غالبًا ما يركز المستثمرون الذين يبحثون عن الحفاظ على رأس المال على مخصصات المحافظ على خيارات الاستثمار الأقل خطورة ، بما في ذلك النقد وأسواق المال وشهادات الإيداع والسندات.
تحت فئة السندات ، تقع السندات قصيرة الأجل على الطرف الأكثر أمانًا من طيف مخاطر سندات الدين بسبب مدتها القصيرة والوضع القريب من النقد. يؤدي قصر المدة أو تاريخ الاستحقاق إلى تقليل مخاطر الائتمان ومخاطر انخفاض سعر الفائدة.
بالنسبة للمستثمرين المحافظين ، تعد السندات قصيرة الأجل جذابة لأنها تقلل من التقلبات بشكل فعال. توفر صناديق الاستثمار في فئة السندات قصيرة الأجل هذا التنوع من خلال الاستثمار في حيازات السندات عالية الجودة عبر أنواع مختلفة من المصدرين والصناعات والمناطق.
1. صندوق الطليعة للاستثمار قصير الأجل (VFSTX)
- متوسط العائد الإجمالي: 2.89 ٪ 30 يوم العائد: 2.28 ٪ نسبة المصروفات: 0.2 ٪
يقدم الصندوق التنويع من حيث التعرض الإقليمي وجودة الائتمان ونوع مصدر السندات. أنشئ في عام 1982 ، يسعى صندوق Vanguard القصير الأجل للاستثمار إلى توفير دخل حالي للمستثمرين ويركز على الحفاظ على الحد الأدنى من تقلب الأسعار.
يستثمر مديرو الصناديق مبلغًا كبيرًا من أصول الصندوق في أوراق مالية ذات دخل ثابت عالية الجودة ، مع ما لا يقل عن 80٪ في إصدارات الديون القصيرة والمتوسطة الأجل. استثمر الصندوق المشترك 24.2٪ من أصوله في رهن تجاري أو أوراق مالية مدعومة بالأصول و 7.7٪ في سندات الخزينة أو الوكالة في 31 يوليو 2019.
يدير الصندوق حاليًا 60.5 مليار دولار من أصول المستثمرين عبر أكثر من 1900 ممتلكات. اعتبارًا من يوليو 2019 ، حقق متوسط عائد سنوي إجمالي قدره 10 سنوات قدره 2.89٪. الصندوق لديه نسبة نفقات 0.2 ٪ ، أقل بكثير من متوسط فئة 0.74 ٪.
يمكن للمستثمرين شراء الأسهم دون زيادة المبيعات ، ولا يتم تقييم أي رسوم عند استبدال الأسهم. بلغ عائد لجنة الأوراق المالية والبورصة لمدة 30 يومًا بنسبة 2.28٪ في 19 أغسطس 2019. ويتطلب ذلك حدًا أدنى للاستثمار الأولي بقيمة 3000 دولار. تتوفر أسهم Admiral باستثمار قدره 50000 دولار أو أكثر ، ونسبة نفقاتها لا تتجاوز 0.1٪.
2. محفظة الجودة الممتدة قصيرة الأجل التابعة لوزارة الشؤون الخارجية (DFEQX)
- متوسط العائد الإجمالي: 2.63 ٪ 30 يوم العائد: 1.44 ٪ نسبة المصروفات: 0.22 ٪
تم إنشاء محفظة الجودة الممتدة قصيرة الأجل التابعة لـ DFA في مارس 2009 وتسعى إلى تزويد المستثمرين بأقصى عائد إجمالي في مجال سندات الدين. يستثمر مديرو الصناديق ما لا يقل عن 80٪ من الحافظة في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي يعتقد أنها ذات جودة للاستثمار. قد يتم استثمار ما يصل إلى 25٪ من أصول الصندوق في السندات والسندات والمذكرات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية أو الوكالات الحكومية أو الأدوات الفيدرالية.
كان متوسط استحقاق السندات التي يقوم عليها الصندوق 1.86 سنة في 31 يوليو 2019. وكان متوسط المدة الفعلية 1.80 سنة. تحول الصندوق إلى آجال استحقاق أقصر في عام 2019 ، على الأرجح استجابةً لانخفاض أسعار الفائدة. عادةً ما تؤدي فترات الاستحقاق المنخفضة إلى انخفاض العوائد ، كما انخفض العائد على SEC لمدة 30 يومًا إلى 1.44٪.
تمكن الصندوق المشترك من استثمار أصول بقيمة 6.3 مليار دولار. لقد حقق متوسط عائد سنوي مدته 10 سنوات قدره 2.63٪ اعتبارًا من يوليو 2019. ويبلغ معدل المصروفات في الصندوق المشترك 0.22٪ ، والذي يقل عن متوسط الفئة ، ويمكن للمستثمرين شراء أسهم بدون أي رسوم مبيعات مسبقة أو مؤجلة.
