ما هي المدفوعات المعجلة؟
في مجال التمويل ، يشير مصطلح الدفعات المتسارعة إلى المدفوعات الطوعية التي يقوم بها المقترض من أجل تقليل الرصيد المستحق لقرضه بشكل أسرع.
اعتمادًا على شروط القرض ، قد تكون الدفعات السريعة خيارًا جذابًا للمقترضين الذين يرغبون في تقليل التكلفة الإجمالية للاقتراض. ومع ذلك ، فإن بعض هياكل القروض تثبط المدفوعات السريعة من خلال غرامات الدفع المسبق وغيرها من الأحكام.
عادةً ما يتم تطبيق المدفوعات المتسارعة على أصل القرض ، مما يقلل الرصيد المستحق والفائدة المطلوبة في الدفعات المستقبلية. بشكل عام ، تؤدي المدفوعات الأكثر تسارعًا إلى تحقيق عائد رئيسي أسرع ، مما قد يؤدي إلى تحقيق وفورات كبيرة في الفوائد.
الماخذ الرئيسية
- المدفوعات المتسارعة هي مدفوعات إضافية طوعية تُدفع مقابل الرصيد الرئيسي للقرض. يُسمح به في أنواع كثيرة من القروض لأجل ، مثل رهن المنزل ، ولكن يمكن أن تخضع لقيود ورسوم. تعتمد جاذبية المدفوعات المُسرَّعة على عدد من العوامل ، بما في ذلك سعر الفائدة للقرض وتكلفة الفرصة البديلة للمقترض.
فهم المدفوعات المتسارعة
المدفوعات المتسارعة هي أسلوب شائع يستخدمه المقترضون في مجموعة متنوعة من السياقات المالية. ومن الأمثلة الشائعة على ذلك قروض الرهن العقاري ، والتي يُسمح للمقترضين في كثير من الأحيان بتسديد مدفوعات أعلى من الإلزامية من أجل سداد أصلهم بشكل أسرع. هذا ، بدوره ، يمكن أن يؤدي إلى فترة إطفاء أقصر وبالتالي انخفاض في إجمالي مصاريف الفوائد.
تُعتبر هياكل الدفع المتسارعة هذه شائعة في مختلف القروض غير الدوارة ، والتي تُعرف أيضًا باسم القروض لأجل. يتم هيكلة هذه القروض باستخدام جدول الاستهلاك الذي يحدد توقيت ومبلغ مدفوعات القرض. سيكون لكل دفعة عنصر من الفائدة والرأسمال ، مع زيادة النسبة المئوية المخصصة لرأس المال تدريجيا مع بلوغ القرض مرحلة الاستحقاق.
وفقًا لشروط القرض ، يمكن أن يستند مبلغ الفائدة الوارد في كل دفعة إلى سعر فائدة ثابت أو متغير. كلما ارتفع سعر الفائدة على القرض ، كلما كان من المفيد تحقيق مدفوعات سريعة. في الواقع ، يمكن أن تفيد المدفوعات المُسرَّعة المقترضين بطريقتين: بالإضافة إلى خفض نفقات الفائدة ، يمكن للمدفوعات المُسرَّعة أيضًا أن تزيد من معدل قيام المقترض بتجميع حقوق الملكية في العقار الذي يتم تمويله.
على سبيل المثال ، في قرض الرهن العقاري ، تنمو حقوق المقترض في المنزل تدريجياً مع انخفاض الرصيد الرئيسي لقرض الرهن العقاري. بالإضافة إلى زيادة القيمة الصافية للمقترض ، يمكن أن يوفر نمو حقوق الملكية في العقار ضمانًا للمقترض والذي يمكنه استخدامه لتمويل عمليات الشراء اللاحقة. يمكن أيضًا الاستفادة من هذه الأسهم من أجل جمع الأموال ، على سبيل المثال من خلال معاملة إعادة تمويل الرهن العقاري.
على الرغم من أن الدفعات السريعة يمكن أن تكون مفيدة ، بناءً على شروط القرض ، فقد لا يكون اقتصاديًا الاستفادة من هذا الخيار. بعض المقرضين تشمل شروط عقوبة الدفع المسبق في عقود القروض الخاصة بهم ، والتي إما تقييد أو فرض رسوم مقابل المدفوعات المعجلة وراء الحد المحدد.
في قروض الرهن العقاري ، هذه الأنواع من شروط الدفع المسبق هي في الواقع شائعة جدا. سوف المقرضين في كثير من الأحيان الحد من المدفوعات المتسارعة بحد أقصى 20 ٪ من رصيد القرض في كل عام. بالإضافة إلى ذلك ، قد المقرضين فرض عقوبات إضافية إذا كان المقترض يسعى إلى إعادة تمويل الرهن العقاري أو بيع الممتلكات الأساسية قبل نهاية مدة الرهن العقاري. لهذه الأسباب ، من المهم النظر بعناية في الجوانب القانونية للقرض من أجل تحديد ما إذا كانت المدفوعات المتسارعة اقتصادية حقًا.
العالم الحقيقي مثال على المدفوعات المتسارعة
ميكايلا مستثمر عقاري اشترى مؤخرًا أول عقار مستأجر له. عند مراجعة شروط قرضها ، تلاحظ أن معدل الفائدة الحالي لها هو 3.50 ٪ وأن شروط تصريح الرهن العقاري لديها دفعت مدفوعات تصل إلى 20 ٪ من الرصيد الرئيسي المستحق في كل عام.
في تقدير ما إذا كانت ستقوم بتسديد مدفوعات إضافية أم لا ، فإنها تعتبر إيجابيات وسلبيات. فمن ناحية ، من شأن إجراء الدفعات السريعة أن يوفر لها ما يعادل 3.50٪ من الفائدة السنوية على مبلغ المدفوعات التي تختار القيام بها. وبهذا المعنى ، فإن إجراء مدفوعات سريعة يعادل الاستثمار في أصل ينتج عائدًا سنويًا بنسبة 3.50٪. علاوة على ذلك ، من خلال إجراء هذه المدفوعات ، تدرك ميكايلا أنها ستزيد من حصتها في الممتلكات المستأجرة ، وبالتالي تزيد من الضمانات المتاحة لها من أجل تمويل عملية شراء العقارات القادمة.
من ناحية أخرى ، بالنظر إلى معدل الفائدة المنخفض تاريخياً على قرضها ، تدرك ميكايلا أيضًا أنها قد تكون قادرة على العثور على عائد أعلى على رأس المال في مكان آخر. على سبيل المثال ، إذا كانت قادرة على جمع أموال من المقرضين أو المستثمرين الآخرين لتمويل شرائها المقبل ، فقد يكون من الأفضل استخدام رأس مالها كدفعة مقدمة لشراء عقاري ثانٍ ، مما قد يربح أكثر من 3.50٪. إرجاع.
