يواجه المستثمرون المزيد من عدم اليقين والتقلب في سوق الأسهم ، مدفوعًا بعوامل مثل ارتفاع قيمة الأسهم ، وتصاعد الحروب التجارية وتضييق الائتمان من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. تقترح مجموعة Goldman Sachs Group Inc. (GS) أن ينظر المستثمرون إلى سلة الأسهم ذات النسبة المرتفعة الشارب ذات أعلى عائد محتمل معدّل حسب المخاطر في كل قطاع ، وهي إستراتيجية حققت أداءً متميزًا مقابل مؤشر S&P 500 منذ عام 1999. هذه هي أول قصتين تنشرهما Investopedia على الأسهم ذات العوائد المعدلة حسب المخاطر. فيما يلي 8 أسهم من بين 50 سهم في هذه السلة:
| مخزون | مبرقة كاتبة | العائد المتوقع |
| كونشو الموارد | CXO | 48٪ |
| شركة لينار | LEN | 45٪ |
| شركة سيلجين | CELG | 43٪ |
| شركة جوديير للاطارات والمطاط | GT | 35٪ |
| شركة ويرلبول | WHR | 35٪ |
| DR Horton Inc. | DHI | 34٪ |
| شركة الحصيفة المالية | PRU | 26٪ |
| شركة Cigna | CI | 25٪ |
تم حساب العائدات المتوقعة من خلال مقارنة أهداف السعر المتفق عليها من محللي الأوراق المالية ، كما جمعتها FactSet Research Systems ، مع إغلاق الأسعار في 21 يونيو.
منهجية الاختيار
بعد حساب العوائد المتوقعة ، كما هو موضح أعلاه ، قام بنك جولدمان أيضًا بحساب نسبة التقلب الضمني لمدة 6 أشهر لكل سهم ، بناءً على تحليلهم لتسعير الخيارات. ثم اختاروا 50 سهماً في مؤشر S&P 500 بأعلى نسب العائد المتوقع إلى التقلب الضمني ، بشرط أن يتم تمثيل كل قطاع صناعي. يبلغ متوسط المخزون في السلة 1.1 ، مقابل 0.5 للسهم المتوسط في S&P 500.
الأداء المتفوق 70 ٪ من الوقت
يشير بنك جولدمان إلى أن سلته ذات نسبة الارتفاع العالية شارب قد تفوقت على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في 70 ٪ من الفترات نصف السنوية منذ عام 1999. وكان متوسط العائد الزائد مقابل ستاندرد آند بورز 500 334 نقطة أساس على مدى فترة الستة أشهر المعتادة ، أو حوالي 675 نقطة أساس سنويا. يلاحظ بنك جولدمان أن هذه الإستراتيجية تعمل بشكل أفضل خلال فترات التقلبات العالية.
ومع ذلك ، فإنها تشير أيضًا إلى أن هذه الاستراتيجية قد قللت أداء مؤشر S&P 500 بنحو 2 نقطة مئوية حتى الآن في عام 2018 ، على الرغم من ارتفاع معدل التذبذب. يكتبون ، "غالبًا ما يتم عرضهم في سلة نسبة الارتفاع العالية للشارب بسبب الاتجاه الصعودي الكبير المتوقع لأهداف سعر المحللين." حتى هذه اللحظة ، سجلت جميع الأسهم المدرجة أعلاه عائدات سلبية من عام إلى تاريخ ، وجميعها باستثناء Whirlpool هي إضافات جديدة للسلة في إعادة التوازن الأخيرة التي قام بها Goldman.
لينار النمو السريع
يوضح لينار إمكانات النمو القوية في سلة أسهم جولدمان. الشركة هي شركة بناء منزل رئيسية كانت نتائجها للربع المالي المنتهي في 31 مايو رائعة. كما ورد قبل افتتاح السوق في 26 يونيو ، شملت هذه الزيادات على أساس سنوي بنسبة 67 ٪ للإيرادات و 45 ٪ للأرباح ، متجاوزة تقديرات المحللين بنسبة 7 ٪ و 250 ٪ على التوالي. قفزت طلبيات المنازل الجديدة بنسبة 62 ٪ خلال هذا الربع. اعتبارًا من الافتتاح في 27 يونيو ، كان سعر سهم Lennar أعلى بنسبة 1٪ من إقفال يوم 21 يونيو.
Concho Resources 'M&A Strategy
كونشو ، المنتج المحلي للنفط والغاز ، تحقق الكثير من نموها من خلال الاندماج. يوفر استحواذها على RSP Permian إمكانية تحقيق الكفاءة في خفض التكاليف من البنية التحتية المشتركة وزيادة النطاق ، وفقًا لـ Request Alpha. على وجه الخصوص ، الصفقة جذابة لـ ألفا البحث لأنها تجمع بين الشركات ذات الخصائص المتجاورة ، مما يتيح الحفر الجانبي الأطول. الشركة في وضع جيد لتعزيز الأرباح بحدة وسط ارتفاع أسعار النفط.
ستنشر Investopedia قصتها الثانية على سلة جولدمان لأسهم العائد المعدلة حسب المخاطر يوم الخميس.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
شراء 8 أسهم عالية الجودة بعد "المبالغة في البيع" في أكتوبر
إستراتيجية تجارة ETF والتعليم
وزن السوق مقابل صناديق الاستثمار المتساوية S&P 500: ما الفرق؟
صناديق الاستثمار المتداولة
SPXU: ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF
الأسهم الأعلى
الأسهم الخمسة الأفضل أداءً في العشرين عامًا الماضية
أدوات للتحليل الأساسي
فهم قياسات التقلب
أدوات للتحليل الأساسي
هل أسهم شركة آبل تزيد قيمتها أو تقدر بأقل من قيمتها؟
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
إدارة المخاطر في المالية في العالم المالي ، إدارة المخاطر هي عملية تحديد وتحليل وقبول أو تخفيف عدم اليقين في قرارات الاستثمار. تحدث إدارة المخاطر في أي وقت يقوم فيه المستثمر أو مدير الصندوق بتحليل ومحاولة تحديد احتمال حدوث خسائر في الاستثمار. المزيد معامل التباين (CV) التعريف معامل التباين (CV) هو مقياس لتشتت نقاط البيانات حول الوسط في سلسلة. more فائض العوائد فائض العوائد هي العوائد التي تحققت أعلى من عودة وكيل. تعتمد العائدات الزائدة على مقارنة عائد الاستثمار المعين للتحليل. more نطاق 52 أسبوعًا يُعرّف نطاق 52 أسبوعًا أدنى وأعلى سعر تم تداول السهم به في الأسابيع الـ 52 السابقة. المزيد صندوق النمو العدواني صندوق النمو القوي هو صندوق مشترك يسعى لتحقيق مكاسب رأسمالية من خلال الاستثمار في أسهم النمو النشطة. المزيد FAAMG Stocks FAAMG هو اختصار صاغه بنك جولدمان ساكس لخمسة من أفضل الأسهم التقنية أداءً في السوق ، مثل Facebook و Amazon و Apple و Microsoft و Google. أكثر