تتمثل إحدى أصعب المهام المخيفة لأي تاجر أو مستثمر في محاولة تحديد متى يكون سهم معين قد وصل إلى القاع أو يصل إلى نقطة لم يعد يتناقص فيها بشكل كبير. الكل يريد شراء منخفضة وبيع مرتفعة ، ولكن إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يمكن أن يتأثر بالاقتصاد الكلي والأحداث السياسية والاقتصادية ، فإن القول بأي يقين بأن سهم معين قد وصل إلى القاع يعد مهمة شاقة.
أيضًا ، يعد سهمك واحدًا من بين آلاف الأسهم التي يتم تداولها يوميًا في الأسواق حول العالم. إن معرفة متى يكون السهم قد وصل إلى القاع يمكن أن يفتح الأرباح الضخمة ويمكنه أيضًا منع الخسائر الكبيرة. لذلك ، كيف يمكن للمرء أن يعرف مع بعض الثقة أن الأسهم قد وصلت إلى نقطة منخفضة؟ لا يمكن لأحد استدعاء قيعان الأسهم بثبات تام ، ولكن هناك بعض الاتجاهات الأساسية والتقنية الشائعة التي تظهر في الأسهم التي توشك على الوصول إلى القاع.
خصائص القطاع
الأسهم التي تمتلكها في محافظك الاستثمارية تنتمي إلى القطاعات. القطاعات هي ببساطة مجموعات من الشركات العامة والأسهم في صناعة ذات صلة. النفط والغاز والتكنولوجيا والمالية وتجارة التجزئة هي بعض القطاعات التي قد تكون مألوفة للمستثمرين. عادةً ، تتبع الأسهم خطوة قفل لكل من سوق الأسهم العام والقطاع الخاص بكل منهما. يعتبر تحديد القطاع (القطاعات) التي تنتمي إليها أسهمك خطوة أولى جيدة لتحديد ما إذا كان مخزونك بالقرب من القاع أو نقطة انخفاضات أقل حدة.
معظمنا على دراية بانهيار سوق الائتمان في عام 2008 ، والذي أهلك الأسهم المالية وأدى إلى توقف الرموز المالية عن العمل. تم تداول معظم الأسهم المالية معًا لفترة زمنية ممتدة. تم سحق المستثمرين الذين كانوا يبحثون عن "القيمة" في بعض الأسهم المالية ، حيث شهد القطاع المالي بأكمله انخفاضًا تاريخيًا. الدرس المستفاد هو تحديد وفهم القطاع الذي ينتمي إليه سهمك ومقارنة أدائه مقابل السوق بأكمله.
السعر والحجم
بمجرد تحديد قطاع الأسهم الخاصة بك ، يمكن أن تعطيك بعض القرائن الأخرى بعض الثقة مخزونك يقترب من القاع. يعتقد العديد من الفنيين أن سعر السهم وحجمه هما أهم مؤشرين على اتجاه السهم. الأسهم تميل إلى القاع عندما يكون هناك عدد قليل من البائعين لهذا المخزون معين. يبدو الأمر بسيطًا للغاية ، ولكن فكر في الأمر: في حالة وجود عدد قليل من البائعين ، يظل عدد أكبر من المشترين والمشترين أكثر استعدادًا لدفع سعر أعلى للسهم ؛ هذا يعني أن قاع السعر قد تشكل.
يضيف الحجم مصداقية إلى أسعار الأسهم واتجاه السعر ، إلى حد ما. تذكر ، تداول الأسهم على العرض والطلب ، تمامًا مثل جميع السلع الأخرى في السوق الحرة. هناك الكثير من الأشياء التي تؤثر على أسعار الأسهم أكثر من جالون الحليب. كلما ارتفع حجم التداول النسبي بمجرد انتهاء الأسهم ، زاد احتمال عدم رؤية السهم لأسعار منخفضة في أي وقت قريب. لذلك ، إذا كان متوسط حجم التداول اليومي في XYZ للسهم هو 5 ملايين سهم يوميًا حيث انخفض بنسبة 50٪ ، لكن خلال أيام التداول الثلاثة الأخيرة وصل متوسط سعره إلى أكثر من 15 مليون سهم يوميًا وارتفع سعر السهم ، فمن المرجح أن يكون السهم وصل إلى نقطة انعطاف ويتم ذلك بشكل كبير. تذكر أنه يوجد عدد أقل من البائعين بأسعار منخفضة حيث كان معظم الناس يتطلعون إلى "البيع بشكل مرتفع". إذا بقي المشترين فقط ، فسترتفع أسعار الأسهم.
حافظ على أذنك إلى الشارع
ولعل ما يتم تجاهله عندما يكون المخزون هو القاع هو تصوره في الجماهير العامة. لسوء الحظ ، يسمع العديد من المستثمرين العاديين بايتات صوتية على أخبار الأعمال ويعدونها بمثابة إنجيل. ومن المفارقات ، أن هناك مدرسة كاملة للاستثمار فيها الإستراتيجية الرئيسية هي عكس ذلك حكمة تقليدية. ويطلق على هؤلاء المستثمرين على نحو مناسب مناقضة. يميل المتناقضون إلى الرهان ضد ما تفعله الأموال "الذكية". في كثير من الأحيان يمكن أن يكون الدخول في مقابل الحبوب مربحًا جدًا ويمكن أن يكون مفيدًا أيضًا في تحديد ما إذا كان مخزونك قد وصل إلى القاع.
لقد مر قطاع النفط والغاز بسوق هابط كبير تعاطفًا مع الركود الكبير الذي بدأ عام 2007. هبطت أسعار النفط بأكثر من 50٪ وأسهم شركات النفط والغاز كانت في حالة نزيف. قللت أخبار الأعمال من الانخفاض وكان النقاد يتحدثون عن زوال النفط واستخدام بدائل الغاز الطبيعي والطاقة الشمسية. لا أحد يريد لمس مخزون النفط. رأى المستثمرون الذين عارضوا الحبوب واكتسبوا مخزونات النفط الممتازة أرباحًا كبيرة. من المفيد رؤية جميع جوانب قصة الأسهم.
إن مواجهة الحبوب هي إستراتيجية يشعر الكثيرون أنها تعمل بشكل جيد خاصة في الأسواق والقيعان. كمستثمر ، فإنه على الأقل يستحق وقتك للاستماع إلى ما يقوله الجميع ويتساءل: هل يمكن أن يكونوا جميعًا على حق؟
استنتاج
من الناحية المثالية ، يريد المستثمرون معرفة متى تكون اتجاهات الأسعار على وشك إجراء تغيير كبير في أي من الاتجاهين ، سواء كانوا يصلون إلى قمم أو قيعان. خلاصة القول هي لا أحد يعرف حقا مع اليقين. سوف توفر لك القرائن ، مثل الارتفاع الكبير في حجم تغيرات الأسعار ، والاهتمام بقطاع الأسهم الخاصة بك ، نظرة ثاقبة لمعرفة ما إذا كان السهم قد وصل إلى نقطة لم يعد ينخفض فيها بشكل كبير. ضع في اعتبارك أن هذه مجرد أجزاء من أحجية الاستثمار ، ولكن إذا كنت تستطيع إضافة مجموعة المهارات هذه إلى معرفتك الاستثمارية ، فمن المحتمل أن تكون مستثمرًا أكثر نجاحًا.
