه الأرقام المتضخمة لتقليل الدخل بشكل مصطنع في الفترة الحالية من خلال المبالغة في تقدير الالتزامات أو حسابات المخصصات. القيام بذلك سيمنح الشركة القدرة على المبالغة في الدخل في فترة لاحقة.
كسر أسفل وسادة المحاسبة
يمكن للشركات توليد وسادة محاسبية عن طريق زيادة مخصصات الديون المعدومة في الفترة الحالية ، مع أو بدون وجود مؤشرات محددة على أن الديون المعدومة سوف ترتفع بالفعل. إن الزيادة في مخصص الديون المعدومة قد تؤدي إلى انخفاض قيمة حسابات القبض المستحقة القبض في الفترة الحالية. يمكن للشركة بعد ذلك تعويضها في الفترة القادمة من خلال المبالغة في تقدير حسابات القبض. هذه الأنواع من أنشطة تجانس الدخل هي طرق لإدارة الأرباح. في الحالات التي يكتشف فيها المدقق أو المحللون الدخل الذي يتم إدارته ، يجب عليهم تعديل المبالغ إلى مستوياتها المناسبة.
إدارة الأرباح
يعد تجانس الدخل من خلال إنشاء وسادة محاسبة مجرد نوع واحد من مجموعة أوسع من الأنشطة التي تقع تحت إدارة الأرباح. قد تتساءل عن سبب رغبة أي شركة في التقليل من دخلها عن عمد في أي فترة. سبب لجوء بعض الإدارة إلى تجانس الدخل يتضمن توقعات المحللين وحامل الأسهم لتحقيق أرباح مستقرة للغاية ويمكن التنبؤ بها. قد يتوقع المستثمرون نمو أرباح شركة ABC بنسبة 4٪ كل فترة. إذا نمت الشركة بدلاً من ذلك بنسبة 6٪ في الفترة الأولى ، فاجأت المستثمرين بتراجع قدره 1٪ في الثانية ، فقد يخاف المستثمرون ويتفاعلون من خلال تخفيض قيمة السهم. قد تؤدي تصورات المخاطر المالية الكبرى أيضًا إلى دفع المستثمرين إلى طلب علاوة أعلى على المخاطرة ، مما يزيد من تكلفة رأس مال الشركة. تفضل بعض الإدارات التقليل من النمو بنسبة 6٪ في الفترة الأولى والدخل المفرط في الفترة الثانية لتحقيق نتيجة أكثر تمشيا مع توقعات الإجماع - تجنب التقلبات في سعر السهم.
قد يبدو هذا أقل ضرراً من بعض الطرق الأخرى التي تخدع بها الإدارة المستثمرين. ومع ذلك ، فإنه لا يزال يضلل الجمهور المستثمر بشأن الاستقرار الحقيقي لدفق دخل الشركة. تمارس عملية تجانس الدخل على نطاق واسع ويشار إليها على أنها إدارة الأرباح. على الرغم من أن تجانس الدخل على نطاق واسع وليس بالضرورة غير قانوني ، فإنه ينبغي أن يثير مخاوف بشأن جودة الأرباح التي تحققها الشركة. اتخذت هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) بشكل دوري إجراءات إنفاذ ، وأصدرت انتهاكات وفرض غرامات ، ضد ما تعتبره "تلاعب مفرط" أو "مسيء".
