لقد قللت أسهم البنوك من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هذا العام وكافحت من أجل القيام بأي نوع من الانتعاش بعد انخفاضها عن أعلى مستوياتها السابقة. يقول المستثمرون الصاعدون أن الأداء المخيّب للآمال سينتهي قريبًا. انخفض مؤشر بنك KBW Nasdaq بنسبة 0.1٪ منذ بداية العام ، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 4.0٪.
تخطط العديد من البنوك لزيادة الأرباح بعد اجتياز أحدث اختبارات صارمة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والتي قد تغذي دفعة جيدة لأسعار الأسهم لعدد من الشركات المالية الأمريكية. يسمح بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن للعديد من البنوك بإعادة جزء أكبر من أرباحها إلى المساهمين ، وهذا بالضبط ما يفعلونه. يقول Vivek Juneja ، محلل JPMorgan Chase & Co ، إن البنوك تخطط لزيادة الأرباح بنسبة 25٪ في المتوسط. قد يؤدي ذلك إلى دفع عوائد الأرباح إلى مستويات تتجاوز إلى حد كبير بقية القطاع المالي والسوق الأوسع ، وفقًا لـ MarketWatch.
تسعة مصارف ستزيد أرباحها المقررة بنسبة 3.00٪ أو أعلى ، من بينها هنتنغتون بانشاريز (HBAN) ، KeyCorp (KEY) ، ويلز فارجو وشركاه (WFC) ، BB&T Corp. (BBT) ، المناطق المالية. (RF) ، الخامس الخامس Bancorp (FITB) ، JPMorgan Chase & Co. (JPM) ، SunTrust Banks Inc. (STI) ، و US Bancorp (USB).
| مؤشر الأسهم | عائد توزيعات الأرباح |
| هنتنغتون Bancshares | 3.76٪ |
| KeyCorp | 3.47٪ |
| ويلز فارغو | 3.21٪ |
| BB & T | 3.20٪ |
| المناطق المالية | 3.11٪ |
| الخامس الثالث | 3.06٪ |
| جي بي مورغان | 3.05٪ |
| سونتروست | 3.04٪ |
| الولايات المتحدة بانكورب | 2.98٪ |
| SPDR Financial Select Sector ETF | 1.69٪ |
| ستاندرد اند بورز 500 | 1.94٪ |
زيادة الأرباح
على الرغم من أن البنوك حصلت على ختم الموافقة بعد اختبارات الإجهاد التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي ، إلا أن توزيعات الأرباح المتزايدة ، سواء من البنوك الكبيرة والصغيرة على حد سواء ، هي انعكاس لمزايا الإصلاح الضريبي ونسب رأسمالية أقوى بسبب نمو القروض الفاتر ، وفقًا لجونجا. مع زيادة نسب رأس المال ، تتمتع البنوك بمساحة أكبر لتعزيز عوائد المساهمين دون أن تصل إلى قيود الإقراض التنظيمي.
نظرًا لأن عائدات الأسهم تعتمد على كل من المكاسب الرأسمالية الناتجة عن عوائد أسعار الأسهم وعلى دخل الأرباح ، فإن عائد أرباح أعلى يزيد من مقدار العائد الذي لا يعتمد على أداء سعر السهم. تمثل الأسهم ذات العوائد المرتفعة من الأرباح وسيلة رخيصة نسبيًا للاستثمار في مصدر دخل ثابت.
مع المخاوف من أن تكون في المراحل اللاحقة من الدورة الاقتصادية ، ناهيك عن تهديد الحروب التجارية ، التي تؤثر على السوق ككل ، فإن أرباح الأسهم تمثل مصدر عائد أكثر استقرارًا حيث تحاول معظم الشركات الحفاظ على مدفوعاتها حتى في حالة الركود. نظرًا لأن المستثمرين يتجهون إلى المزيد من الأسهم الدفاعية التي تدفع توزيعات الأرباح ، فقد يساعد ذلك أيضًا على منح هذه الأسهم دفعة إضافية حتى في حالة حدوث تراجع. (إلى ، راجع: الأسهم الأمريكية تواجه عقدًا قاتمًا من العائدات المنخفضة: Morningstar .)
قيمة جيدة
قد يشير انخفاض أداء البنوك إلى أن قيمتها منخفضة نسبيًا مقارنةً ببقية السوق.
وفقًا للنموذج الرياضي الذي صممه جورج بيركس ، الخبير الإستراتيجي الكلي لمجموعة Bespoke Investment Group ، والذي يتنبأ بأسعار أسهم البنوك من خلال استخدام عوائد سندات الخزانة لمدة عامين وانتشار السندات ذات الدرجة الاستثمارية كمدخلات نموذجية ، يتم تسعير أسهم البنوك حاليًا بنسبة 9٪ عن قيمها العادلة.
تبدو صورة الأرباح إيجابية للقطاع المالي. بجانب قطاع الطاقة ، تتمتع المؤسسات المالية بأفضل توقعات الأرباح على المدى القريب ، حيث يتوقع نمو أرباح السهم الواحد بنسبة 21٪ في الربع الثاني ، ويتوقع نمو بنسبة 40٪ في الربع الثالث ، ويتوقع نمو بنسبة 28٪ لعام 2018 ، وفقا لتقرير من جولدمان ساكس.
على الجانب الهبوطي ، يقول كريبر جونسون ، كبير خبراء السوق في شركة Piper Jaffray ، إن التوقعات الفنية للقطاع المالي "غائمة" ، مع ارتفاع عدد الأسهم المالية التي فاق عددها عدد الأسهم المتراجعة. نظرًا لأن معظم البيانات المالية يتم تداولها دون المتوسطات المتحركة لـ 200 يوم ، فسوف يتطلب الأمر دعمًا قويًا مستمرًا لدفع المزيد من الزخم الإيجابي. (إلى ، راجع: لماذا قد تتراجع أسهم البنوك بنسبة 8٪ .)
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الموزعة
وضع أرباح الأسهم للعمل في محفظتك
استراتيجية تجارة الأسهم والتعليم
كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم؟
أساسيات الدخل الثابت
كيفية إنشاء محفظة حديثة للدخل الثابت
الأسهم الأعلى
أعلى مخزونات الطاقة لشهر يناير 2020
ملف الشركة
انهيار ليمان براذرز: دراسة حالة
الأسهم الأعلى
أعلى داو الأسهم لعام 2018
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
KBW Bank Index Definition مؤشر بنك KBW هو مؤشر أسهم قياسي للقطاع المصرفي. تمثل الأسهم البنوك الأمريكية الكبيرة لمراكز الصرافة الوطنية والبنوك الإقليمية والمؤسسات التوفيرية. more توزيعات الأرباح توزيعات الأرباح هي توزيع جزء من أرباح الشركة ، يقرره مجلس الإدارة ، على فئة من المساهمين فيها. المزيد تعريف صندوق الاستثمار المشترك: يمثل الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد كل ما يجب أن تعرفه عن التمويل هو مصطلح يتعلق بالأمور المتعلقة بإدارة وإنشاء واستثمار الأموال والاستثمارات والأدوات المالية الأخرى. المزيد الناتج المحلي الإجمالي - إجمالي الناتج المحلي - إجمالي الناتج المحلي (GDP) هو القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات النهائية التي يتم إجراؤها داخل بلد ما خلال فترة محددة. تاريخ الدفع تاريخ الدفع هو التاريخ الذي تحدده الشركة عندما تصدر الدفع على الأسهم الموزعة. أكثر