جدول المحتويات
- فرص الاستثمار الأجنبي
- صعودا وهبوطا من الاستثمار
- 1. إيصالات الإيداع الأمريكية
- 2. إيصالات الإيداع العالمية
- 3. الاستثمار الأجنبي المباشر
- 4. صناديق الاستثمار العالمية
- 5. صناديق التبادل التجاري
- 6. الشركات متعددة الجنسيات
- الخط السفلي
فرص الاستثمار الأجنبي
فرص الاستثمار اليوم ليست ملزمة بالجغرافيا. إذا كنت مفتونًا بتقارير الاقتصادات الناشئة والنمو المزدهر في العديد من الدول في جميع أنحاء العالم ، فقد ترغب في الاستثمار في بعضها. عليك فقط معرفة كيفية البدء. هناك ستة طرق للاستثمار في النمو الأجنبي المتاحة لأي مستثمر:
- إيصالات الوديعة الأمريكية (إي دي آر إس) إيصالات الوديعة العالمية (GDR) الاستثمار المباشرصناديق الاستثمارالصناديق المتداولة في البورصةشركات متعددة الجنسيات
صعودا وهبوطا من الاستثمار
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، تتمثل النقاط الرئيسية للاستثمار في الأسهم الأجنبية في تنويع محافظهم الاستثمارية والمشاركة في نمو الاقتصادات الأخرى.
يعتبر معظم الخبراء والمستشارين الماليين أن الأسهم الأجنبية هي إضافة صحية إلى محفظة المستثمر. يوصون بتخصيص 5 ٪ إلى 10 ٪ للمستثمرين المحافظين بحد أقصى 25 ٪ للمستثمرين العدوانيين.
مثل معظم الأشياء ، الاستثمار الدولي له جانبه الآخر. إذا ما تم قياس الأسهم من حيث التقلبات ، تعتبر الأسهم الأجنبية بشكل عام أكثر خطورة. أنها تميل إلى تجربة تغييرات جذرية في القيمة السوقية. في بعض الحالات ، يمكن للمخاطرة السياسية أن تنهض فجأة باقتصاد الأمة. وتجدر الإشارة إلى أن العديد من الأسواق الأجنبية أقل تنظيمًا من تلك الموجودة في الولايات المتحدة ، مما يزيد من خطر التلاعب أو الاحتيال.
يتمتع مستثمرو اليوم بوصول استثنائي إلى الأخبار العالمية على مدار 24 ساعة ، ومع ذلك فهناك خطر من عدم كفاية المعلومات من مشهد يبعد آلاف الأميال. هذا يمكن أن يحد من قدرة المستثمر على تفسير أو فهم الأحداث.
أخيرًا ، هناك مخاطر العملة الناتجة عن التغيرات في سعر الصرف مقابل العملة المحلية للمستثمر. بالطبع ، تتحرك العملة في كلا الاتجاهين ويمكن أن تكون هذه الخطوة في صالح المستثمر.
إذا كنت على مستوى الفرص الاستثمارية ومخاطر الاستثمار الدولي ، فهناك ست طرق للتعرف على النمو الأجنبي.
1. إيصالات الإيداع الأمريكية - ADRs
إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) ، هي وسيلة مريحة لشراء الأسهم الأجنبية.
تستخدم الشركات الأجنبية ADRs كفرصة لإقامة وجود أمريكي وفي بعض الأحيان لجمع رأس المال. تعد أكبر مجموعة اكتتاب في العالم ، Alibaba Group Holding Limited (BABA) ، مثالاً على زيادة رأس المال الصيني العملاق عبر الاكتتاب العام والتداول في الولايات المتحدة باعتباره ADR.
ADRs يمكن رعايتها أو غير برعاية ولها عدة مستويات.
- لا يمكن استخدام ADRs من المستوى 1 لجمع رأس المال ويتم المتاجرة بها دون وصفة طبية فقط. يتم سرد ADRs من المستوى 2 والمستوى 3 في البورصات القائمة مثل NYSE أو AMEX ، ولكن فقط ADRs من المستوى 3 يمكن استخدامها لزيادة رأس المال.
من أجل مساواة سعره في البلد الأصلي والدولة المصدرة ، يمثل كل ADR الأسهم الأساسية في النسبة. على سبيل المثال ، تمثل كل مجموعة من شركات Vodafone Group plc ADR (VOD) 10 أسهم عادية ، بينما تمتلك Sony Corporation في اليابان نسبة 1: 1 (SNE).
يتم سرد هذه الشركات وتداولها وتسويتها تمامًا مثل الأسهم الأمريكية. هذا يجعلهم وسيلة مريحة للمستثمر العادي لعقد الأسهم الأجنبية.
2. إيصالات الإيداع العالمية - شهادات الإيداع الدولية
إيصال الإيداع العالمي (GDR) هو نوع آخر من إيصالات الإيداع. في هذه الحالة ، يصدر البنك الوديع أسهم الشركات الأجنبية في الأسواق الدولية ، عادة في أوروبا ، ويجعلها متاحة للمستثمرين داخل الولايات المتحدة وخارجها
يتم تصنيف معظم شهادات الإيداع الدولية بالدولار الأمريكي ، على الرغم من أن البعض يستخدم اليورو أو الجنيه البريطاني. عادة ما يتم تداولها وتطهيرها وتسويتها بنفس طريقة تداول الأسهم المحلية.
