قام الملياردير ليون كوبرمان ، مؤسس ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لصندوق التحوط أوميغا كونفورز ، ببناء سجل ممتاز كواحد من منتجي الأسهم عن طريق نشر متوسط عائد سنوي يبلغ 12.4 في المائة منذ إنشائه لصندوقه الرئيسي ، مقابل 9.5 في المائة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الفهرس (SPX) خلال نفس الفترة. يقول كوبرمان ، الذي يبحث باستمرار عن أسواق الأسهم بحثاً عن الفرص ، إنه يرى قيمة جيدة بشكل خاص في 6 أسهم اليوم ، بما في ذلك AMC Networks Inc. (AMCX) ، Citigroup Inc. (C) ، CVS Health Corp. (CVS) ، Keane Group Inc (FRAC) ، Nabors Industries Ltd. (NBR) و United Continental Holdings Inc. (UAL) ، وفقًا لمقابلة مع CNBC.
| مخزون | كسب YTD |
| شبكات AMC | 10.8٪ |
| سيتي جروب | (3.6٪) |
| CVS الصحة | (9.0٪) |
| كين | (36.0٪) |
| نابورس | (13.3٪) |
| يونايتد كونتيننتال | 19.5٪ |
| مؤشر S&P 500 | 5.2٪ |
في بحثه عن أسهم القيمة ، أخبر كوبرمان سي إن بي سي أن مقاييسه المفضلة تشمل نسبة السعر / الأرباح (P / E) والتدفق النقدي الحر (FCF) ، وأنه يراقب عن كثب أيضًا ميزانيات الشركة. ناقش يونايتد كونتيننتال و AMC Networks بإسهاب مع CNBC ، بينما قدم تعليقات أقصر على الآخرين.
UAL: "تناول الطهي الخاص بهم"
كانت شركة الخطوط الجوية المتحدة كونتيننتال (UAL) واحدة من أفضل شركات كوبرمان في العام الماضي. في ذلك الوقت ، أشار إلى العديد من الإيجابيات للسهم ، الذي كان يرتفع. فمن ناحية ، يلاحظ أن الشركة تعيد شراء الأسهم بقوة ، بعد أن خفضت قاعدة أسهمها بحوالي 45٪ خلال السنوات الأربع الماضية ، ومن المتوقع أن تقلص عمليات إعادة شراء الأسهم المستقبلية حصتها بنسبة تقارب 10٪ سنويًا. بالإضافة إلى ذلك ، يقول أن UAL لديه "رعاية جيدة" في حقيقة أن وارن بافيت يملك حوالي 10 ٪ من الشركة. بينما لا يراهن على استحواذ بوفيت ، إلا أنه يعتقد أن هذا احتمال.
أشار كوبرمان أيضًا إلى أنه عندما يقوم برحلة UAL ، يكون ممتلئًا. قال: "أنا أحب ما يفعلونه بالنقد" ، مضيفًا "إنهم يأكلون طهيهم الخاص ، معتقدين على ما يفعلونه". في هذا السياق ، أشار إلى حالة كبير مسؤولي العمليات الجديد (COO) ، الذي أراد أن يرفض جميع التعويضات النقدية وأن يدفع بدلاً من ذلك مع خيارات الأسهم.
شبكات AMC: "بأقل من قيمتها الحقيقية"
وقال كوبرمان إن عائلة دولان ، التي تمتلك 17٪ من شركة تلفزيون الكابل AMC Network وتسيطر بالفعل على 60٪ من حقوق التصويت ، تتصرف وكأنها "تعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها بكثير". وأضاف ، على وجه التحديد ، "يجب أن تنتبه عندما يشتري مالك بنسبة 17٪ الأسهم بقوة". يعتقد Cooperman أن AMC Networks لها "قيمة شراء تقارب 80 دولارًا تقريبًا" ، والتي ستكون حوالي 33٪ علاوة عن سعرها الحالي. وأشار إلى أن الشركة تتداول بمعدل أرباح سنوي قدره 7 مرات فقط أرباح هذا العام ، وفقط 6 مرات في العام المقبل.
"ارتفاع النفط وليس الانخفاض"
فيما يتعلق بكين ونابورس ، وكلاهما يوفران خدمات التنقيب عن النفط والغاز ، قال كوبرمان إن "سعر النفط آخذ في الارتفاع وليس في الانخفاض". بالإضافة إلى ذلك ، يجد أن هذه الشركات تقدر قيمتها بثمن بخس ، في "التدفق النقدي 2 ، 3 ، 4 مرات." يلاحظ كوبرمان ، عند الانتهاء من اختياره ، أن شركة الرعاية الصحية CVS وعملاق البنوك Citigroup يتداول كل منهما بنحو نصف السوق ، بينما ينمو بمعدل أسرع.
لماذا كوبرمان يحب الأبجدية
تعد الشركة الأم لـ Google Alphabet Inc. (GOOGL) أكبر شركة قابضة في Cooperman ، حيث تتراوح ما بين 5٪ و 6٪ من قيمة صندوقه. في جزء آخر من مقابلته مع CNBC ، قال: "النمو مثير للإعجاب للغاية بالنسبة للتقييم… إنه سعر معقول للغاية. الميزانية العمومية للقلعة ، وضع الصناعة المهيمن ، تنمو بسرعة كبيرة." كما ذكرت Barron ، ارتفعت إيرادات الربع الثاني بنسبة 26 ٪ على أساس سنوي (YOY) وفازت الأرباح على تقديرات المحللين. يلاحظ بارون أن عدداً قليلاً من الشركات التي تزيد إيراداتها السنوية عن 100 مليار دولار تنمو بسرعة مثل الأبجدية ، في حين نقلاً عن مذكرة بحثية من مورجان ستانلي تستشهد بـ "الأبجدية" على "الاستثمار بجدية أكبر لتوسيع ميزتها".
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
إدارة المحافظ
وارن بافيت 6 أفضل اللقطات الطويلة الأجل
الغنية وقوية
الوليد بن طلال: السعودي وارن بافيت
ملف الشركة
6 مخاطر كبيرة للاستثمار في أسهم تسلا
صناديق التحوط الاستثمار
هل انتهى صندوق التحوط؟
أساسيات الاستثمار
استراتيجيات الاستثمار للتعلم قبل التداول
كبار المديرين التنفيذيين
أعلى 10 كبار المسؤولين التنفيذيين مدفوع الأجر لعام 2018
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
قيمة الاستثمار: كيفية الاستثمار مثل وارين بافيت يقوم مستثمرو القيمة مثل وارين بافيت باختيار الأسهم المتدنية القيمة بأقل من قيمتها الدفترية الجوهرية والتي لها إمكانات طويلة الأجل. المزيد تعريف صندوق الاستثمار المشترك: يمثل الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد Brexit Definition يشير Brexit إلى مغادرة بريطانيا للاتحاد الأوروبي ، والذي كان من المقرر أن يحدث في نهاية شهر أكتوبر ، ولكن تم تأجيله مرة أخرى. المزيد صندوق التحوط صندوق التحوط عبارة عن محفظة من الاستثمارات المدارة بقوة تستخدم المراكز ذات الروافع المالية الطويلة والقصيرة والمشتقة. المزيد تعريف القيمة السوقية القيمة السوقية هي السعر الذي يحصل عليه الأصل في السوق. تشير القيمة السوقية أيضًا إلى القيمة السوقية لشركة مساهمة عامة. المزيد القيمة السوقية الحالية (CMV) القيمة السوقية الحالية هي القيمة الحالية للأداة المالية ، والتي يمكن أن تكون سعر الإغلاق أو سعر العرض حسب العنصر. أكثر