3. صندوق iShares قصير الأجل لسندات الشركات (IGSB)
- متوسط العائد الإجمالي: 2.30 ٪ 30 يوم العائد: 2.40 ٪ نسبة المصروفات: 0.06 ٪
بدأت iShares Short-Corporate Corporate Bond ETF في يناير 2007 ، مما يمنحها تاريخًا كبيرًا في الأسعار والأداء لمؤسسة التدريب الأوروبية. هدف الصندوق هو تتبع مؤشر لسندات الشركات الأمريكية قصيرة الأجل من الدرجة الاستثمارية. لا يشتمل الصندوق على السندات الحكومية ، لذلك يتمتع بعائد أعلى وتقلب أعلى قليلاً.
كان لدى الصندوق 12.8 مليار دولار من الأصول ومتوسط حجم التداول اليومي البالغ 1.45 مليون سهم اعتبارًا من 20 أغسطس 2019. يضمن حجم السوق للصندوق هوامش صغيرة ، وهو عامل مهم في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات.
على مدى السنوات العشر المنتهية في يوليو 2019 ، كان متوسط العائد الإجمالي 2.30 ٪ سنويا. كان العائد على SEC لمدة 30 يومًا كبيرًا بنسبة 2.40٪ في 20 أغسطس ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض الرسوم بنسبة 0.06٪ فقط. لا يحتوي هذا الصندوق على أحمال مبيعات أو متطلبات دنيا للاستثمار.
4. صندوق الإخلاص قصير الأجل (FSHBX)
- متوسط العائد الإجمالي: 1.98٪ 30 يوم العائد: 1.98٪ نسبة المصروفات: 0.45٪
لدى صندوق السندات قصيرة الأجل من Fidelity تاريخ بدء مارس 1986 ، ويسعى الصندوق إلى الحصول على مستوى عالٍ من الدخل الحالي للمستثمرين. مع الحفاظ على رأس المال في الاعتبار ، يستثمر مديرو الصناديق ما لا يقل عن 80 ٪ من الحافظة في أوراق الدين أو الاستثمار في اتفاقيات إعادة الشراء.
يشمل مزيج الاستثمار جهات الإصدار المحلية والأجنبية ، حيث تم استثمار 49.84٪ في الشركات المصدرة للشركات ، و 24.01٪ في سندات الخزينة الأمريكية ، و 15.64٪ في الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS). تراكمت أصول الصندوق بمبلغ 5.71 مليار دولار أمريكي في 30 يونيو 2019.
حقق الصندوق المشترك متوسط عائد سنوي بلغ 1.98 ٪ على مدى السنوات العشر الماضية. من قبيل الصدفة ، حقق الصندوق أيضًا عائدًا مدته 30 يومًا بنسبة 1.98٪ في 31 يوليو 2019. ويبلغ معدل حساب الصندوق المشترك 0.45٪ ، وذلك تمشيا مع غالبية صناديق السندات قصيرة الأجل. لا يتقاضى الصندوق أي عبء على المبيعات مقدمًا أو مؤجل ، ولا يوجد حد أدنى لمتطلبات الاستثمار.
5. صندوق مؤشر سندات شواب قصير الأجل (SWSBX)
- متوسط العائد الإجمالي: N / A30 يوم العائد: 1.84 ٪ نسبة المصروفات: 0.06 ٪
يسعى صندوق مؤشر سندات شواب قصير الأجل إلى تزويد المستثمرين بإيرادات حالية عالية. يتتبع هذا الصندوق المشترك أداء مؤشر بلومبرج باركليز للحكومة الأمريكية / الائتمان: 1-5 سنوات من خلال استثمار مبلغ كبير من أصول المحفظة في أدوات الدين الموجودة على المؤشر. يركز مديرو الصناديق على أدوات دين الدرجة الاستثمارية في فئات أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة والعائمة مع آجال استحقاق مختلفة.
يعتبر الصندوق إضافة جديدة إلى حد ما مع تاريخ تأسيسه في 23 فبراير 2017. ومع ذلك ، فإن الأوراق المالية والاستراتيجية الأساسية المستخدمة في هذا الصندوق تجعله خيارًا قويًا لعنصر الدخل الثابت لأي محفظة.
الماخذ الرئيسية
- غالبًا ما يشير متوسط العائد السنوي الأعلى لمدة 10 سنوات إلى إدارة أفضل. توفر العائدات دليلًا جيدًا للأداء المستقبلي لأن أسعار السندات قصيرة الأجل مستقرة إلى حد ما ويصعب التنبؤ بها. وعادة ما تعني العائدات الأعلى ارتفاع مخاطر الائتمان أو ارتفاع مخاطر سعر الفائدة. الرسوم والهوامش مهمة لأن السندات قصيرة الأجل لها عوائد منخفضة نسبيًا.
تراكمت أصول SWSBX 858 مليون دولار في الأصول اعتبارا من 31 يوليو 2019. نسبة المصروفات بنسبة 0.06 ٪ منخفضة بشكل مثير للإعجاب ، كما يتوقع المرء من صندوق المؤشر. كان عائد 30 يومًا 1.84٪ فقط ، ويعود السبب في ذلك إلى أن 66٪ من الصندوق يستثمر في سندات الحكومة والوكالات ذات العائد المنخفض. لا يتحمل المستثمرون عبء مبيعات في وقت الشراء أو الاسترداد ، ولا يوجد حد أدنى لمتطلبات الاستثمار.
