هناك أوقات يكون فيها الرهان الهبوطي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) مناسبًا. تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في الشراء في صندوق تداول يتم تداوله في البورصة (ETF) يرتفع السعر عندما ينخفض سعر S&P 500. تُعرف هذه الأنواع من صناديق الاستثمار المتداولة الهابطة أيضًا باسم صناديق الاستثمار المتداولة العكسية.
الماخذ الرئيسية
- يتحرك سعر ProShares Short S&P 500 ETF (SH) بشكل عكسي مع سعر S&P 500 كل يوم. يتحرك ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) مرتين بقدر سعر S&P 500 كل يوم ، لكنه يسير في الاتجاه المعاكس direction.The ETF (UVXY) لـ ProShares Ultra VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل تزداد قيمتها عندما يرتفع تقلب مؤشر S&P 500 ، والذي يحدث عادةً خلال الأسواق الهابطة. صناديق الاستثمار المتداولة.
يضاعف تأثير
صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية تشبه صناديق الاستثمار المتداولة العكسية. تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية لإنتاج مضاعفات من الأداء العكسي ليوم واحد من فهارس الأسهم ، مثل مؤشر S&P 500. كما تتم إعادة تعيينها يوميًا ، مما ينتج عنه تأثير مضاعف يمكن أن يكون مفيدًا إذا حقق مؤشر S&P 500 يومًا متتاليًا انخفاض اليوم. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي التفاقم إلى خسائر إذا تسبب التذبذب في عدم تناسق أيام الصعود والأسفل.
يمكن أن تخسر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية أموالها في الأسواق الهابطة بسبب التقلب الشديد.
بسبب المضاعفة ، يجب على المستثمرين تحديد المدة التي يخططون فيها لعقد صناديق الاستثمار المتداولة العكسية والتركيز على الصفقات قصيرة الأجل. بشكل عام ، يمكن أن تحدث آثار التفاقم تأثيرًا كبيرًا إذا تم الإبقاء على هذه الصناديق المتداولة في البورصة لفترة أطول من أسبوع في سوق متقلبة. إذا تم بيع السوق باستمرار ، فإن تأثير التركيب يمكن أن يحسن الأداء. المستثمرون الذين يتجهون إلى الانخفاض على المدى الطويل هم في وضع أفضل مع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو صناديق الاستثمار في السندات الحكومية.
ProShares Short S&P 500 ETF
بدأت ProShares Short S&P 500 ETF (SH) في يونيو 2006. يهدف الصندوق إلى عكس أداء يوم S&P 500 بمعامل سلبي قدره 1x. إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2٪ ، فيجب أن تسقط SH بنسبة 2٪ ، مطروحًا منها نسبة المصروفات السنوية البالغة 0.89٪. بلغ متوسط الحجم اليومي لمؤشر ETS الخاص بـ ProShares Short S&P 500 2.81 مليون سهم اعتبارًا من ديسمبر 2019 ، وفقًا لـ ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
تم إطلاق ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) في يوليو 2006. توفر SDS ضعف حركة الأسعار وتقلبات SH. تم تصميم ETF العكسية ذات الرافعة المالية لتعكس أداء يوم واحد لـ S&P 500 بمعامل 2x سالب. إذا انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2٪ ، فيجب أن ترتفع SDS بنسبة 4٪ ، مطروحًا منها نسبة المصروفات السنوية البالغة 0.89٪. اعتبارًا من ديسمبر 2019 ، بلغ متوسط حجم التداول اليومي لـ ProShares UltraShort S&P 500 ETF 2.94 مليون سهم. تميل الرافعة المالية الإضافية إلى جذب المضاربين الذين يتطلعون إلى الحصول على المزيد من الضجة مقابل ربحهم.
ProShares Ultra VIX العقود الآجلة قصيرة الأجل ETF
يمكن للمستثمرين والتجار المغامرين الذين يبحثون عن مزيد من المخاطرة وتقلبات الأسعار الأكثر أهمية النظر في ETF (UVXY) للعقود الآجلة قصيرة الأجل لـ ProShares Ultra VIX. تعكس ETF العكسية ذات الرافعة المالية مؤشر العقود الآجلة قصير الأجل لتقلب مؤشر S&P 500 (VIX) بعامل 1.5x. غالبًا ما يُعتبر مؤشر VIX مؤشر الخوف ، لأنه يتتبع التقلب الضمني لخيارات S&P 500. يستخدم المتداولون هذه الأداة الشائعة كوسيلة من وسائل البيع على المكشوف S&P 500 في إطار زمني ليوم واحد. يميل UVXY إلى التحرك بشكل عكسي مع S&P 500 معظم الوقت.
سيجد المتداولون أنه من الأفضل الاستثمار في هذه المؤسسة خلال جلسات السوق المتقلبة حيث يتداول مؤشر S&P 500 في نطاق سعري يزيد عن 2٪. خلال فترات التقلبات الكبيرة ، يمكن أن تتعرض UVXY لأرباح أو خسائر في الأسعار تصل إلى 4 أضعاف مكاسب مؤشر S&P 500. يستفيد UVXY مباشرة من تقلب الأسواق الهابطة ، بينما يميل التقلب إلى تقليل عوائد SDS. اعتبارًا من ديسمبر 2019 ، تم تداول UVXY بمعدل 10.40 مليون سهم يوميًا ، وفقًا لشركة ProShares. وكان الصندوق نسبة حساب 0.95 ٪.
