تقديرات أرباح الشركات لعام 2019 تتجه نحو الانخفاض ، بسبب تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع النفقات ، لا سيما تكاليف العمالة. يوصي جولدمان ساكس في تقريره الأخير الصادر عن ويكلي كيك ستارت في الولايات المتحدة: "مع تباطؤ النمو الاقتصادي وتكافح الشركات للحفاظ على هوامشها ، ينبغي على المستثمرين التركيز على 50 شركة من المتوقع أن تحقق أسرع نمو في مبيعات 2019".
ومن بين تلك الشركات الخمسين ، هناك هذه الشركات الثمانية: NextEra Energy Inc. (NEE) ، و CF Industries Holdings Inc. (CF) ، و JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT) ، و Autodesk Inc. (ADSK) ، و Red Hat Inc. (RHT) ، Microsoft Corp. (MSFT) و Alphabet Inc. (GOOGL) و Gartner Inc. (IT). يقوم الجدول أدناه بمقارنتها بالسهم المتوسط في مؤشر S&P 500 (SPX). هذه هي المقالة الثانية من مقالتين مخصصتين لهذا التقرير ؛ أول لمحة سبعة أسهم أخرى وعرضت بعض النتائج الرئيسية التي أدلى بها جولدمان.
8 أسهم مع نمو الإيرادات متفوقة
(يقدر نمو الإيرادات 2019)
- NextEra Energy ، 14٪ CF Industries ، 11٪ JB Hunt ، 11٪ Autodesk ، 26٪ Red Hat ، 16٪ Microsoft ، 10٪ Alphabet ، 20٪ Gartner ، 7٪ Median S&P 500 ، 4٪
أهمية للمستثمرين
بشكل عام ، ارتفعت سلة نمو إيرادات جولدمان بنسبة 14٪ خلال الفترة من عام 2019 حتى 7 مارس ، مقابل 10٪ لمؤشر S&P 500 ككل. بالنظر إلى المخزون المتوسط في كلا الكونين ، كانت الأرقام 13٪ لمكونات السلة و 12٪ لكامل S&P 500.
كما هو الحال مع أي موضوع استثمار ، من الصعب العثور على صيغة مضمونة ، إن لم تكن مستحيلة. من بين 50 سهما في السلة ، حقق 23 (46 ٪) عائدات حتى تاريخه أقل من الرقم 12 ٪ لسهم ستاندرد آند بورز ، بما في ذلك ثلاثة من الأسهم كانت منخفضة حتى تاريخه.
ومن بين الأسهم الثمانية التي تم تسليط الضوء عليها أعلاه ، هناك أربعة أسهم في قطاع تكنولوجيا المعلومات: شركة Gartner للأبحاث التكنولوجية وشركة Red Hat البرمجية ومزود البرامج والخدمات السحابية Microsoft والتصميم بمساعدة الكمبيوتر والتصنيع بمساعدة الكمبيوتر (CAD / CAM) Autodesk. جوجل الأصل الأبجدية في قطاع خدمات الاتصالات الجديد. شركة النقل بالشاحنات JB هانت في الصناعة. NextEra ، المعروفة سابقًا باسم Florida Power & Light ، هي أداة كهربائية. تقوم CF Industries في قطاع المواد بإنتاج وتوزيع الأسمدة القائمة على النيتروجين.
أوتوديسك هو الصدارة في السلة. مكاسب سعر سهم YTD التي بلغت 19٪ تضعها بين أعلى 16 شركة في هذا الصدد ، بينما تم تجاوز نمو مبيعاتها المتوقع بنسبة 26٪ في عام 2019 ، بناءً على تقديرات الإجماع ، فقط عن طريق شركة Netflix Inc. (NFLX) المتدفقة من دفق الفيديو ، والتي بلغت 28 ٪. يتصدر نمو سهم EPS بنسبة 174٪ في Autodesk عام 2019 الصدارة بهامش واسع ، في حين يأتي CF Industries في المرتبة الثانية بنسبة 98٪. تعمل تقنية CAD / CAM على زيادة كفاءة عمليات التصنيع ، و Autodesk هي الشركة الرائدة منذ فترة طويلة في هذا المجال.
رفع بنك أوف أمريكا ميريل لينش سعره المستهدف في أوتوديسك إلى 169 دولارًا ، مما يعني زيادة قدرها 9.2٪ عن سعر الإغلاق في 12 مارس ، بينما كان هدف الإجماع هو 164 دولارًا ، بزيادة 5.9٪ لكل سوق حصري. ارتفعت إيرادات الربع الرابع من عام 2018 بنسبة 33٪ على أساس سنوي (YOY) وتجاوزت الفواتير تقديرات الإجماع بنسبة 9.2٪ لكل ألفا. تتبع Autodesk بقوة نموذج فواتير الاشتراك الذي يفضله بشكل متزايد بائعي البرامج ، كوسيلة لتحقيق الاستقرار في نمو الإيرادات. أضافت الشركة 418،000 عميل اشتراك في الربع ، وفقًا للتقرير نفسه.
أتطلع قدما
كما ذكر أعلاه ، لا يمكن لشاشات اختيار الأسهم أن تقدم نتائج مضمونة. في الواقع ، يعتمد نمو الإيرادات المقدّر على التوقعات التي قد تؤتي ثمارها أو لا تؤتي ثمارها. يجب على المستثمرين استخدام مثل هذه الشاشات بعناية وفي سياق أبحاث أكثر شمولاً.
