قام جولدمان ساكس بتجميع العديد من سلال الأسهم التي تفوقت على أدائها حتى الآن في عام 2019. ثلاثة من هذه السلال ، نمو الإيرادات المرتفعة ، نسبة الشارب المرتفعة ، وبيتا بيتا ، جميعها حققت عائدات إجمالية ، أرباحًا شملت ، بنسبة 11٪ للعام حتى العام. تاريخ (YTD) حتى 25 يناير 2019 ، مقابل 6 ٪ لمؤشر S&P 500 (SPX).
ارتفعت الأسهم الأمريكية في فترة ما بعد الظهيرة يوم الأربعاء الموافق 30 يناير على خلفية أنباء تفيد بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي سعر الفائدة الرئيسي ثابتًا. وقال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، كما نقلت صحيفة وول ستريت جورنال: "لقد تراجعت إلى حد ما قضية رفع أسعار الفائدة". يجب أن يكون التأثير إيجابيًا لجميع سلال Goldman الثلاثة.
يسرد الجدول أدناه ثلاثة أسهم تمثيلية في كل من هذه السلال. هذه هي أول قصتين في سلال جولدمان. والثاني سيأتي بعد ظهر يوم الخميس.
3 حافظات جولدمان الفائزة
(إجمالي العائد حتى تاريخه ، الأسهم التمثيلية)
- نمو الإيرادات العالية: + 11 ٪ ؛ Align Technology Inc. (ALGN) ، مجموعة SVB المالية (SIVB) ، Autodesk Inc. (ADSK) نسبة شارب عالية: + 11 ٪ ؛ Conagra Brands Inc. (CAG) ، Humana Inc. (HUM) ، Assurant Inc. (AIZ) Dual Beta: + 11٪؛ ABIOMED Inc. (ABMD) ، شركة فلور (FLR) ، شركة نيوفيلد للاستكشاف (NFX)
أهمية للمستثمرين
سجلت السلال المدرجة أعلاه أكبر عائد إجمالي حتى عام 2019 من 39 سلالاً مواضيعية وقطاعية من Goldman تتداول في الوقت الفعلي على Bloomberg و Marquee. فيما يلي تفاصيل عن هذه السلال الثلاثة.
ارتفاع الإيرادات الإيرادات. تحتوي هذه السلة على 50 سهمًا S&P 500 مع أعلى نمو متوقع في الإيرادات في عام 2019 استنادًا إلى تقديرات الإجماع. تستعد هذه الشركات لزيادة الأرباح بناءً على زيادة المبيعات ، بدلاً من زيادة هامش الربح.
حقق متوسط السهم في هذه السلة نموًا متوقعًا في الإيرادات بنسبة 11٪ في عام 2019 ونسبة نمو ربحية السهم بنسبة 12٪ ، مقابل 5٪ و 8٪ على التوالي لسهم S&P 500 المتوسط. لقد حددت الأسهم الثلاثة البارزة أعلاه معدلات نمو الإيرادات بنسبة 23٪ أو أكثر.
نسبة شارب عالية. تضم هذه المجموعة 50 سهمًا من ستاندرد آند بورز 500 مع أعلى عوائد محتملة حسب المخاطر. تم حساب العائدات المستقبلية بناءً على المكاسب التي تنطوي عليها أهداف السعر المتفق عليها لكل سهم. كان مقياس المخاطرة هو تقلب الأسعار الضمني على كل سهم باستخدام عقود الخيارات التي تنتهي قبل ستة أشهر.
يبلغ متوسط الأسهم في هذه السلة ضعف العائد المتوقع لسهم ستاندرد آند بورز 500 ، بنسبة 32 ٪ مقابل 17 ٪ ، مع التقلب الضمني المتوقع في 6 أشهر فقط ، 31 ٪ مقابل 28 ٪. تحتوي الأسهم التوضيحية الثلاثة على نسب العوائد المتوقعة لتقلبات ضمنية أعلى بنسبة 30٪ على الأقل من متوسط الأسهم في السلة.
ثنائي بيتا. تشتمل هذه المجموعة على 50 سهمًا لها أعلى بيتا مدمجًا ، أو علاقة إيجابية ، مع كل من الاقتصاد الأمريكي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500. وبالنسبة للاقتصاد ، يستخدم جولدمان مؤشر الولايات المتحدة (منصة تقييم البيانات الكلية) لمفاجآت البيانات الاقتصادية - الفرق بين القيم المعلنة للمؤشرات الرئيسية وتوقعات الإجماع - مقيسة بأهميتها النسبية للأسواق.
في جوهرها ، يجب أن تتفوق هذه السلة على السوق طالما أن البيانات الاقتصادية تفوق التوقعات وارتفع مؤشر S&P 500 ككل. خلاف ذلك ، ينبغي أن يكون أداء السوق أقل من اللازم. يكون متوسط المخزون في هذه السلة أكثر حساسية بثلاثة أضعاف لهذين العاملين من متوسط أسهم S&P 500. الأسهم الصناعية Fluor أكثر حساسية بأربعة أضعاف من متوسط S&P 500 ، وصانع القلب الاصطناعي ABIOMED خمس مرات ، وشركة الطاقة Newfield هي سبع مرات.
أتطلع قدما
جعل ارتفاع يناير العديد من المحافظ تبدو جيدة ، بما في ذلك جميع سلال Goldman البالغ عددها 39. سيأتي الاختبار الحقيقي في حال تراجع السوق.