تعد بورصة لندن ولوكسمبورغ للأوراق المالية أكثر المواقع شيوعًا لإدراج شهادات الإيداع الدولية ، ولكنها مدرجة أيضًا في البورصات في سنغافورة وفرانكفورت ودبي.
يتم تقديم شهادات الإيداع الدولية في الغالب للمستثمرين من المؤسسات عن طريق العروض الخاصة.
3. الاستثمار الأجنبي المباشر
هناك طريقتان للمستثمرين لشراء الأسهم الأجنبية مباشرة. يمكنك فتح حساب عالمي مع وسيط في بلدك. تقدم Fidelity و E * TRADE و Charles Schwab و Interactive Brokers جميع هذه الخدمة. والآخر هو فتح حساب مع وسيط محلي في البلد المستهدف. منصة التداول Boom's في هونغ كونغ أو OCBC للأوراق المالية في سنغافورة هي من بين الوسطاء الذين يقدمون الخدمات للمستثمرين الأجانب.
الذهاب مباشرة ليست مناسبة للمستثمر عارضة. النظام معقد ، ويشمل التكاليف والآثار الضريبية واحتياجات الدعم الفني وتحويلات العملات والوصول إلى الأبحاث والمزيد. باختصار ، يجب على المستثمرين النشطين والجادين فقط الغوص في هذه العملية.
يحتاج المستثمرون أيضًا إلى أن يكونوا حذرين من الوسطاء الاحتياليين غير المسجلين لدى منظم السوق في البلد الأم ، والذي يمكن مقارنته بلجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في الولايات المتحدة.
4. صناديق الاستثمار العالمية
يمكن للمستثمرين الذين يحرصون على استكشاف الأسواق الدولية دون الكثير من المتاعب اختيار الاستثمار في صناديق الاستثمار الدولية. تشبه هذه الصناديق أي صناديق استثمار مشتركة من حيث الفوائد التي تقدمها وكيفية عملها ، إلا أنها تمتلك محفظة من الأسهم الأجنبية بدلاً من الأسهم المحلية.
هذه الأموال تأتي في مجموعة متنوعة من النكهات مع شيء للجميع ، من المستثمرين العدوانيين إلى المستثمرين المحافظين. وهي تشمل الصناديق العالمية والصناديق الدولية والصناديق الخاصة بالمنطقة أو البلد وصناديق المؤشرات الدولية.
مثل غيرها من الاستثمارات الدولية ، تميل هذه الصناديق إلى أن تكون لها تكاليف أعلى من نظيراتها المحلية.
5. الصناديق المتداولة في البورصة - صناديق الاستثمار المتداولة
توفر الصناديق الدولية المتداولة في البورصة وسيلة مريحة للمستثمرين للوصول إلى الأسواق الأجنبية. يعد اختيار الصناديق الصحيحة المتداولة في البورصة (ETFs) أسهل للمستثمرين من بناء مجموعة من الأسهم بأنفسهم.
على الرغم من أن ETF واحدة يمكنها أن توفر طريقة للاستثمار على مستوى العالم ، إلا أن هناك صناديق ETF تقدم رهانات أكثر تركيزًا ، مثل بلد معين. هناك أيضًا مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة الدولية في فئات مثل رسملة السوق ، والمنطقة الجغرافية ، وأسلوب الاستثمار ، والقطاعات.
تأتي صناديق الاستثمار المتداولة البارزة من مزودين مثل iShares و SPDR و Vanguard و FlexShares و Schwab و Direxion و First Trust و Guggenheim و Invesco و WisdomTree و Market Vectors.
يجب أن يبحث المستثمرون في التكاليف والسيولة والرسوم وحجم التداول والضرائب والحافظة قبل شراء ETF دولي.
6. الشركات متعددة الجنسيات - الشركات متعددة الجنسيات
يمكن للمستثمرين الذين لا يشعرون بالارتياح عند شراء الأسهم الأجنبية مباشرة والذين يشعرون بالقلق من ADRs أو صناديق الاستثمار المشترك ، البحث عن الشركات المحلية التي لديها غالبية مبيعاتها وإيراداتها في الخارج.
الشركات الأنسب لهذا الغرض هي الشركات متعددة الجنسيات (الشركات متعددة الجنسيات). بالنسبة للمستثمر الأمريكي ، يمكن أن يكون ذلك أسهمًا في شركة Coca-Cola Company (KO) أو في شركة ماكدونالدز (MCD) ، وهي الشركات التي تدر بشكل متزايد معظم إيراداتها من عملياتها العالمية.
هذا النهج هو مدخل الباب الخلفي ولا يوفر التنويع الدولي الحقيقي. لكنه يعطي المستثمر حصة في النمو الدولي.
الخط السفلي
المعرفة بالظروف السياسية والاقتصادية في البلد الذي تستثمر فيه ضرورية لفهم العوامل التي يمكن أن تؤثر على عوائد الاستثمار.
كما هو الحال دائمًا ، يجب أن يركز المستثمرون على أهدافهم الاستثمارية ، والتكاليف ، والعوائد المتوقعة ، وموازنة تلك العوامل مع تحملهم للمخاطر.
